圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng) 今年前7個(gè)月基金凈值排名榜出爐！ 最引人注目的或許不是股基混基收益冠軍雙雙超過(guò)62%，而是一些中小規(guī)?；鹨揽靠苿?chuàng)板打新成為黑馬，甚至在兩周內(nèi)凈值飆升14個(gè)百分點(diǎn)，排名躍升明顯。 業(yè)內(nèi)人士表示，科創(chuàng)板打新基金規(guī)模在1億元左右，帶來(lái)的收益率是最優(yōu)的，若科創(chuàng)板上市數(shù)量達(dá)到100家，有望增厚15%-20%的收益。對(duì)于個(gè)人投資者而言，借道公募基金參與科創(chuàng)板依舊是不錯(cuò)的選擇，不過(guò)仍需著眼中長(zhǎng)期布局。 股票型基金最高已賺63.17% 雖然A股自5月以來(lái)進(jìn)入了長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月的箱體震蕩，但并不妨礙一些基金繼續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異。 Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，今年以來(lái)普通股票型最高收益達(dá)63.17%，為王翔管理的銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。創(chuàng)金合信消費(fèi)主題A、諾安新經(jīng)濟(jì)分別以59.48%、57.83%收益率緊隨其后。前7個(gè)月收益率超過(guò)50%的基金共有8只，包括鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)等。 混合型基金中，寶盈新銳A以62.09%的收益率奪冠。 排名第二的景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)貳號(hào)的收益率達(dá)到62.08%，與冠軍僅相差0.01個(gè)百分點(diǎn)。收益率超過(guò)60%的混合型基金還有富國(guó)消費(fèi)主題、匯安豐澤A、景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)。 黑馬頻現(xiàn) 超過(guò)60%的收益率看似難以企及，但一些基金卻顯示出黑馬潛質(zhì)，排名躍升明顯，大有趕超之勢(shì)，尤其在偏債混合基金中更為明顯。 以鵬華尊惠18個(gè)月A為例，截至7月31日，今年以來(lái)收益率為17.49%，比截至7月19日的收益率高出6.87個(gè)百分點(diǎn)，其在偏債混合型基金中的排名從39名躍升至第9名。 泓德致遠(yuǎn)今年以來(lái)收益率達(dá)24.82%，比截至7月19日的收益率高出6.86個(gè)百分點(diǎn)，排名從第6名升至第3名。國(guó)聯(lián)安鑫隆C亦是如此，期間收益多出6.82個(gè)百分點(diǎn)，排名從37名升至第8名?？梢?，7月22日至7月31日，成為這些基金凈值躍升的關(guān)鍵時(shí)間。 相關(guān)基金經(jīng)理表示，科創(chuàng)板上市后的超預(yù)期表現(xiàn)令前期打新獲利頗豐，顯著增厚了基金業(yè)績(jī)，部分主動(dòng)偏股型基金的收益也有明顯提升。 以銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)為例，截至7月19日，今年以來(lái)收益率為26.72%，但截至7月底，收益率高達(dá)41.25%，8個(gè)交易日收益率差值達(dá)14.53個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)獲配17只科創(chuàng)板個(gè)股，獲配金額694.30萬(wàn)元。 這樣的基金還有很多，例如國(guó)泰大農(nóng)業(yè)、財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選、國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力等，截至7月19日，國(guó)泰大農(nóng)業(yè)今年以來(lái)收益率為37.31%，但計(jì)算前7月整體回報(bào)，收益率達(dá)49.33%，差額達(dá)12.02個(gè)百分點(diǎn)，堪稱“大踏步向前”。 同樣都能參與科創(chuàng)板打新，為何有的公募基金業(yè)績(jī)拉動(dòng)更為明顯？從數(shù)據(jù)看，前述收益明顯的基金規(guī)模大都在2億元左右。 業(yè)內(nèi)人士表示，科創(chuàng)板網(wǎng)下申購(gòu)?fù)瑯哟嬖谏舷?，在同為有效?bào)價(jià)且頂格申購(gòu)的條件下，小規(guī)?；鹱匀桓俺韵恪?。例如，微芯生物網(wǎng)下發(fā)行最高申購(gòu)量680萬(wàn)股，以20.43元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，頂格申購(gòu)所需規(guī)模為1.39億元。因此，若基金規(guī)模遠(yuǎn)大于網(wǎng)下頂格申購(gòu)所需規(guī)模，網(wǎng)下打新對(duì)業(yè)績(jī)的拉動(dòng)并不明顯。事實(shí)上，上周凈值漲幅達(dá)11.32%的金信智能中國(guó)2025，最新規(guī)模僅為1.93億元，該基金共獲配了18只科創(chuàng)板個(gè)股，合計(jì)獲配金額823.36萬(wàn)元?？梢灶A(yù)見，部分打新業(yè)績(jī)良好的小規(guī)?；穑衲陿I(yè)績(jī)將顯著提升，并且很難排除這一因素對(duì)業(yè)績(jī)排名的影響。 某券商系基金經(jīng)理直言，根據(jù)測(cè)算，科創(chuàng)板打新基金規(guī)模在一個(gè)億左右的收益率是最優(yōu)的，所以今年絕大多數(shù)規(guī)模在一個(gè)億附近的基金排名會(huì)有比較大的提升。目前，市場(chǎng)上混合、股票型基金產(chǎn)品基本都會(huì)參與打新，不過(guò)規(guī)模大的基金相對(duì)吃虧，但也沒(méi)有什么比較好的辦法去解決對(duì)排名的影響問(wèn)題。 借道公募仍是優(yōu)選 本周科創(chuàng)板延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，又迎來(lái)多只科創(chuàng)板新股詢價(jià)，相關(guān)基金后期或許還能再度享受科創(chuàng)板打新紅利帶來(lái)的凈值上漲，這對(duì)個(gè)人投資者而言同樣意味著潛在機(jī)會(huì)。 業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金在科創(chuàng)板網(wǎng)下打新獲配金額中整體占比最大，同時(shí)科創(chuàng)板投資以機(jī)構(gòu)投資者為主，相比直接參與科創(chuàng)板投資，借道公募基金依舊是不錯(cuò)的選擇，不過(guò)仍需著眼中長(zhǎng)期布局。 某公募研究員指出，現(xiàn)階段科創(chuàng)板關(guān)注度高，科創(chuàng)板新股在一定程度上有獲利空間，但需注意的是，打新股票底倉(cāng)需承受市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，某基金參與科創(chuàng)板網(wǎng)下打新并中簽20只個(gè)股，獲配金額近1000萬(wàn)元，但若配置了同期下跌明顯的板塊，則意味著該基金底倉(cāng)損失嚴(yán)重，凈值漲幅并不明顯。 某基金人士表示，當(dāng)前情緒高漲，疊加科創(chuàng)板標(biāo)的短期具有數(shù)量上的稀缺性，因此打新收益明顯。未來(lái)隨著科創(chuàng)板上市公司數(shù)量的增加，股價(jià)走勢(shì)可能分化，在科創(chuàng)板發(fā)行市場(chǎng)化定價(jià)的環(huán)境下，未來(lái)打新收益可能下降。同時(shí)，部分基金的申購(gòu)費(fèi)和短期贖回費(fèi)較高，投資者需要考慮打新收益能否覆蓋基金費(fèi)率。因此，結(jié)合基金本身的投資風(fēng)格和配置方向，中長(zhǎng)期持有或收益更佳。 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)林榮華李惠敏