每經(jīng)編輯 何小桃    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

銀行在不少人眼中是躺著就能賺錢的行業(yè)，每到上市公司業(yè)績發(fā)布的時候，媒體常用的標(biāo)題是“日賺XX億”，但也有銀行日子過得不好，比如在港交所上市的錦州銀行（00416.HK）。

8月20日晚，錦州銀行發(fā)布盈利預(yù)警，預(yù)計2018年凈虧損40億至50億人民幣，而2017年凈利潤約90億元；簡單計算一下，2017年錦州銀行還能日賺2400多萬元，到了2018年平均卻日虧1000多萬元。同時，錦州銀行預(yù)計，2019年上半年凈虧損約5億元至10億元，而2018年上半年凈利潤約43.4億元。

錦州銀行同時通告，將于8月30日召開董事會審議及批準2018年年報及2019年中期業(yè)績報告。

投資類金融資產(chǎn)占大頭，此前業(yè)績亮眼

在同行普遍賺得盆滿缽滿的時候，錦州銀行卻出現(xiàn)罕見的巨額虧損，與其自身的經(jīng)營情況有關(guān)。

今年四月以來，錦州銀行持續(xù)陷入風(fēng)波之中，一時之間，市場對其流動性問題的擔(dān)憂加深。

4月1日和5月14日，錦州銀行先后兩次發(fā)布公告表示，由于需要額外時間提供核數(shù)師所需資料，需要進一步就相關(guān)問題與安永達成一致，集團2018年度的年度業(yè)績將會遲延刊發(fā)。錦州銀行亦自4月1日起停牌至今，停牌前股價為7港元/股。

兩個月后，錦州銀行發(fā)布公告稱，董事會及其審計委員會于5月31日接獲安永華明會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）及安永會計師事務(wù)所辭任函，提出即時辭任該行核數(shù)師。

而針對辭任原因，安永在辭任函中表示，在進行錦州銀行2018年年報的綜合財務(wù)報表審計期間，安永注意到有跡象顯示銀行向其機構(gòu)客戶發(fā)放的某些貸款實際用途與其信貸文件中所述的用途不一致。于辭任函日期，安永與錦州銀行未能就處理未完成事項所需的文件范圍達成一致。因此，安永未能完成2018年年報的審計程序。

錦州銀行成立于1997年1月22日，總部位于遼寧省錦州市，于2015年在港交所上市，截至2018年6月30日，錦州銀行資產(chǎn)總額為人民幣7483億元。

上市之后，錦州銀行的業(yè)績可謂驚艷。2015年到2017年歸母凈利潤分別為：48.99億元、91.3億元、89.77億元。

錦州銀行漂亮的業(yè)績來自其特別的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。據(jù)《市界》，在錦州銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，規(guī)模最大的并非常規(guī)信貸資產(chǎn)（即發(fā)放貸款及墊款），而是投資類金融資產(chǎn)。

截至2017年年末，錦州銀行投資類金融資產(chǎn)高達4254億元，其中80%以上是受益權(quán)轉(zhuǎn)讓計劃，也就是人們常說的非標(biāo)資產(chǎn)。

2017年，該行投資證券及其他金融資產(chǎn)產(chǎn)生利息收入271億元，占利息總收入比重為68%；而貸款產(chǎn)生的利息收入為111億元，占利息總收入比重約為28%。

三大巨頭馳援，錦州銀行高層大換血

據(jù)金融時報此前報道，6月中旬，為處置中小金融機構(gòu)的流動性風(fēng)險，央行主導(dǎo)建立了專門的工作機制，人民銀行副行長潘功勝任組長，人民銀行副行長朱鶴新、銀保監(jiān)會副主席曹宇、證監(jiān)會副主席李超任副組長，工作機制的成員單位包括人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會。錦州銀行的改革重組就是在這一機制的組織指導(dǎo)和遼寧省政府的支持下進行的。

7月28日，工行和中國信達分別發(fā)布公告：工行擬通過全資子公司工銀投資出資不超過30億元受讓錦州銀行的內(nèi)資股股份，占錦州銀行普通股股份總數(shù)的10.82%；中國信達全資附屬公司信達投資擬受讓錦州銀行內(nèi)資股股份，占錦州銀行普通股股份總數(shù)的比例為6.49%。此外，中國長城也將受讓4.33%的股份。

在工行、中國信達、中國長城資產(chǎn)入股之前，錦州銀行股權(quán)比較分散，主要股東均為民營企業(yè)，且沒有一家股東持股比例高于5%，截至2018年6月末，錦州銀行的前五大內(nèi)資股東分別為榮成華泰汽車有限公司（持股4.68%）、中企發(fā)展投資（北京）有限公司（持股4.68%）、銀川寶塔精細化工有限公司（持股3.69%）、錦程國際物流集團有限公司（持股3.15%)、青州泰和礦業(yè)有限公司（持股2.65%）。

8月2日，錦州銀行公告宣布行長換帥，該行原行長劉泓因為身體原因辭任，由工行“老兵”郭文峰接任。8月5日，遼寧銀保監(jiān)局發(fā)布公告，該局于8月2日分別核準郭文峰、康軍、楊衛(wèi)華、余軍擔(dān)任錦州銀行行長、副行長、副行長、首席財務(wù)官的任職資格。

郭文峰此前為工商銀行遼寧分行黨委委員、副行長；康軍此前為工商銀行沈陽分行黨委委員、副行長；楊衛(wèi)華此前為中國信達遼寧分公司副總經(jīng)理、黨委委員、紀委書記；余軍此前為工行馬鞍山分行黨委書記、副行長。

金融時報分析，引入工銀投資、信達投資和長城資產(chǎn)作為戰(zhàn)略投資者，收購錦州銀行內(nèi)資存量股份進行股權(quán)重組。一方面可盡快為錦州銀行增信，解決其流動性困境，防范該事件進一步波及銀行間市場；另一方面完善錦州銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，待未來時機成熟再增資擴股。

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