2019年至今，針對上市公司信息披露和規(guī)范運作方面的違規(guī)事項，深交所共作出紀(jì)律處分決定書62份，同比增長近68%。去年同期為37份。

深交所重點緊盯6類上市公司違規(guī)行為，包括控股股東及關(guān)聯(lián)方資金占用及上市公司違規(guī)擔(dān)保、未履行業(yè)績補償承諾及增持承諾等。

深交所表態(tài)，將提高上市公司違法違規(guī)成本。

數(shù)罪并罰、累犯從重

62份紀(jì)律處分中，涉及公開譴責(zé)22份、通報批評52份，對違規(guī)性質(zhì)惡劣的8名責(zé)任人予以公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的處分。

除43家上市公司受到直接處分外，深交所還對違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任或未盡到勤勉盡責(zé)義務(wù)的47名股東、202名董監(jiān)高、3名年審會計師予以相應(yīng)處分。

深交所紀(jì)律處分工作呈現(xiàn)三個特點：一是對違規(guī)行為及時懲治；二是根據(jù)“數(shù)罪并罰、累犯從重”原則，對于情節(jié)惡劣、屢教不改的違規(guī)行為，依規(guī)予以從重處理；三是加大公開認(rèn)定力度，切實提高違規(guī)成本，提高監(jiān)管震懾力。

深交所表示，將繼續(xù)按照中國證監(jiān)會的部署要求，持續(xù)提升紀(jì)律處分的精準(zhǔn)性、透明度和公信力，不斷增強一線監(jiān)管有效性和威懾力，提高上市公司違法違規(guī)成本，并不斷優(yōu)化紀(jì)律處分工作程序，通過專項培訓(xùn)等多種形式傳遞監(jiān)管理念，進(jìn)一步引導(dǎo)上市公司改善治理狀況，推動提升上市公司質(zhì)量。

嚴(yán)厲打擊6類違規(guī)行為

深交所指出，從上市公司違規(guī)行為看，主要集中在控股股東及關(guān)聯(lián)方資金占用及上市公司違規(guī)擔(dān)保、未履行業(yè)績補償承諾增持承諾等六個方面。

第一，嚴(yán)厲打擊控股股東及關(guān)聯(lián)方資金占用及上市公司違規(guī)擔(dān)保行為。

2019年以來，深交所共對9起資金占用違規(guī)行為進(jìn)行處分。

例如，*ST天馬控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方通過商業(yè)實質(zhì)存疑交易、應(yīng)收賬款、違規(guī)借款等方式占用公司資金近30億元；ST冠福實際控制人以上市公司名義開具商業(yè)承兌匯票并貼現(xiàn)、提供債權(quán)和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)等方式占用公司資金近20億元。上述公司及主要責(zé)任人均被予以公開譴責(zé)，部分直接責(zé)任人被公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高職務(wù)。

第二，嚴(yán)厲打擊未履行業(yè)績補償承諾、增持承諾等違規(guī)行為。

2019年以來，深交所對16起違反承諾行為的共24名承諾主體予以紀(jì)律處分。

其中，光洋股份和大富科技2家公司存在重組補償義務(wù)人未按期履行業(yè)績補償承諾的情形；神開股份、ST遠(yuǎn)程、聚力文化等11家公司股東存在未履行或未完成增持承諾的情形。

第三，嚴(yán)厲打擊重大事項信息披露違規(guī)行為。

2019年以來，深交所共處理15起信息披露違規(guī)行為。

其中，經(jīng)深交所現(xiàn)場檢查，*ST高升被查實存在未真實、準(zhǔn)確披露前期收購的標(biāo)的資產(chǎn)情況，未完整披露標(biāo)的資產(chǎn)定價與其賬面值、評估值差異原因，未披露交易重大變更情況等違規(guī)行為，深交所予以公開譴責(zé)。

第四，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、會計差錯等定期報告相關(guān)的違規(guī)行為。

2019年以來，深交所對3家存在財務(wù)造假或會計差錯的上市公司及相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行紀(jì)律處分。

其中，聯(lián)建光電存在虛構(gòu)收入、虛增利潤的違規(guī)行為被予以公開譴責(zé)，*ST利源、光一科技因前期會計差錯更正被予以處分。此外，*ST長生、*ST華澤還因未在法定期限內(nèi)披露定期報告被予以公開譴責(zé)。

第五，嚴(yán)厲打擊中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)的違規(guī)行為。

2019年，針對大華會計師事務(wù)所3名注冊會計師在擔(dān)任佳電股份2013-2015年簽字會計師期間出具的審計報告存在虛假記載，以及執(zhí)行審計程序時未勤勉盡責(zé)的違規(guī)事項，深交所予以通報批評。

第六，嚴(yán)厲打擊內(nèi)部運作不規(guī)范、董監(jiān)高履職不盡責(zé)的違規(guī)行為。

2019年以來，針對*ST利源、中南建設(shè)、珠海中富未就重大事項履行審議程序和披露義務(wù)，*ST德豪違規(guī)取消股東大會，達(dá)華智能長期未回復(fù)深交所問詢等違規(guī)事項，深交所對上市公司及履職不盡責(zé)的董監(jiān)高予以紀(jì)律處分。

對高風(fēng)險公司“對癥下藥”

一周前，深交所即發(fā)文表示，著力推進(jìn)上市公司分類監(jiān)管，并介紹當(dāng)前的監(jiān)管重點及監(jiān)管辦法。

深交所指出，對高風(fēng)險公司“對癥下藥”。

向分類監(jiān)管識別出的重點關(guān)注、高風(fēng)險公司集中監(jiān)管資源。如針對資金占用、違規(guī)擔(dān)保等情形，重點聚焦存在存貸雙高、預(yù)付賬款高企、債務(wù)逾期、計提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、股東高比例質(zhì)押等風(fēng)險特征的公司，將其具象化為相關(guān)指標(biāo)納入分類監(jiān)管評價體系，有效識別潛在風(fēng)險苗頭。又如，結(jié)合監(jiān)管實踐經(jīng)驗，將上市公司財務(wù)造假典型特征還原為具體財務(wù)指標(biāo)，形成分析企業(yè)風(fēng)險的標(biāo)簽體系。

據(jù)介紹，深交所已建立了一套基于信息披露、公司治理、規(guī)范運作、營運能力、盈利能力和償債能力等維度，以行業(yè)橫向?qū)Ρ群蜌v史縱向?qū)Ρ葹榛痉椒ǎ跃珳?zhǔn)識別風(fēng)險為主要目標(biāo)的分類監(jiān)管評價體系，涵蓋40余項財務(wù)和非財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)。結(jié)合日常監(jiān)管經(jīng)驗，按監(jiān)管關(guān)注度將上市公司分為正常、關(guān)注、重點關(guān)注、重點監(jiān)管四類。

此外，深交所以科技賦能監(jiān)管，將分類監(jiān)管理念落實到科技監(jiān)管實踐中。

一是聚焦風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警，建成涵蓋市場運行風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)以及股票質(zhì)押、融資融券、固定收益三大重點業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)，實時監(jiān)測市場杠桿水平并進(jìn)行壓力測試。

二是聚焦違法違規(guī)線索發(fā)掘，上線科技監(jiān)管項目。如自主開發(fā)“企業(yè)畫像”系統(tǒng)，可展示和查詢?nèi)珖泄ど痰怯浧髽I(yè)之間的持股和任職關(guān)系，智能探尋識別隱蔽關(guān)聯(lián)交易，輔助監(jiān)管員發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化、虛構(gòu)交易等違法違規(guī)線索。

三是聚焦監(jiān)管問題識別，應(yīng)用機(jī)器學(xué)習(xí)、文本挖掘等新技術(shù)以及年報事后審查輔助系統(tǒng)、“企業(yè)畫像”系統(tǒng)等，對交易所近年來發(fā)出的數(shù)千封年報與重組問詢函涉及的逾2萬條具體問題進(jìn)行分析總結(jié)，結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)、財務(wù)、股權(quán)、股東、信息披露、監(jiān)管評價等多維度信息，初步實現(xiàn)年度報告和重組方案的自動審查。據(jù)統(tǒng)計，“企業(yè)畫像”系統(tǒng)為深市公司2018年年報審查工作合計提示了萬余條異常關(guān)注點。

分析人士指出，今年以來，頻有上市公司“暴雷”，其中不乏昔日資本市場熱捧的“大白馬”，財務(wù)造假、違規(guī)信披、資金違規(guī)占用等問題屢見不鮮，最終損害的是背后數(shù)以萬計投資者的權(quán)益。監(jiān)管提出提高上市公司違法違規(guī)成本，適逢其時也是大勢所趨，有利于市場出清，同時也給上市公司敲響警鐘。