每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

關(guān)于歡瑞世紀(jì)（000892，SZ）涉嫌信披違規(guī)的立案調(diào)查終于有了結(jié)果。

7月28日晚間，歡瑞世紀(jì)表示，在26日已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)重慶監(jiān)管局下發(fā)的兩份《行政處罰事先告知書(shū)》。調(diào)查結(jié)果顯示，歡瑞世紀(jì)的違法違規(guī)行為可以追溯至其2016年借殼上市之前，具體來(lái)說(shuō)，存在推遲計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備、虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款、提前確認(rèn)收入、關(guān)聯(lián)方占用歡瑞世紀(jì)資金等情況。

事實(shí)上，高企的應(yīng)收賬款一直是懸在歡瑞世紀(jì)頭頂?shù)睦麆ΓM管此次調(diào)查或已告一段落，但在諸多違規(guī)行為被糾正的同時(shí)，歡瑞世紀(jì)的業(yè)績(jī)也正迎來(lái)大幅下滑。

壞賬準(zhǔn)備成利潤(rùn)調(diào)節(jié)重要手段

根據(jù)公告，歡瑞世紀(jì)對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的“作弊”可以追溯至其借殼上市之前。2015年，歡瑞世紀(jì)開(kāi)始籌劃作價(jià)30億元借殼星美聯(lián)合，溢價(jià)278.90%，同時(shí)非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金15.3億元，2016年交易完成后，歡瑞世紀(jì)正式借殼上市。

然而，調(diào)查顯示，歡瑞世紀(jì)的全資子公司歡瑞影視通過(guò)推遲計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，使得歡瑞世紀(jì)2013年、2014年和2015年分別少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5.20萬(wàn)元、20.80萬(wàn)元和234.00萬(wàn)元。2015年，歡瑞影視同時(shí)還虛構(gòu)收回應(yīng)收款項(xiàng)850萬(wàn)元，回款實(shí)際最終來(lái)源于歡瑞世紀(jì)的實(shí)控人陳援和鐘君艷，這造成歡瑞世紀(jì)2015年少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備425.00萬(wàn)元。

借殼完成之后的2016年，歡瑞影視再次虛構(gòu)分別收回了應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款1700萬(wàn)元和2600萬(wàn)元，這分別使得歡瑞世紀(jì)在2016年少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備467.50萬(wàn)元和2835.00萬(wàn)元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，歡瑞世紀(jì)的應(yīng)收賬款近年來(lái)增速迅猛，并對(duì)業(yè)績(jī)構(gòu)成重大壓力。按照此前披露的年報(bào)，歡瑞世紀(jì)在2016年至2018年的應(yīng)收賬款分別為7.58億元、17.20億元、23.22億元，兩年內(nèi)增長(zhǎng)超兩倍。2018年，歡瑞世紀(jì)的營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)分別同比下滑15.23%和23.09%，其應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到174.85%，壞賬損失同樣高達(dá)1.36億元。

此外，由于無(wú)法對(duì)電視劇《天下長(zhǎng)安》5.06億元應(yīng)收賬款余額的可回收性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無(wú)法確定是否有必要對(duì)《天下長(zhǎng)安》相關(guān)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備作出調(diào)整，審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)歡瑞世紀(jì)2018年年報(bào)還出具了“保留意見(jiàn)”的審計(jì)報(bào)告。

預(yù)計(jì)上半年凈利同比下滑約60%~70%

除了對(duì)壞賬準(zhǔn)備“動(dòng)手腳”之外，證監(jiān)會(huì)還確認(rèn)了歡瑞世紀(jì)的其他“兩宗罪”。一個(gè)是歡瑞影視通過(guò)提前確認(rèn)收入來(lái)虛增營(yíng)業(yè)收入，其中2013年和2014年分別虛增營(yíng)業(yè)收入6939.62萬(wàn)元和2789.43萬(wàn)元。

另一個(gè)則是關(guān)聯(lián)方占用上市公司的資金。其中，歡瑞文化在2013年3月至2017年2月占用歡瑞影視1200萬(wàn)元，在2016年11月至2017年5月占用歡瑞影視800萬(wàn)元，鐘君艷及歡瑞文化在2015年6月至2017年3月占用歡瑞影視1800萬(wàn)元。

盡管歡瑞世紀(jì)表示，公司不存在被終止上市的情形。但重慶證監(jiān)局從歡瑞世紀(jì)在借殼時(shí)公開(kāi)披露的重大資產(chǎn)重組文件存在虛假記載及重大遺漏，以及披露的2016年年度報(bào)告存在虛假記載及重大遺漏的行為兩個(gè)層面對(duì)相關(guān)責(zé)任方下發(fā)了兩項(xiàng)行政處罰。其中，歡瑞世紀(jì)分別被處以60萬(wàn)元和30萬(wàn)元罰款，鐘君艷被處以了30萬(wàn)元和10萬(wàn)元罰款，另有9名董監(jiān)高人士分別被處以5萬(wàn)元和3萬(wàn)元罰款。

某注冊(cè)會(huì)計(jì)師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前對(duì)于這些作假行為的索賠機(jī)制并不健全，違法成本也較低，目前來(lái)看基本上對(duì)于歡瑞世紀(jì)的處理也就是這樣結(jié)束了。而頗具諷刺意義的是，低迷的歡瑞世紀(jì)股價(jià)在7月29日盤中迎來(lái)漲停。

不過(guò)，歡瑞世紀(jì)更大的難關(guān)或仍在前頭，公告顯示，歡瑞世紀(jì)按照《行政處罰告知書(shū)》認(rèn)定的事實(shí)，對(duì)其2016年和2017年凈利潤(rùn)分別下調(diào)2126萬(wàn)元和1418萬(wàn)元。而歡瑞世紀(jì)在2018年迎來(lái)業(yè)績(jī)下滑，并因此未完成當(dāng)年業(yè)績(jī)承諾，近期公布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，歡瑞世紀(jì)2019年上半年歸母凈利潤(rùn)同比下滑約60%~70%。 

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)