為支持證券公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，充分反映和有效防范證券公司風(fēng)險，增強證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)體系的有效性和適應(yīng)性，在充分總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況，根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》（中國證監(jiān)會令第125號）相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會修訂了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)》（以下簡稱《計算標(biāo)準(zhǔn)》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

2016年6月16日，證監(jiān)會修訂發(fā)布了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》、《計算標(biāo)準(zhǔn)》，進一步建立和完善了證券公司以凈資本和流動性為核心的風(fēng)控指標(biāo)體系。三年的實踐經(jīng)驗表明，現(xiàn)行風(fēng)險控制指標(biāo)體系通過進一步強化資本約束、提高流動性風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)控要求，有效提升了證券公司風(fēng)險管理水平，切實增強了行業(yè)抵御系統(tǒng)性風(fēng)險能力。

隨著市場環(huán)境的變化和行業(yè)的不斷發(fā)展，部分業(yè)務(wù)的風(fēng)險計量需進一步完善和明確，以適應(yīng)新形勢下風(fēng)險管理和行業(yè)發(fā)展的需要。因此，在維持總體框架不變的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會根據(jù)市場情況和行業(yè)發(fā)展需要對《計算標(biāo)準(zhǔn)》部分指標(biāo)進行了修訂，內(nèi)容主要包括：一是支持證券公司遵循價值投資理念，深度參與市場交易，適當(dāng)放寬投資成份股、權(quán)益類指數(shù)基金、政策性金融債等產(chǎn)品的風(fēng)控指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)。二是按照寬嚴(yán)相濟、防范風(fēng)險的原則，針對股票質(zhì)押、私募資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)特點和各類金融產(chǎn)品風(fēng)險特征，完善相應(yīng)指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)。三是結(jié)合市場發(fā)展實踐，明確新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的風(fēng)控指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)，確保對各類業(yè)務(wù)風(fēng)險全覆蓋。四是為支持證券公司提升全面風(fēng)險管理水平，對連續(xù)三年分類評價為A類AA級及以上的證券公司，風(fēng)險資本準(zhǔn)備調(diào)整系數(shù)設(shè)為0.5；明確對納入并表監(jiān)管的證券公司，相關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)可由證監(jiān)會另行規(guī)定。

歡迎社會各界對《計算標(biāo)準(zhǔn)》提出寶貴意見，證監(jiān)會將認真研究各方反饋意見，進一步完善《計算標(biāo)準(zhǔn)》后發(fā)布實施。

關(guān)于就《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)（修訂稿）》公開征求意見的通知

根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，結(jié)合市場情況和證券公司發(fā)展需要，我會對《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)》（證監(jiān)會公告〔2016〕10號）進行了修訂，現(xiàn)向社會公開征求意見。請將有關(guān)意見和建議以書面或者電子郵件形式于2019年9月9日之前反饋至中國證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部。

聯(lián)系方式：

傳真：010-88061446

電子郵箱：jigoubu@csrc.gov.cn

通訊地址：北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈中國證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部

郵編：100033

中國證監(jiān)會

2019年8月9日

（本文封面圖來自攝圖網(wǎng)）