每經(jīng)編輯 王嘉琦    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

謠言擾動市場，最終難逃重罰。

今年1月29日，易會滿履職證監(jiān)會主席不久，網(wǎng)上就傳出一則謠言：“證監(jiān)會主席易會滿主持召開記者招待會，表示2019年主要工作是推行做空機制等”。

消息一出，當(dāng)日滬深兩市指數(shù)大幅下跌。證監(jiān)會及時辟謠，在當(dāng)天就通過證監(jiān)會新聞發(fā)言人答記者問的方式回應(yīng)傳聞。

隨后證監(jiān)會火速澄清、并揪出相關(guān)涉案人員。

8月19日，證監(jiān)會對上述造謠事件4名涉案者開出重磅罰單，除了造謠者被重罰20萬元之外，財經(jīng)大V、自媒體以及網(wǎng)絡(luò)媒體等其他3人在未辨別信息真假的情況下傳播謠言，也一并受到處罰。

編造傳播虛假信息，被罰20萬

昨天（8月19日）晚間，證監(jiān)會官網(wǎng)公布對了王夏儒、林文全、陳毅衡、吳化章4人的行政處罰決定書，涉案事項是此前有關(guān)“證監(jiān)會討論做空機制”的傳言。其中陳毅衡是造謠者，而其他3人則是傳謠者。

事情的經(jīng)過是這樣的：

一、陳毅衡編造、傳播虛假信息

2019年1月28日，陳毅衡編造了一條信息稱：“彭博社訊，新任證監(jiān)會主席易會滿在記者招待會上表示，2018年大批量的上市公司暴雷與不市場化的監(jiān)管制度有很大關(guān)系，2019年主要工作是推行做空機制，完善退市制度，讓欺詐發(fā)行、財務(wù)造假的公司無處藏身，并鼓勵保險資金、銀行理財資金長線投資股票市場，維護資本市場穩(wěn)定。”

當(dāng)日23:23起，陳毅衡以其本人微信號cyh********258（微信昵稱“D**r”）發(fā)布在“blackrock”“投資界”等9個微信群中。此后該虛假信息在多個QQ群、微信群中被轉(zhuǎn)發(fā)、傳播。

經(jīng)查，上述信息與客觀事實不符：中國證監(jiān)會易會滿主席自2019年1月26日就任以來至陳毅衡發(fā)布該虛假信息期間，并未召開任何記者招待會。上述信息為虛假信息。

二、虛假信息廣泛傳播，嚴(yán)重擾亂證券市場秩序

涉案虛假信息后經(jīng)新浪微博賬戶、多家網(wǎng)絡(luò)媒體廣泛傳播，2019年1月29日09:56至10:25滬深兩市指數(shù)連續(xù)下跌，上證綜指累計跌幅1.3%，深證成指累計跌幅1.83%，成交量明顯放大。新浪微博賬戶“新浪證券”在10:41發(fā)布“彭博社辟謠：未發(fā)布證監(jiān)會新聞消息”后，市場跌幅逐步縮小。

陳毅衡的上述行為違反了《證券法》第七十八條第一款“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零六條所述情形。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零六條的規(guī)定，證監(jiān)會決定：對陳毅衡編造、傳播虛假信息的行為處以20萬元的罰款。

三位傳播者被罰，其中包括百萬粉絲大V

與陳毅衡一起被處罰的，還有3位傳播者：林文全、王夏儒、吳化章。證監(jiān)會的行政處罰決定書顯示：

一、林文全傳播虛假信息，罰款12萬元

林文全實際控制并使用新浪微博賬戶“遂昌快活林”，該賬戶截至2019年1月30日有138萬粉絲且經(jīng)新浪認(rèn)證為金V賬戶。

2019年1月29日00:58，林文全在QQ群“實盤打板”（群號80*****91）中看到“彭博社：易會滿召開記者會推行做空機制”的虛假信息后，將上述信息復(fù)制到新浪微博賬戶“遂昌快活林”上發(fā)布，此次發(fā)布系上述虛假信息在新浪微博中的首次發(fā)布。

林文全作為新浪微博賬戶“遂昌快活林”的實際控制和使用人，擁有138萬粉絲，在發(fā)布和傳播信息時未履行與其自媒體性質(zhì)和影響范圍相適應(yīng)的注意義務(wù)，其利用新浪微博賬戶傳播涉案虛假信息，擾亂證券市場秩序，違反《證券法》第七十八條第一款“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零六條所述情形。

林文全在聽證中提出以下陳述申辯意見：

第一，傳播行為與編造行為存在本質(zhì)區(qū)別，主要區(qū)別在于主觀過錯的程度不同，傳播者的過錯在于未經(jīng)核實轉(zhuǎn)發(fā)信息，相對于編造者，主觀過錯較為輕微。但告知書對于編造者與傳播者均擬處以頂格罰款，有違法律公平原則。

第二，林文全的傳播行為與其他傳播者的行為相比，在性質(zhì)、情節(jié)以及造成的后果方面都相對輕微。參考以前處罰的傳播虛假信息案例，應(yīng)從輕處罰。

第三，林文全只是以學(xué)習(xí)為目的，在新浪微博中記錄了涉案信息，沒有利用虛假信息擾亂市場的主觀故意，沒有任何的盈利目的，沒有從傳播信息中獲利，同時主動刪除信息，并及時在新浪微博中進行辟謠，主動消除影響，積極配合調(diào)查，符合從輕處罰的條件。

第四，林文全家庭情況困難，行政處罰應(yīng)當(dāng)堅持處罰與教育相結(jié)合的原則，林文全已經(jīng)受到了教育并進行了改進，應(yīng)該考慮其行為輕微的情節(jié)及家庭經(jīng)濟困難的實際情況，從輕處罰。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會認(rèn)為：

林文全傳播虛假信息的行為與陳毅衡編造虛假信息的行為相比相對輕微，林文全積極配合調(diào)查，主動消除影響。證監(jiān)會對林文全提出的部分陳述申辯意見予以采納，對林文全減輕處罰。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零六條的規(guī)定，證監(jiān)會決定：對林文全傳播虛假信息的行為處以12萬元的罰款。

二、王夏儒傳播虛假信息，罰款12萬元

王夏儒實際控制并使用新浪微博賬戶“分析師的百年孤獨”，該賬戶截至2019年1月30日有64.5萬粉絲且經(jīng)新浪認(rèn)證為金V賬戶。

2019年1月29日9:22，王夏儒在微信群“博弈股市討論”中看到群主“黎DM”發(fā)布了“彭博社：易會滿召開記者會推行做空機制”的虛假信息，隨即于9:23將該信息通過新浪微博賬戶“分析師的百年孤獨”進行了轉(zhuǎn)載發(fā)布。

王夏儒作為新浪微博賬戶“分析師的百年孤獨”的實際控制和使用人，新浪微博認(rèn)證的“頭條文章作者、微博簽約自媒體”，該微博賬戶簡介為“著名財經(jīng)博主”，擁有60余萬粉絲，在發(fā)布和傳播信息時未履行與其自媒體性質(zhì)和影響范圍相適應(yīng)的注意義務(wù)，其利用微博賬戶傳播涉案虛假信息，擾亂證券市場秩序，違反《證券法》第七十八條第一款“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場”的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第二百零六條所述情形。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零六條的規(guī)定，證監(jiān)會決定：對王夏儒傳播虛假信息的行為處以12萬元的罰款。

三、吳化章傳播虛假信息，罰款12萬元

2019年1月29日晨，新浪財經(jīng)綜合頻道新聞編輯吳化章在微信群多次看到涉案虛假信息，又在新浪微博賬號“分析師的百年孤獨”中再次看到涉案虛假信息。吳化章在未對信息來源和真實性進行核實的情況下，于當(dāng)日09:41利用同事的工作賬號，將“據(jù)彭博，新任證監(jiān)會主席易會滿在記者招待會上表示，……2019年主要工作是推行做空機制”發(fā)布在新浪網(wǎng)財經(jīng)頻道的底層消息庫中。消息隨即被多家主流網(wǎng)絡(luò)媒體轉(zhuǎn)載，閱讀者數(shù)量迅速攀升。

2019年1月29日09:51，新浪網(wǎng)財經(jīng)頻道實際管理和運營的新浪微博賬戶“新浪證券”發(fā)布涉案虛假信息。隨后，涉案虛假信息被其他網(wǎng)絡(luò)媒體、新浪微博賬戶等廣泛傳播。

2019年1月29日10:41，新浪微博賬戶“新浪證券”發(fā)布辟謠消息。在證監(jiān)會、官方證券媒體發(fā)布辟謠信息后，新浪網(wǎng)財經(jīng)頻道也發(fā)布了辟謠新聞，并轉(zhuǎn)載了證監(jiān)會等官方途徑發(fā)布的辟謠新聞。

吳化章作為傳播媒介從業(yè)人員，未按規(guī)定對發(fā)布信息的來源和真實性進行審核，導(dǎo)致發(fā)布的涉案虛假信息被廣泛傳播，擾亂證券市場秩序，違反了《證券法》第七十八條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零六條所述情形。

吳化章在聽證中提出以下陳述申辯意見：

第一，吳化章在事發(fā)時身份為新浪員工，時間為工作時間，地點是新浪公司，行為是為公司工作的行為，因此，吳化章與新浪應(yīng)當(dāng)為同一主體，不應(yīng)當(dāng)將個人列為處罰主體。

第二，編造虛假信息的嚴(yán)重程度要遠(yuǎn)大于轉(zhuǎn)發(fā)，但告知書卻擬處以相同的處罰程度，不符合公平原則。

第三，本次事件是第一次產(chǎn)生的突發(fā)事件，應(yīng)當(dāng)給予警告責(zé)令改正，而不應(yīng)給予頂格處罰。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會認(rèn)為：

第一，吳化章作為傳播媒介從業(yè)人員，未對發(fā)布信息的來源和真實性進行審核，未按“從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)恪守新聞職業(yè)道德，堅持新聞?wù)鎸嵭栽瓌t，認(rèn)真核實新聞信息來源，按規(guī)定轉(zhuǎn)載國家規(guī)定范圍內(nèi)的單位發(fā)布的新聞信息，杜絕編發(fā)虛假互聯(lián)網(wǎng)新聞信息，確?；ヂ?lián)網(wǎng)新聞信息真實、準(zhǔn)確、全面、客觀”的規(guī)定進行執(zhí)業(yè)，違反了《證券法》第七十八條第一款“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場”的規(guī)定，吳化章作為被處罰主體于法有據(jù)。

第二，吳化章傳播虛假信息的行為相對陳毅衡編造虛假信息的行為相對輕微，我會對吳化章提出的部分陳述申辯意見予以采納，對吳化章減輕處罰。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零六條的規(guī)定，證監(jiān)會決定：對吳化章傳播虛假信息的行為處以12萬元的罰款。

編造傳播虛假信息是證券期貨法律法規(guī)嚴(yán)格禁止的行為，歷來是證監(jiān)會稽查執(zhí)法打擊重點。近年來，證監(jiān)會依法履行監(jiān)管職責(zé)，堅決查處編造傳播虛假信息行為。2016年以來共辦理相關(guān)案件17起，依法做出行政處罰13起，對同花順網(wǎng)絡(luò)、曾改雄、曹磊等人進行了嚴(yán)肅查處；2起案件移送公安機關(guān)采取治安處罰措施。

此外，有業(yè)內(nèi)人士指出，值得注意的是，證監(jiān)會本次處罰更加公開、公平，而且采納了部分當(dāng)事人的陳述申辯意見。而在劉士余任證監(jiān)會主席的期間，有些處罰是為了”樹立權(quán)威”而進行處罰，并不能服眾。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)