每經(jīng)記者 劉春山    每經(jīng)編輯 梁梟    

相較中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信，中國(guó)移動(dòng)“移動(dòng)通信老大”的行業(yè)地位似乎巋然不動(dòng)。在國(guó)內(nèi)手機(jī)巨頭眼中，中國(guó)移動(dòng)也保持著運(yùn)營(yíng)商的傲氣?！笆畠|級(jí)用戶、萬億級(jí)市值”，中國(guó)移動(dòng)這艘巨輪一直乘風(fēng)向前。

5G建設(shè)勢(shì)頭正盛，中國(guó)移動(dòng)更可謂“前途無限”。然而，今年以來，從一系列數(shù)據(jù)來看，中國(guó)移動(dòng)正遭遇“艱難時(shí)刻”——用戶增長(zhǎng)停滯，流量紅利消失，業(yè)績(jī)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。中國(guó)移動(dòng)8月8日公布的半年報(bào)顯示，公司營(yíng)收與凈利潤(rùn)雙雙下滑，這在其上市近20年來，還是頭一次出現(xiàn)。

“增收太難了?！敝袊?guó)移動(dòng)集團(tuán)總部員工劉先建對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說道。為了完成業(yè)績(jī)指標(biāo)，劉先建所在的部門近來開始強(qiáng)調(diào)降本增效，考核壓力也不斷增大。中國(guó)移動(dòng)政企業(yè)務(wù)一中層管理者李明遠(yuǎn)告訴記者，從去年三季度開始，KPI考核變得更加嚴(yán)格，以往只看給客戶方案的次數(shù)，現(xiàn)在變成考核“成單量”?！叭绻袊?guó)移動(dòng)還是把自己當(dāng)行業(yè)老大的話，未來的某一個(gè)節(jié)點(diǎn)，幡然醒悟的時(shí)候可能才發(fā)現(xiàn)，原來這個(gè)市場(chǎng)位置會(huì)丟掉?！?/p>

中國(guó)移動(dòng)并非沒有預(yù)感到危機(jī)的到來。今年上半年，公司就已經(jīng)開始醞釀?wù)髽I(yè)務(wù)整合，新董事長(zhǎng)楊杰上任后則加速落地——中國(guó)移動(dòng)希望B端業(yè)務(wù)能擔(dān)綱新的盈利點(diǎn)。

可現(xiàn)實(shí)是，中國(guó)移動(dòng)依然面臨較大的“提速降費(fèi)”壓力。下半年，攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)開始實(shí)施，5G建設(shè)投入巨大、時(shí)間周期長(zhǎng)，公司要走出業(yè)績(jī)下滑的泥潭依舊困難重重。而想要發(fā)力B端，改變過度依賴個(gè)人移動(dòng)市場(chǎng)的現(xiàn)狀，中國(guó)移動(dòng)也還有很長(zhǎng)的路要走。

“基本盤”開始動(dòng)搖

“多年前，三大運(yùn)營(yíng)商之間就有了‘不對(duì)稱管制’，不允許中國(guó)移動(dòng)套餐資費(fèi)比電信、聯(lián)通便宜?！鄙鲜鲋袊?guó)移動(dòng)總部員工對(duì)記者介紹道，有關(guān)部門希望三家能保持基本競(jìng)爭(zhēng)局面，防止一家獨(dú)大。

從擁有的移動(dòng)用戶數(shù)量來看，中國(guó)移動(dòng)甚至超過了中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信的總和，達(dá)到9.35億戶，剛剛發(fā)力三年多的寬帶業(yè)務(wù)也已經(jīng)超過了中國(guó)電信。要知道，此前中國(guó)電信“寬帶老大哥”的地位保持了20多年。

但現(xiàn)實(shí)情況是，運(yùn)營(yíng)商依靠人口紅利的時(shí)代已經(jīng)過去，中國(guó)移動(dòng)已經(jīng)不能單純地依靠用戶規(guī)模的增加實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)移動(dòng)上半年?duì)I運(yùn)收入為3894.27億元，下降0.6%，主業(yè)業(yè)務(wù)通信服務(wù)收入下降1.3%，延續(xù)一季度的下滑態(tài)勢(shì)。相比之下，中國(guó)移動(dòng)的凈利潤(rùn)情況則更為嚴(yán)峻。上半年中國(guó)移動(dòng)利潤(rùn)為560.63億元，同比下降14.6%。去年同期，中國(guó)移動(dòng)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)656.41億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這是中國(guó)移動(dòng)上市近20年來，凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)第一次出現(xiàn)如此大幅度的下滑。

對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因，中國(guó)移動(dòng)副總裁、總會(huì)計(jì)師董昕在8月8日的業(yè)績(jī)溝通會(huì)上表示，一方面，從收入的角度上看，提速降費(fèi)影響，以及去年取消流量漫游影響，總體上造成上半年收入減少了47億元，使利潤(rùn)下降了將近6%。另一方面，剛性成本增加，折舊增加了42億元的成本。營(yíng)銷開支也有所加大，銷售費(fèi)用增長(zhǎng)4.5%，對(duì)5G垂直行業(yè)的研發(fā)投入增加……以上因素均導(dǎo)致了中國(guó)移動(dòng)利潤(rùn)下降。

盡管乘著5G的東風(fēng)，但中國(guó)移動(dòng)（00941，HK）的業(yè)績(jī)頹勢(shì)已經(jīng)影響到股價(jià)。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年3月中旬以來，中國(guó)移動(dòng)股價(jià)便處于下行通道。8月8日財(cái)報(bào)公布當(dāng)天，中國(guó)移動(dòng)盤中曾創(chuàng)出近五年新低。數(shù)月之內(nèi)，中國(guó)移動(dòng)股價(jià)從階段性高點(diǎn)86.04港元/股，一度跌至62.05港元/股。8月9日，中國(guó)移動(dòng)的最新收盤價(jià)為64.9港元/股。

雖然在港股市場(chǎng)上，中國(guó)電信與中國(guó)聯(lián)通也均有下跌，但其體量與中國(guó)移動(dòng)不可同日而語。按照每股跌去20港元、205億股總股本計(jì)算，短短數(shù)月，中國(guó)移動(dòng)市值一度蒸發(fā)4100億港元，與A股市場(chǎng)5G概念的炒作形成鮮明對(duì)比。

電信行業(yè)分析師付亮對(duì)記者分析稱，中國(guó)移動(dòng)今年半年報(bào)的重大變化是，無線上網(wǎng)收入從正增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為負(fù)增長(zhǎng)——上半年，中國(guó)移動(dòng)手機(jī)上網(wǎng)流量收入同比下降了1.5%。語音收入下降在意料之中，但手機(jī)上網(wǎng)流量收入由增轉(zhuǎn)降，成為中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收下降的關(guān)鍵因素。這動(dòng)搖了中國(guó)移動(dòng)的“基本盤”——個(gè)人移動(dòng)市場(chǎng)的穩(wěn)定。

遲來的架構(gòu)大調(diào)整

作為一名中層員工，李明遠(yuǎn)對(duì)中國(guó)移動(dòng)的業(yè)績(jī)變臉并非沒有預(yù)期。早在去年三季度，中國(guó)移動(dòng)的營(yíng)收放緩已經(jīng)足以讓人擔(dān)憂。這其中有提速降費(fèi)政策要求的影響，但更主要的是行業(yè)激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。

事實(shí)上，中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信在大流量領(lǐng)域的大幅度讓利，讓中國(guó)移動(dòng)不得不跟進(jìn)。

“從來沒有（搶占）市場(chǎng)先機(jī)的優(yōu)勢(shì)感，總是跟著別人后面跑，被動(dòng)挨打。集團(tuán)每制定一套統(tǒng)一資費(fèi)，對(duì)下面都是壓力，而不是送來一把克制敵人的利器。”劉先建介紹，自己在基層工作過，國(guó)家在尚未大力倡導(dǎo)提速降費(fèi)時(shí)，營(yíng)銷方式就已經(jīng)用得差不多了。

在個(gè)人通信服務(wù)行業(yè)大環(huán)境整體放緩的情況下，中國(guó)移動(dòng)并非沒有做過多元化探索。事實(shí)上，很早之前，公司就已經(jīng)實(shí)施“四輪戰(zhàn)略”，專注在個(gè)人業(yè)務(wù)、家庭業(yè)務(wù)、政企業(yè)務(wù)、以及咪咕文化等為代表的新業(yè)務(wù)，企圖進(jìn)行多元化改造。

而從最新的數(shù)據(jù)看來，中國(guó)移動(dòng)依然過分倚重個(gè)人移動(dòng)市場(chǎng)收入，在通信服務(wù)中的占比超過71%，而家庭業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上依然可以看做個(gè)人市場(chǎng)業(yè)務(wù)，占比為7.6%。也就是說，面向政企等B端業(yè)務(wù)僅僅貢獻(xiàn)了兩成左右的收入。

這與中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通存在明顯的差異。2018年，中國(guó)電信智能應(yīng)用生態(tài)圈收入加速增長(zhǎng)，對(duì)增量服務(wù)收入的貢獻(xiàn)超過50%，IDC和云業(yè)務(wù)收入則分別增長(zhǎng)22.4%和85.9%。

在付亮看來，中國(guó)移動(dòng)四輪驅(qū)動(dòng)中的另三輪都保持增長(zhǎng)，但依然未能抵消手機(jī)語音及上網(wǎng)收入下降，通信服務(wù)總收入的半年數(shù)據(jù)首次出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。因此，積極推進(jìn)收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化，培育新增長(zhǎng)動(dòng)能成為中國(guó)移動(dòng)未來發(fā)展之要。

今年3月份，之前在中國(guó)電信掌舵多年的楊杰臨危受命調(diào)任中國(guó)移動(dòng)，擔(dān)任中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)。楊杰把中國(guó)移動(dòng)的增利希望放在了政企業(yè)務(wù)方面。李明遠(yuǎn)介紹，從2018年三季度開始，中國(guó)移動(dòng)個(gè)人客戶和家庭客戶市場(chǎng)增長(zhǎng)已經(jīng)放緩，但政企市場(chǎng)的收入也在持續(xù)增加，并于2018開始爆發(fā)，這讓集團(tuán)看到希望。

不過，在外界看來，已入局政企市場(chǎng)多年的中國(guó)移動(dòng)動(dòng)作緩慢，以往并沒有下狠心大力發(fā)展政企業(yè)務(wù)。這兩年個(gè)人業(yè)務(wù)放緩，中國(guó)移動(dòng)才逐漸意識(shí)到危機(jī)已經(jīng)來到身邊，而對(duì)如何抗擊風(fēng)險(xiǎn)卻沒有提前作好準(zhǔn)備。

半年報(bào)中，中國(guó)移動(dòng)正式披露了公司構(gòu)架大調(diào)整，也是近年來中國(guó)移動(dòng)最大的業(yè)務(wù)調(diào)整和機(jī)構(gòu)改革。具體調(diào)整為，以政企分公司為基礎(chǔ)成立政企事業(yè)部，以蘇州研發(fā)中心為基礎(chǔ)成立云能力中心，以杭州研發(fā)中心為基礎(chǔ)成立智慧家庭運(yùn)營(yíng)中心，設(shè)立總部國(guó)際業(yè)務(wù)部。試圖加速打造云服務(wù)、家庭業(yè)務(wù)領(lǐng)域的核心能力，全面提升政企市場(chǎng)、國(guó)際市場(chǎng)領(lǐng)域的統(tǒng)籌和拓展能力。

運(yùn)營(yíng)商的B端之戰(zhàn)

2015年時(shí)競(jìng)標(biāo)一個(gè)地市級(jí)項(xiàng)目失敗讓李明遠(yuǎn)依然記憶深刻——最后，這一“天王級(jí)”規(guī)模的項(xiàng)目被中國(guó)聯(lián)通拿下。李明遠(yuǎn)稱，以往中國(guó)移動(dòng)的政企業(yè)務(wù)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)難度大，向客戶匯報(bào)工作的流程可能都比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手晚一天。

“中國(guó)移動(dòng)已經(jīng)成為一個(gè)小的生態(tài)圈子，人在里面工作的同時(shí)，對(duì)外部生活的擔(dān)憂程度降低。”李明遠(yuǎn)認(rèn)為，地市級(jí)員工的安逸，也在一點(diǎn)點(diǎn)的消減中國(guó)移動(dòng)的戰(zhàn)斗力。

好在，近來的業(yè)績(jī)不佳已經(jīng)在驅(qū)使中國(guó)移動(dòng)作出改變?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》近期獨(dú)家報(bào)道了中國(guó)移動(dòng)政企業(yè)務(wù)線大調(diào)整——變革后，中國(guó)移動(dòng)政企分公司兩塊“牌子”，對(duì)內(nèi)表現(xiàn)為政企事業(yè)部，對(duì)外是政企分公司。這有助于理順政企分公司、省級(jí)公司、產(chǎn)業(yè)研究院之間的關(guān)系，強(qiáng)調(diào)總部管理職能，集中化運(yùn)營(yíng)。

中國(guó)移動(dòng)政企分公司一位管理層劉永華對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，中國(guó)移動(dòng)之前的高管層管理思維比較強(qiáng)調(diào)專業(yè)運(yùn)營(yíng)，把相關(guān)總部的職能部門改造成專業(yè)公司?！蔼?dú)立公司會(huì)運(yùn)作更快，但各自為營(yíng)，集團(tuán)層面政企業(yè)務(wù)得不到更好地協(xié)同發(fā)展?！?/p>

從行業(yè)來看，中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)電信均有自己的政企事業(yè)部，且都提高到了集團(tuán)總部層面?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，運(yùn)營(yíng)商的B端之戰(zhàn)早已經(jīng)打響，中國(guó)電信在公有云服務(wù)市場(chǎng)已經(jīng)排到第三位。

在李明遠(yuǎn)看來，中國(guó)電信在政企市場(chǎng)浸淫許久，讓其在收入側(cè)的調(diào)整更快。而在去年11月份，中國(guó)聯(lián)通宣布設(shè)立產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品中心，聚焦重點(diǎn)垂直行業(yè)和創(chuàng)新領(lǐng)域，更加瞄準(zhǔn)企業(yè)級(jí)服務(wù)的前景。

與BAT等混改伙伴的合作，使得中國(guó)聯(lián)通在政企領(lǐng)域更具靈活性。早在2017年10月，中國(guó)聯(lián)通就宣布和騰訊、阿里巴巴相互開放云計(jì)算資源，在云業(yè)務(wù)層面開展深度合作。

事實(shí)上，看上政企這塊To B市場(chǎng)的遠(yuǎn)不只三大運(yùn)營(yíng)商。廣電系統(tǒng)公司內(nèi)部早已經(jīng)把政企業(yè)務(wù)擺在很高的位置，更遑論虎視眈眈的BAT等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。少有人關(guān)注到，為了加強(qiáng)中國(guó)移動(dòng)在云業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)力，去年年中，國(guó)內(nèi)云服務(wù)企業(yè)UCloud宣布獲得了中國(guó)移動(dòng)E輪投資。但目前在云服務(wù)領(lǐng)域，中國(guó)移動(dòng)的表現(xiàn)依舊不盡如人意。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中國(guó)移動(dòng)此次政企業(yè)務(wù)調(diào)整更加強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)研究院的產(chǎn)品化、市場(chǎng)能力，部分生產(chǎn)職能劃給產(chǎn)業(yè)研究院?！坝绕涫翘K州研究院和上海、成都、雄安產(chǎn)業(yè)研究院，一直定位的是只做研究，不管產(chǎn)品化，‘管生不管養(yǎng)’。開發(fā)的東西出來了，你愛用不用?，F(xiàn)在就要求他們都要研發(fā)運(yùn)營(yíng)一體化，把運(yùn)營(yíng)加進(jìn)來?！眲⒂廊A透露。

但做政企等B端業(yè)務(wù)也有其難處，中國(guó)移動(dòng)能否順利轉(zhuǎn)型還是未知數(shù)。劉永華在政企市場(chǎng)工作多年，在其看來，政企市場(chǎng)空間巨大，但是各個(gè)領(lǐng)域特點(diǎn)不一樣，每個(gè)行業(yè)、每家企業(yè)總有自己的特定需求。打入B端市場(chǎng)需要時(shí)間沉淀，深入了解行業(yè)。這與標(biāo)準(zhǔn)化的個(gè)人業(yè)務(wù)完全不一樣。

3G到5G的沉浮

2010年，李明遠(yuǎn)從中國(guó)電信跳槽到中國(guó)移動(dòng)。當(dāng)時(shí)，中國(guó)移動(dòng)的用戶數(shù)為5億，是現(xiàn)在的一半左右。在李明遠(yuǎn)看來，3G、4G時(shí)代這十年，中國(guó)移動(dòng)并沒有推出響當(dāng)當(dāng)?shù)男缕放疲蛲?、神州行、?dòng)感地帶等等都已經(jīng)是十年前的舊事物，中國(guó)移動(dòng)需要品牌重塑。

李明遠(yuǎn)入職中國(guó)移動(dòng)的時(shí)候正處于3G時(shí)代，中國(guó)移動(dòng)正以一己之力發(fā)展我國(guó)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的TD-SCDMA技術(shù)，也吃盡了TD-SCDMA的苦。

實(shí)際上，在當(dāng)時(shí)TD-SCDMA的利用率并不夠，補(bǔ)貼3G終端中國(guó)移動(dòng)也耗費(fèi)了大量的資金。3G時(shí)代，高通不愿生產(chǎn)TD-SCDMA芯片，蘋果手機(jī)不支持中國(guó)移動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)，中國(guó)移動(dòng)痛失眾多用戶。從2009年到2013年，面對(duì)中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信的猛烈進(jìn)攻，3G時(shí)代的中國(guó)移動(dòng)甚至曾經(jīng)出現(xiàn)幾無還手之力的局面。

2013年12月4日，工信部給三大運(yùn)營(yíng)商均發(fā)放了TD-LTE 4G牌照，中國(guó)移動(dòng)以全部的熱情投入到4G的建設(shè)中，試圖盡快彌補(bǔ)3G時(shí)代的短板。2014年一整年的時(shí)間，中國(guó)移動(dòng)就發(fā)展了近1億的4G用戶；2015年，中國(guó)移動(dòng)4G用戶突破3億；到今天，中國(guó)移動(dòng)4G用戶數(shù)已超7億。

當(dāng)前5G建設(shè)正在緊鑼密鼓地進(jìn)行中，容不得中國(guó)移動(dòng)在競(jìng)爭(zhēng)中有絲毫猶豫?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，楊杰在前幾天的半年報(bào)溝通會(huì)中明確，今年，中國(guó)移動(dòng)在5G方面計(jì)劃投資240億元，年內(nèi)建設(shè)5萬多個(gè)5G基站，略高于外界預(yù)期。不過，5G投資的巨大成本，也讓外界對(duì)中國(guó)移動(dòng)的業(yè)績(jī)回暖心生憂慮。

楊杰透露，未來三年將是中國(guó)移動(dòng)5G投資的高峰期，但每年的總資本開支不會(huì)大幅波動(dòng)。此外，楊杰表示，在5G發(fā)展方面，中國(guó)移動(dòng)確實(shí)有與中國(guó)廣電接觸、討論，尋求搭建“共建共享”的合作模式。

在業(yè)內(nèi)看來，中國(guó)移動(dòng)似乎在等待明年年初SA（一種5G組網(wǎng)方式）產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，然后再進(jìn)行大規(guī)模的5G基站建設(shè)。5G SA組網(wǎng)更能支持在垂直行業(yè)的應(yīng)用，有利于5G政企業(yè)務(wù)的發(fā)展。