每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 易啟江    

隨著財(cái)報(bào)季拉開帷幕，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行的各項(xiàng)債券跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告也陸續(xù)出爐，近期，中誠信國際下調(diào)了長春農(nóng)商行的主體信用等級(jí)，由AA下調(diào)至AA-，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，同時(shí)，也將該行2015年發(fā)行的二級(jí)資本債券的信用等級(jí)由AA-下調(diào)為A+。記者注意到，長春農(nóng)商行去年的凈利潤下滑了20.06%。

中誠信國際表示，以上等級(jí)是該公司基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)環(huán)境、長春農(nóng)商行自身財(cái)務(wù)實(shí)力以及債券條款的綜合評(píng)估上確定的，長春銀行面臨諸多的挑戰(zhàn)，包括貸款和投資質(zhì)量下滑，業(yè)務(wù)收縮及資產(chǎn)減值損失計(jì)提壓力上升導(dǎo)致盈利能力下降，較高的貸款集中度等。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

2018年凈利潤下滑20.06%

長春農(nóng)商行去年的年報(bào)顯示，該行的營業(yè)收入為20.93億元，同比小幅上升了2.8%，記者注意到，長春農(nóng)商行的營業(yè)收入主要是依靠投資收益，該板塊對(duì)于營收的貢獻(xiàn)度達(dá)到了七成以上，但是該行去年的投資收益卻同比下降了9.26%。

另一方面。去年該行的利息凈收入共計(jì)4.57億元，同比劇增了730.91%。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為0.74億元,大幅下降了近七成，中誠信國際表示,去年該行手續(xù)費(fèi)及傭金收入下降的原因是該行減免部分業(yè)務(wù)費(fèi)用，此外受非標(biāo)投資減少、咨詢收入下降影響。

在支出一端，長春農(nóng)商行的營業(yè)支出擴(kuò)大了15%，其中，資產(chǎn)減值損失去年上行了38.52%至3.56億元，由于營業(yè)收入增速的放緩，該行全年成本收入比較上年上升2.30個(gè)百分點(diǎn)至46.54%。

去年該行撥備前的利潤為9.47億元，降幅為9.04%。但是為了應(yīng)對(duì)不良貸款增長壓力，該行計(jì)提撥備費(fèi)用2.26億元，同比增長14.57%，受到以上因素的共同的影響，2018年該行凈利潤同比下降了20.06%，為5.38億元，

除此之外，長春農(nóng)商行的平均資產(chǎn)回報(bào)率和平均資本回報(bào)率分別為0.68%和9.71%，分別較上年下降了0.10和3.14個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力有所弱化。記者發(fā)現(xiàn)，從該行披露的一季報(bào)來看，一季度的凈利潤為1.93億元，同比下降11.06%，營業(yè)收入為4.26億元，同比下降5.3%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，該行的資產(chǎn)總額在近兩年及今年一季度內(nèi)持續(xù)“縮水”，截至2018年末，該行的資產(chǎn)總額為773.63億元，比上年同期縮減了27.41億元，今年一季度末進(jìn)一步下降至726.44億元。

最大十家貸款占資本凈額比重為58.31%

值得關(guān)注的是，雖然去年該行加大撥備計(jì)提力度，但由于不良貸款增長較快，近年來該行撥備覆蓋水平持續(xù)下降。截至2018年末，該行撥備覆蓋率較年初下降33.94個(gè)百分點(diǎn)至163.38%。

該行去年年末的不良貸款余額為6.30億元，較年初增長1.62億元，不良貸款率為1.92%，較年初上升0.16個(gè)百分點(diǎn)，該行不良貸款主要集中在批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)，其中最大十戶不良貸款在不良總額中合計(jì)占比為36.44%。逾期貸款方面，該行逾期貸款占貸款總額3.46%，同比上升0.70個(gè)百分點(diǎn)，其中逾期90天以上貸款占比1.91%，同比下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。

中誠信國際表示，該行不良貸款余額擴(kuò)大的主要原因是近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，部分企業(yè)經(jīng)營不善或受產(chǎn)業(yè)鏈上下游風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，資金周轉(zhuǎn)不暢，且民間借貸風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露加大該行不良貸款反彈壓力。針對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑情況，該行強(qiáng)化貸后管理力度，排查大額貸款風(fēng)險(xiǎn)，加大清收力度。2018年該行(母公司口徑)現(xiàn)金清收不良貸款0.69億元，以物抵債1.52億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，長春農(nóng)商行的不良貸款行業(yè)分布與該行對(duì)公貸款發(fā)放的行業(yè)分布基本一致，2018年年報(bào)顯示，該行的貸款主要集中在批發(fā)和服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、制造業(yè)，這三大行業(yè)的貸款總額分別占到了該行總貸款余額的32.61%、15.51%和11.39%。

另外，總體而言，長春農(nóng)商行的客戶集中度較高，這也就意味著該行的資產(chǎn)質(zhì)量易受單一客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況變化的影響。截至2018年末，該行最大單一貸款和最大十家貸款占資本凈額的比重分別為7.84%和58.31%，雖然已經(jīng)較年初下降21.66和23.08個(gè)百分點(diǎn)，但是仍然處在較高的水平。此外，截至去年年末，該行最大單戶非標(biāo)投資余額9.40億元，占資本凈額的比重為14.16%。

資本充足性方面，2018年該行未進(jìn)行外部增資，主要依靠利潤留存補(bǔ)充資本。由于盈利能力下滑，該行資本充足水平有所下降。截至2018年末，該行核心一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為10.01%和11.78%，分別較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn)和0.23個(gè)百分點(diǎn)。到了今年一季度，情況有所好轉(zhuǎn)，截至一季度末，該行的資本充足率（合并口徑）、核心一級(jí)資本充足率分別為12.07%和10.29%，較年初之時(shí)上升了0.29和0.28個(gè)百分點(diǎn)。