每經(jīng)記者 張喜威    每經(jīng)編輯 廖丹    

近日，貴州烏當(dāng)農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“烏當(dāng)農(nóng)商行”）在中國貨幣網(wǎng)披露了2019年半年報(bào)，聯(lián)合資信評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)合資信”）也出具了烏當(dāng)農(nóng)商行2019年跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

上述評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，聯(lián)合資信將烏當(dāng)農(nóng)商行的主體長(zhǎng)期評(píng)級(jí)由此前的A下調(diào)至A-，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定；同時(shí)，烏當(dāng)農(nóng)商行2016年二級(jí)資本債券（4億元）的信用評(píng)級(jí)則從A-下調(diào)至BBB+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。值得注意的是，上述評(píng)級(jí)結(jié)果基于烏當(dāng)農(nóng)商行截至2018年末的經(jīng)營(yíng)狀況作出。而根據(jù)2019年半年報(bào)，該行資產(chǎn)總額較2018年末小幅縮水，在營(yíng)業(yè)收入有所增加的情況下，凈利潤(rùn)同比下降了16.55%。

上半年資產(chǎn)規(guī)模小幅縮水

截至2018年末，烏當(dāng)農(nóng)商行資產(chǎn)總額228.28億元，較2017年末增加了15.4億元，增幅7.23%；貸款凈額155.07億元，同比增加20.20%。2018年，烏當(dāng)農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.09億元，凈利潤(rùn)0.43億元，較2017年均有所增加。

聯(lián)合資信表示，2018年以來，烏當(dāng)農(nóng)商行進(jìn)行了業(yè)務(wù)部門事業(yè)部制改革，以提升業(yè)務(wù)的精細(xì)化、專業(yè)化管理水平，存款業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好，貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有所調(diào)整；資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，業(yè)務(wù)逐步回歸本源。

截至2018年末，烏當(dāng)農(nóng)商行公司存款余額84.61億元，較上年末增長(zhǎng)37.35%，占存款總額的51.39%，其中企業(yè)活期存款余額41.56億元，保證金存款余額34.74億元；公司貸款余額（含票據(jù)貼現(xiàn)，下同）99.02億元，較上年末增長(zhǎng)10.86%，占貸款總額的60.96%，其中轉(zhuǎn)貼現(xiàn)余額16.69億元。

聯(lián)合資信認(rèn)為，2018年以來，烏當(dāng)農(nóng)商行順應(yīng)監(jiān)管形勢(shì)壓降投資資產(chǎn)規(guī)模，減小外部資金融入，同時(shí)加大同業(yè)資產(chǎn)配置；目前投資資產(chǎn)仍實(shí)現(xiàn)較好投資收益，但在監(jiān)管政策收緊及自身監(jiān)管指標(biāo)限制的影響下，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展及盈利承壓，未來資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的增長(zhǎng)可能面臨一定壓力。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，最新公布的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年上半年末，烏當(dāng)農(nóng)商行的資產(chǎn)規(guī)模為217.38億元，較2018年末縮水了4.77%；負(fù)債規(guī)模為206.41億元，較2018年末減少了4.88%。

去年不良貸款偏離度超130%

2018年以來，為化解信用風(fēng)險(xiǎn)，烏當(dāng)農(nóng)商行一方面對(duì)新增貸款提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)控授信行業(yè)，并實(shí)行限額管理，減少大額貸款的投放；另一方面，加強(qiáng)貸后管理并加大不良貸款的清收處置力度，建立到期貸款清收監(jiān)測(cè)臺(tái)賬，建立健全不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓機(jī)制和抵債資產(chǎn)管理制度，推動(dòng)不良貸款責(zé)任認(rèn)定工作。

目前，烏當(dāng)農(nóng)商行根據(jù)不良貸款形成原因，主要采取現(xiàn)金回收、重組、展期、訴訟清收、核銷等方式進(jìn)行處置，2018年現(xiàn)金回收0.90億元，重組盤活2.24億元，訴訟清收0.93億元，核銷不良貸款1.32億元。

此外，烏當(dāng)農(nóng)商行逐步將本息逾期90天以上貸款劃入不良貸款，以提升貸款分類真實(shí)性，因而不良貸款規(guī)模并未明顯下降。

截至2018年末，烏當(dāng)農(nóng)商行的不良貸款余額19.09億元，不良貸款率11.75%，不良貸款多集中于批發(fā)和零售業(yè)；逾期貸款和關(guān)注類貸款占比分別為21.76%和5.76%；逾期90天以上貸款與不良貸款的比例為131.89%，仍存在一定的偏離度。從貸款撥備情況來看，2018年烏當(dāng)農(nóng)商行計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備3.23億元，2018年末撥備覆蓋率為38.62%，貸款撥備率為4.54%，貸款撥備仍嚴(yán)重不足。

聯(lián)合資信也表示，烏當(dāng)農(nóng)商行不良貸款率仍處于高水平，五級(jí)分類存在一定偏離度，貸款撥備及資本仍嚴(yán)重不足，由于目前不良貸款處置手段較為單一，未來回收情況仍有待觀察；為化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，貸款核銷及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提力度較大，對(duì)盈利形成持續(xù)的負(fù)面影響，盈利能力弱，考慮到貸款撥備缺口以及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展受限，未來盈利或?qū)⒊掷m(xù)承壓。

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提力度影響盈利水平

數(shù)據(jù)顯示，烏當(dāng)農(nóng)商行2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.09億元，較上年增長(zhǎng)了13.51%，主要由利息凈收入和投資收益構(gòu)成。烏當(dāng)農(nóng)商行利息收入主要來源于貸款利息收入，而利息支出主要包括存款利息支出和發(fā)行同業(yè)存單利息支出。

2018年，由于貸款規(guī)模的較快增長(zhǎng)以及信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑態(tài)勢(shì)的遏制，烏當(dāng)農(nóng)商行利息凈收入有所增長(zhǎng)，全年實(shí)現(xiàn)利息凈收入5.07億元。烏當(dāng)農(nóng)商行投資收益主要來源于理財(cái)產(chǎn)品投資收益以及債券投資利息收入。2018年，烏當(dāng)農(nóng)商行的投資收益小幅增長(zhǎng)，全年實(shí)現(xiàn)投資收益1.99億元。

值得注意的是，為化解信用風(fēng)險(xiǎn)，烏當(dāng)農(nóng)商行加大了貸款核銷力度，同時(shí)加大資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提力度以提升撥備水平，資產(chǎn)減值損失規(guī)模明顯上升。評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2018年，烏當(dāng)農(nóng)商行的資產(chǎn)減值損失為3.18億元，主要為貸款減值損失，而較大規(guī)模的資產(chǎn)減值損失對(duì)盈利形成一定的負(fù)面影響。

2018年，烏當(dāng)農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.43億元，較2017年增加4.88%；從收益率指標(biāo)來看，平均資產(chǎn)收益率和平均凈資產(chǎn)收益率分別為0.19%和3.88%，盈利能力弱。

而最新公布的半年報(bào)顯示，烏當(dāng)農(nóng)商行2019年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.5億元，同比增加了85.19%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.27億元，同比減少了16.55%。

評(píng)級(jí)報(bào)告表示，在貸款規(guī)模增長(zhǎng)及信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑態(tài)勢(shì)遏制的情況下，烏當(dāng)農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入有所增長(zhǎng)；但較大的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提力度對(duì)盈利形成持續(xù)的負(fù)面影響，整體盈利能力弱，考慮到貸款撥備缺口以及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展受限，未來盈利或?qū)⒊掷m(xù)承壓。

圖片來源：攝圖網(wǎng)