每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 廖丹    

一則銀行承兌匯票逾期未償付的公告引來(lái)一大波關(guān)注。8月1日，鞍鋼股份公告，公司在銷售商品過程中，收取的部分貨款為金融機(jī)構(gòu)開出的銀行承兌匯票，但截至7月31日，持有的3.38億元銀行承兌匯票出現(xiàn)逾期未償付。此外，公告披露，截至7月31日，尚有未來(lái)可能被后手貼現(xiàn)方追索銀行承兌匯票人民幣4.94億元。

這引發(fā)市場(chǎng)持續(xù)熱議。具體是哪家銀行未能兌付，到底是銀行因承兌匯票本身存在問題而不予兌付還是銀行兌付不了？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就此致電鞍鋼股份內(nèi)部人士，對(duì)方稱，公告說的是開具銀行承兌匯票的金融機(jī)構(gòu)，所以只能說是金融機(jī)構(gòu)，也不便說是哪家金融機(jī)構(gòu)。“我們是上市公司，我們的信息披露有要求。”

該人士表示，銀行承兌匯票本身沒問題，是金融機(jī)構(gòu)的問題。

鞍鋼股份：銀行承兌匯票不必然就是指銀行

鞍鋼股份公告，延期兌付發(fā)生后，公司多次與相關(guān)方商討解決方案，現(xiàn)已取得所有票據(jù)前手客戶以及開具銀行承兌匯票相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的還款承諾函。相關(guān)方正在陸續(xù)償還逾期票據(jù)兌付款。

根據(jù)票據(jù)到期時(shí)間及兌付情況，鞍鋼股份還稱，已陸續(xù)啟動(dòng)了對(duì)票據(jù)逾期的相關(guān)法律訴訟追索程序。

記者輾轉(zhuǎn)聯(lián)系到鞍鋼股份內(nèi)部人士，對(duì)方回應(yīng)：

第一，銀行承兌匯票逾期未付，公司沒有任何過錯(cuò)，肯定是對(duì)方出現(xiàn)問題了。

第二，關(guān)于對(duì)方是哪家的問題，還是以公告口徑為準(zhǔn)，我們只能說是金融機(jī)構(gòu)，是金融機(jī)構(gòu)開具的銀行承兌匯票。我們是上市公司，我們的信息披露有要求。

該人士還稱，銀行承兌匯票本身沒問題，都是合規(guī)運(yùn)行，正常交易。他也稱，銀行承兌匯票，不必然就是指銀行，還可以是其他金融機(jī)構(gòu)。

有銀行業(yè)資深票據(jù)人士告訴記者，銀行承兌匯票并不一定都是銀行開具的，財(cái)務(wù)公司承兌票據(jù)在票據(jù)系統(tǒng)上也是體現(xiàn)為銀行承兌匯票，所以，有的機(jī)構(gòu)把這部分票據(jù)也稱作銀行承兌匯票。

銀行承兌匯票屬于商業(yè)匯票的一種，嚴(yán)格意義上來(lái)說，銀行承兌匯票專門指的就是銀行承兌的商業(yè)匯票，但目前市場(chǎng)上對(duì)這一概念使用寬泛化。

央行曾對(duì)此明確解釋，商業(yè)匯票根據(jù)承兌人的不同，分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，銀行承兌匯票由銀行承兌，商業(yè)承兌匯票由銀行以外的付款人承兌。商業(yè)匯票的使用主體是單位和其他組織。商業(yè)匯票的付款期限，最長(zhǎng)不得超過六個(gè)月。商業(yè)匯票是一種約期付款工具，不僅具有支付功能，還具有信用和融資功能，是貨幣市場(chǎng)中重要的金融產(chǎn)品。

銀行承兌匯票將原先的商業(yè)信用升級(jí)為銀行信用。持票人可以按時(shí)收到貨款，也可以將票據(jù)在到期日之前賣給銀行，也就是所謂“貼現(xiàn)”。票據(jù)貼現(xiàn)后就成了銀行表內(nèi)的貸款。

在票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展較快的國(guó)家，商業(yè)票據(jù)已經(jīng)成為其貨幣市場(chǎng)上的最主要工具。如在美國(guó)，2006年就有1700多家企業(yè)發(fā)行商業(yè)票據(jù)，市場(chǎng)未到期商業(yè)票據(jù)總額已占貨幣市場(chǎng)待償還票據(jù)總額的70%左右，商業(yè)票據(jù)成為金融市場(chǎng)非政府類機(jī)構(gòu)第一大短期融資工具。

廣義的銀行承兌匯票不存在剛兌

數(shù)十年來(lái)，銀行承兌匯票在我國(guó)也迅速發(fā)展起來(lái)，根據(jù)央行最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2019年上半年末，未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票余額為3.77萬(wàn)億元。

業(yè)內(nèi)人士指出，嚴(yán)格意義上，由銀行負(fù)責(zé)承兌的銀行承兌匯票在2019年之前確實(shí)是剛兌的，但若把財(cái)務(wù)公司出具的銀行承兌匯票也考慮在內(nèi)，可以說就不存在所謂剛兌的問題。

從實(shí)際情況來(lái)看，票據(jù)業(yè)務(wù)也是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)。由于風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，對(duì)于票據(jù)業(yè)務(wù)的規(guī)范，相關(guān)制度也接連出臺(tái)。2015年原銀監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（下稱《風(fēng)險(xiǎn)提示通知》），直指部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利用承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)虛增存貸款規(guī)模，滾動(dòng)簽發(fā)銀行承兌匯票，以票吸存，虛增資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模；或以貸款、貼現(xiàn)資金做保證金，辦理銀行承兌匯票，虛增存款。有的還通過人為倒換業(yè)務(wù)類型，提增中間業(yè)務(wù)收入，虛增績(jī)效。

該《風(fēng)險(xiǎn)提示通知》要求高度重視票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真落實(shí)監(jiān)管要求。隨后，2016年央行和原銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展的通知》，指出存在部分票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范，部分銀行有章不循、內(nèi)控失效等問題，已引發(fā)系列票據(jù)案件，造成重大資金損失，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

2016的該份文件要求全面開展票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自查。重點(diǎn)排查將公章、印鑒、同業(yè)賬戶出租、出借行為，與交易對(duì)手名單之外機(jī)構(gòu)開展交易的行為，以及為他行“做通道”、“消規(guī)模”，不按規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的行為。

而最近北京銀保監(jiān)局也出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管意見》，提出深化金融亂象治理，促進(jìn)轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)建設(shè)，引導(dǎo)票據(jù)業(yè)務(wù)回歸本源、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，遏制資金脫實(shí)向虛，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)轄內(nèi)票據(jù)業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。

該監(jiān)管意見還指出，要審慎辦理商業(yè)承兌匯票相關(guān)業(yè)務(wù)。轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格審慎辦理以商業(yè)承兌匯票或其收益權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)或?qū)ο蟮耐瑯I(yè)投資業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，以及福費(fèi)廷、保理、質(zhì)押等業(yè)務(wù)。此外，北京銀保監(jiān)局還表示，將在后續(xù)監(jiān)管中進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)力度，對(duì)違規(guī)行為依法實(shí)施行政處罰，并責(zé)令內(nèi)部嚴(yán)格問責(zé)。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)