每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 孫志成    

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曾經(jīng)的潘帕斯雄鷹，如今飛不動了。

當?shù)貢r間8月11日，阿根廷舉行總統(tǒng)初選。此前，幾乎所有的媒體和民調(diào)都認為，現(xiàn)任總統(tǒng)毛里西奧·馬克里（MauricioMacri）可以獲勝。

但命運似乎給這位60歲的總統(tǒng)開了一個玩笑。

據(jù)阿根廷新大陸周刊報道，當天近3300萬選民參加了初選投票，占選民總數(shù)的75%。投票統(tǒng)計結果顯示，“全民陣線”費爾南德斯組合得票率47.37%，而“變革聯(lián)盟”的馬克里組合得票率為32.23%。當晚22點30分，馬克里宣布在初選中落敗。

馬克里的意外落敗給阿根廷的金融市場帶來了巨大震動，阿根廷比索對美元匯率狂瀉25%，主要股指暴跌38%，阿根廷在美股上市企業(yè)集體暴跌，其中EDN跌59.3%、LomaNegra跌57.3%、BBVA銀行跌55.85%......

阿根廷市場如此猛烈的“雪崩”態(tài)勢，也影響到了昨晚全球市場的走勢：美股道瓊斯指數(shù)12日暴跌389.73點，跌幅1.48%。

《布宜諾斯艾利斯時報》報道截圖

 

阿根廷遭遇股匯債三殺

CNBC稱，中左翼的候選人阿爾貝托·費爾南德斯的獲得了47.7%的選票，與此同時，馬克里和他的競選伙伴米格爾·安吉爾·皮切托僅獲得了32.1%的選票。

馬克里的得票率遠低于預期，這樣大的劣勢也令選民們對馬克里在10月份能夠連勝的機會表示嚴重質(zhì)疑。

由于投資者擔心前總統(tǒng)克里斯蒂娜代表的左翼民粹主義政府回歸，將扭轉(zhuǎn)馬克里任下親市場、親商業(yè)的諸多政策，阿根廷股債匯市周一開盤后遭遇來勢洶洶的“三殺”局面。

圖片來源：英為財情

 

當天，布宜諾斯艾利斯市場開始交易后不久，阿根廷比索兌美元狂瀉了25%，至1美元兌57比索，較上周五收盤時的1美元兌42.25比索大幅下跌。

另據(jù)路透社報道，阿根廷以歐元計價的債券下跌近9美分，債券收益率則上漲了近3%。在北京時間8月12日（周一）晚間美股開盤后，一只追蹤阿根廷股市的基金也暴跌了22%。

圖片來源：英為財情

 

截至當?shù)貢r間14點30分，阿根廷S&PMerval指數(shù)暴跌38%，金融和能源類股跌幅居前。

在美上市的GlobalXMSCI阿根廷ETF收跌25%。阿根廷在美上市的企業(yè)集體暴跌，截至收盤，加利西亞金融跌56%，GrupoSupervielle跌58.75%，PampaEnergia跌53.8%，LomaNegra跌56%，CentralPuerto跌56%，Macro銀行跌52%。

信用違約掉期（CDS）的數(shù)據(jù)顯示，阿根廷在未來五年發(fā)生債務違約的可能性當前為72%，明顯高出上周五（8月9日）的49%，這一衡量債券風險的五年期信用違約掉期一天內(nèi)激增逾800個基點。2017年發(fā)行的阿根廷100年期“世紀債券”今日價格跌27%，至54.66美分。

據(jù)wind金融終端，阿根廷銀行同業(yè)拆借利率飆升至90%-120%，上周五該利率平均水平為61%。

初選的結果被許多人視為阿根廷10月27日第一輪總統(tǒng)選舉的一個關鍵指標，也被認為是一個明確的信號，表明阿根廷選民準備拒絕馬克里政府嚴厲的經(jīng)濟政策。阿根廷股匯債的暴跌，也促使分析師們紛紛發(fā)出警告，金融市場更是普遍存在恐慌。

阿根廷央行出手干預

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者注意到，其實在此次大跌前，阿根廷比索就已是今年以來新興市場中表現(xiàn)最差的貨幣——年初至上周五已下跌17%。

過去幾年，尤其是去年以來，阿根廷比索的貶值簡直像“自由落體”。2018年5月3日，阿根廷貨幣比索暴跌8.5%，8月30日再次暴跌，對美元匯率單日跌幅超過11％，今年4月24日，阿根廷比索再度單日貶值超過3%。

據(jù)環(huán)球時報，2014年，阿根廷比索對美元匯率還有8:1，2018年初達到了18:1，2018年5月就跌到38:1，如今，已經(jīng)跌到了57:1。

而在此次比索匯率暴跌后，阿根廷央行不得不出手干預。

據(jù)悉，當日晚間，阿根廷央行采取行動，自去年9月以來，首次動用5000萬美元的儲備干預市場。截至13日晚1點，比索對美元匯率跌幅收窄至17.33%。

圖片來源：英為財情

 

但是目前看來，阿根廷央行的干預行動很可能是把雙刃劍，原因就在于阿根廷央行的“金主”——國際貨幣基金組織（IMF）。

此前的2018年9月比索大跌時，IMF把阿根廷的三年期貸款計劃規(guī)模增加70億美元至570億美元，但前提條件是阿根廷央行停止支撐疲弱比索的全面干預行動。

2008年金融危機后，阿根廷經(jīng)濟遭受重創(chuàng)，匯率下跌、物價飛漲、民眾抗議不斷。為了應對危機，阿根廷政府不得不進行經(jīng)濟改革。上屆左派政府先后將能源、鐵路等多個領域的外資股份強行國有化，使得它與多個歐美國家關系降至冰點，激進的進口與外匯限制措施也使阿根廷一度遭到超過40個WTO成員國以共同聲明抗議

而2015年上臺的右派政府（現(xiàn)任馬克里政府）一夜之間放開外匯管制，導致外匯儲備大量流失，為抑制政府過度支出而大幅削減水、電、氣等公共服務補貼，更是引發(fā)強烈的社會反彈。在馬克里政府治下，阿根廷貨幣飛速貶值、失業(yè)率高達10%、通脹率超過55%。

2018年6月，阿根廷與IMF談判尋求金融援助，以美元儲備為保障消除市場對其經(jīng)濟前景的疑慮。IMF執(zhí)行董事會批準向阿根廷提供3年期500億美元貸款協(xié)議。作為貸款條件，阿根廷需加快削減財政赤字的步伐。

而此次初選中左派的費爾南德斯獲勝，導致市場擔心，如果費爾南德斯當選，阿根提政府的預算可能會再度膨脹，從而危及IMF對于阿根廷的經(jīng)濟援助。凱投宏觀已經(jīng)表示，國際貨幣基金組織可能在阿根廷大選前要求其重新理清債務結構。

布蘭科表示：“馬克里和費爾南德斯都對結果感到完全震驚。”他強調(diào)稱，“幾乎所有的民調(diào)都預測，兩位領先的候選人之間的競爭將會更加激烈，而并非如此懸殊的結果。這樣的結果表明，阿根廷人對馬克里政府的政策并不滿意。”

然而，分析人士表示，就目前看來，馬克里連任的機會看起來已經(jīng)“越來越渺茫”。初選結果公布后不久，馬克里也對他的支持者們表示，他的競選團隊遭遇了一場“糟糕的選舉”。