每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

8月23日晚間，港交所上市的中金公司發(fā)布了半年報(bào)。2019年上半年，中金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101.99億元，同比增長(zhǎng)15.7%；實(shí)現(xiàn)歸屬于本公司股東及其他權(quán)益工具持有人的當(dāng)期凈利潤(rùn)18.81億元，同比增長(zhǎng)15.3%；每股收益為0.442元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為4.4%。

投行業(yè)務(wù)提出“發(fā)掘已上市公司于其他上市地的二次上市機(jī)會(huì)”

中金公司將業(yè)務(wù)條線分為投資銀行、股票業(yè)務(wù)、固定收益、財(cái)富管理、投資管理、其他等六大分部。

2019年上半年，表現(xiàn)最搶眼的是固定收益業(yè)務(wù)，收入實(shí)現(xiàn)大幅上漲，同時(shí)股票業(yè)務(wù)收入也實(shí)現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。其中，投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入10.32億元，同比增長(zhǎng)3.1%；股票業(yè)務(wù)分部實(shí)現(xiàn)收入18.74億元，同比增長(zhǎng)26.9%；固定收益分部實(shí)現(xiàn)收入28.09億元，同比增長(zhǎng)50.5%；財(cái)富管理分部實(shí)現(xiàn)收入30.43億元，同比增長(zhǎng)2.6%；投資管理分部實(shí)現(xiàn)收入8.62億元，同比下降7.5%；其他分部收入5.80億元，同比增長(zhǎng)1.4%。

中金公司亦分析了各項(xiàng)業(yè)務(wù)取得增長(zhǎng)的原因：投行業(yè)務(wù)方面，盡管A股IPO和再融資、港股IPO和再融資、中資美股IPO的融資規(guī)模均有不同程度下降，但公司仍然保持了投行業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)。2019年上半年，公司共完成A股IPO項(xiàng)目5單，主承銷(xiāo)金額約59.13億元，排名市場(chǎng)第二；完成A股再融資項(xiàng)目4單，主承銷(xiāo)金額54.14億元。共保薦港股IPO項(xiàng)目8單，居市場(chǎng)第一，承銷(xiāo)金額9.5億美元，市場(chǎng)排名第三；作為全球協(xié)調(diào)人主承銷(xiāo)港股13單，承銷(xiāo)規(guī)模10.06億美元，市場(chǎng)排名第一；作為賬簿管理人承銷(xiāo)港股IPO項(xiàng)目15單，承銷(xiāo)規(guī)模9.38億美元，市場(chǎng)排名第一。2019年上半年，公司作為賬簿管理人主承銷(xiāo)港股再融資及減持5單，市場(chǎng)排名第六。此外，中金公司還參與了多筆重大的中資美股市場(chǎng)交易，作為賬簿管理人主承銷(xiāo)中資企業(yè)赴美上市3單，主承銷(xiāo)規(guī)模2.82億美元，主承銷(xiāo)項(xiàng)目數(shù)量和規(guī)模均排名市場(chǎng)第一。

中金公司指出，2019年下半年，投行業(yè)務(wù)將做好現(xiàn)有項(xiàng)目的執(zhí)行，推進(jìn)新興行業(yè)開(kāi)發(fā)，進(jìn)一步加大科創(chuàng)板業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)力度，發(fā)揮跨境能力優(yōu)勢(shì)，發(fā)掘已上市公司于其他上市地的二次上市機(jī)會(huì)。

股票業(yè)務(wù)加大國(guó)際金融市場(chǎng)布局

中金公司表示，股票業(yè)務(wù)方面，2019年上半年，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境較2018年有所改善。公司股票業(yè)務(wù)境內(nèi)外收入同比大幅增長(zhǎng)，表現(xiàn)超越市場(chǎng)水平。此外，公司繼續(xù)加大在國(guó)際金融市場(chǎng)布局，在互聯(lián)互通市場(chǎng)的客戶(hù)覆蓋率和市場(chǎng)份額繼續(xù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先并穩(wěn)步提升。

根據(jù)中金公司闡述，在境內(nèi)，中金公司覆蓋大部分基金及保險(xiǎn)客戶(hù)的港股業(yè)務(wù)，其交易份額保持在10%以上；在境外，中金香港主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)規(guī)模上半年持續(xù)增長(zhǎng)，上半年港股和通過(guò)港交所的北向滬深股通總交易量創(chuàng)下歷史新高，通過(guò)港交所交易的滬深股通的市場(chǎng)交易份額排名在中國(guó)香港所有國(guó)際和中資券商中繼續(xù)保持領(lǐng)先位置。境外交易收入來(lái)源更趨多元化，今年上半年美股交易收入較去年增長(zhǎng)逾30%；中金英國(guó)作為首批GDR的跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)，將為投資者進(jìn)行A股和GDR之間的轉(zhuǎn)換。

財(cái)富管理客戶(hù)穩(wěn)定增長(zhǎng)

另外，上半年受益于股票市場(chǎng)回暖，中金公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)也穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至2019年6月30日，中金公司財(cái)富管理的客戶(hù)數(shù)量達(dá)到60196戶(hù)，較2018年末增加27.6%。客戶(hù)賬戶(hù)資產(chǎn)總值達(dá)到人民幣約82.65億元，較2018年末增加16.5%；戶(hù)均資產(chǎn)超過(guò)1300萬(wàn)元。中金財(cái)富擁有5762名機(jī)構(gòu)客戶(hù)、36.77萬(wàn)名富?？蛻?hù)及266萬(wàn)名零售客戶(hù)。

此外，由于國(guó)際化基因，中金公司研究團(tuán)隊(duì)關(guān)注全球市場(chǎng)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)策略、資產(chǎn)配置、股票、大宗商品及衍生品進(jìn)行研究和投資分析，向中國(guó)及國(guó)際客戶(hù)提供研究服務(wù)。截至2019年6月30日，中金公司的研究團(tuán)隊(duì)覆蓋40多個(gè)行業(yè)及在中國(guó)大陸、中國(guó)香港、紐約、新加坡、法蘭克福及倫敦證券交易所上市的900余家公司。2019年上半年，中金公司共發(fā)表中英文研究報(bào)告7400篇。

值得一提的是，如果按照收入結(jié)構(gòu)而非業(yè)務(wù)分部劃分，中金公司將收入分為手續(xù)費(fèi)及傭金收入、利息收入、投資收益三大塊。今年上半年，公司手續(xù)費(fèi)及傭金、利息收入占總收入比例均下降，而投資收益大幅上升，由上年同期的28.2%上升至34.7%。

或有煩惱：中金財(cái)富或被征收1.122億元土地閑置費(fèi)

另外，從半年報(bào)披露情況來(lái)看，目前中金公司下面的子公司中金財(cái)富正面臨一件不大不小的煩惱： 截至2019年6月30日，公司的子公司中金財(cái)富持有一塊依照中國(guó)法律取得土地使用權(quán)證及建設(shè)許可的土地。截至本集團(tuán)中期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)日，相關(guān)建設(shè)尚未開(kāi)工。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，當(dāng)出現(xiàn)建設(shè)開(kāi)工延遲時(shí)，中金財(cái)富可能會(huì)被征收上限為人民幣1.122億元的土地閑置費(fèi)（相當(dāng)于土地出讓金的20%)，及╱或被收回相關(guān)土地使用權(quán)。但是，若相關(guān)建設(shè)延遲是由于政府行為或其他不可抗力導(dǎo)致，中金財(cái)富可與相關(guān)政府機(jī)構(gòu)協(xié)商，推遲開(kāi)工并延長(zhǎng)相關(guān)建設(shè)期限。中金財(cái)富于2018年2月1日收到相關(guān)政府機(jī)構(gòu)出具的閑置土地認(rèn)定書(shū)，根據(jù)認(rèn)定書(shū)，上述土地被認(rèn)定為閑置土地，閑置原因?yàn)檎蚣捌髽I(yè)原因；同年5月，中金財(cái)富收到相關(guān)政府機(jī)構(gòu)發(fā)出的《聽(tīng)證權(quán)力告知書(shū)》，要求中金財(cái)富繳納金額為1.122億元的土地閑置費(fèi)，中金財(cái)富因此提出了聽(tīng)證申請(qǐng)，并于8月收到《聽(tīng)證通知書(shū)》并進(jìn)行了聽(tīng)證。

中金公司表示，截至中期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)日，中金財(cái)富正與相關(guān)政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商。最終是否需繳納土地閑置費(fèi)及土地閑置費(fèi)金額取決于相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的裁定，因此中金財(cái)富認(rèn)為相關(guān)金額并不能可靠計(jì)量?；诖?，于2019年6月30日，中金財(cái)富并未就此事項(xiàng)計(jì)提相關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債。

中金財(cái)富即之前的中投證券，7月26日，中投證券更名“中國(guó)中金財(cái)富證券有限公司”一事獲深圳證監(jiān)局核準(zhǔn)。根據(jù)有關(guān)資料，2019年，中金公司全面推動(dòng)與中投證券的整合工作，通過(guò)成立整合工作組，推進(jìn)整合各項(xiàng)工作有序開(kāi)展。品牌整合方面，按照國(guó)務(wù)院的批復(fù)，集團(tuán)正式啟動(dòng)將中投證券打造為集團(tuán)零售經(jīng)紀(jì)與財(cái)富管理的統(tǒng)一平臺(tái)的進(jìn)程，以實(shí)現(xiàn)母子公司品牌統(tǒng)一。