在2019年的互聯(lián)網(wǎng)版圖內(nèi)，中臺開始成為巨頭之間的“顯學(xué)”。

從最早的阿里，到后來的騰訊，由一個(gè)部門來集成所有核心技術(shù)、打破部門墻、避免重復(fù)造輪子的中臺架構(gòu)被不約而同地提升到了戰(zhàn)略高度。

中臺，源自美軍的作戰(zhàn)模式：通過高效、統(tǒng)一的后方系統(tǒng)，來支持前端的機(jī)動(dòng)部隊(duì)，提高作戰(zhàn)效率，減少冗余投入和部門競爭。大到航母戰(zhàn)斗群，小到執(zhí)行手術(shù)式清除任務(wù)的無人機(jī)，都是通過統(tǒng)一的中臺進(jìn)行作戰(zhàn)協(xié)調(diào)。

而在金融科技領(lǐng)域，也在悄然發(fā)生著一場極其相似的技術(shù)變革。只不過，這一次，變革并非發(fā)生在某家公司內(nèi)，而是發(fā)生在整個(gè)行業(yè)。

但種種跡象，都要先從趣店最新的財(cái)報(bào)說起。

8月16日晚間，金融科技公司趣店發(fā)布了2019年第二季度財(cái)報(bào)。

財(cái)報(bào)顯示，2019年第二季度，趣店集團(tuán)總收入22.2億元人民幣（3.2億美元），按照非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP），調(diào)整后凈利潤11.6億元人民幣（1.7 億美元），同比增長57.1%，再創(chuàng)歷史新高。截至2019年6月30日，趣店累計(jì)注冊用戶數(shù)增長至約7600萬，服務(wù)用戶增長至610萬。

趣店集團(tuán)創(chuàng)始人、CEO 羅敏表示：“第二季度，我們的凈利潤和用戶數(shù)都再創(chuàng)紀(jì)錄，開放平臺業(yè)務(wù)表現(xiàn)也超出預(yù)期。截至目前，趣店與100多家持牌金融機(jī)構(gòu)保持了良好的合作關(guān)系?！?/p>

同時(shí)，趣店集團(tuán)CFO楊家康也表示：“基于開放平臺業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長勢頭，我們很有信心完成2019年全年調(diào)整后凈利潤超45億元人民幣的目標(biāo)?！?/p>

不難發(fā)現(xiàn)，根據(jù)高管們的表述，這些超出預(yù)期的業(yè)績，都指向了一個(gè)詞，開放平臺。

所謂開放平臺，是指在金融科技行業(yè)的語境下，用數(shù)據(jù)和技術(shù)能力匹配資產(chǎn)和資金，撮合完成金融服務(wù)的過程。

這是一種多對多的樞紐式架構(gòu)。在這個(gè)生態(tài)中，一邊是數(shù)百家持牌金融機(jī)構(gòu)，他們急需優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)場景及用戶來開展金融科技業(yè)務(wù)；另一邊則是TOP100互聯(lián)網(wǎng)流量場景APP，他們需要持續(xù)的流量變現(xiàn)能力。

互聯(lián)網(wǎng)的人和金融行業(yè)的人，原本互相不熟悉，不是一個(gè)圈子，讓他們自己逐一認(rèn)識，對接合作，對雙方來講都費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且效果很差，不管是互聯(lián)網(wǎng)公司，還是金融機(jī)構(gòu)，他們通常需要組建一支至少上百人的團(tuán)隊(duì)才可以開展業(yè)務(wù)，門檻過高，但兩邊其實(shí)都有迫切的需求，只差捅破這層窗戶紙。

而開放平臺生態(tài)，則能夠?yàn)殡p方提供標(biāo)準(zhǔn)化解決方案，金融機(jī)構(gòu)和流量場景APP都可以實(shí)現(xiàn)“拎包入住”，最快一周即可完成系統(tǒng)對接。在這個(gè)去中心化開放平臺生態(tài)里，場景方用戶不會(huì)白白流失，他們自身無需投入太多研發(fā)及大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)，即可為用戶提供此前只有頭部金融科技公司才能提供的服務(wù)。

開放平臺的實(shí)質(zhì)，就是一種行業(yè)公用的中臺。這一架構(gòu)不僅能夠用于解決跨部門協(xié)調(diào)，更可以被用于解決跨行業(yè)乃至跨生態(tài)的對接難題。

什么是中臺

中臺的中國化進(jìn)程，還要從馬云的一次出國考察說起。

2015年中，馬云帶隊(duì)阿里高管前往芬蘭游戲公司 Supercell 參觀，這家公司開發(fā)了《部落沖突》、《海島奇兵》等風(fēng)靡全球的移動(dòng)游戲，總?cè)藬?shù)不過200多人但年利潤接近10億美元，創(chuàng)收效率驚人。

彼時(shí)，Supercell 高層向馬云介紹，他們采用了一種「倒三角」式組織架構(gòu)，一線員工提出的創(chuàng)新議案通過后，可以得到強(qiáng)大的后端開發(fā)和設(shè)計(jì)資源支持，確保創(chuàng)意迅速落地，也不會(huì)浪費(fèi)開發(fā)資源。

馬云聽后深受啟發(fā)。旋即在當(dāng)年年底成立了阿里的中臺事業(yè)群。不論是支付寶還是淘寶天貓，他們不再自己保有龐大開發(fā)人員，也不再各有各的一套系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)，而是由中臺事業(yè)群提供統(tǒng)一支持。

舉例來說，這樣的中臺，既避免了支付寶投入巨大精力去開發(fā)一個(gè)淘寶早就擁有的功能，也能讓高德專注于做地圖開發(fā)，把商戶和變現(xiàn)相關(guān)的技術(shù)開發(fā)和運(yùn)營交給更具有經(jīng)驗(yàn)的中臺，彼此之間數(shù)據(jù)互通，用戶的體驗(yàn)也變得更好。

其實(shí)，中臺就是一種操作系統(tǒng)，供整個(gè)阿里體系全公司去調(diào)用，本質(zhì)上是經(jīng)驗(yàn)和能力的集成和共享。

三年過去，中臺戰(zhàn)略已經(jīng)成為頭部互聯(lián)網(wǎng)公司的“顯學(xué)”。

2018年9月，小米進(jìn)行了大規(guī)模組織架構(gòu)調(diào)整，明確提到組建技術(shù)平臺部、整合技術(shù)中臺；2018年9月30日，騰訊進(jìn)行歷史上第三次組織架構(gòu)調(diào)整，也不約而同地提到成立技術(shù)委員會(huì)，打造技術(shù)中臺。

騰訊聯(lián)合創(chuàng)始人張志東曾不無遺憾地表示：“在 ABC 時(shí)代，因?yàn)閿?shù)據(jù)中臺建設(shè)的缺課蠻多，除了在技術(shù)上會(huì)造成許多重復(fù)發(fā)明輪子的現(xiàn)象，在大數(shù)據(jù)的應(yīng)用上也帶來很重的數(shù)據(jù)墻和組織墻的問題?！?/p>

進(jìn)階版中臺

趣店的開放平臺，不僅僅停留在自身業(yè)務(wù)層面，而是更著眼于全行業(yè)——整個(gè)金融科技行業(yè)的公共中臺。

而這樣的公共中臺，有著很強(qiáng)的雙向開放屬性。

一方面，幫助金融機(jī)構(gòu)一步接入海量數(shù)字化的用戶，這比他們自己掃街推銷信用卡、挨家挨戶敲門的效率高了不少。

另一方面，用戶無需去線下，也能在不同互聯(lián)網(wǎng)APP的體系內(nèi)快速獲得金融科技的資源，趣店就在其中扮演著雙向連接器的作用，最終以通過to B來to C的形式，既幫助普通用戶找到資金，也幫助資金找到了用戶。用互聯(lián)網(wǎng)和技術(shù)的方式讓多方受益，是中臺的真正內(nèi)涵。

讓金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)公司在原有基礎(chǔ)上各自分別開發(fā)系統(tǒng)，去進(jìn)行兩兩交叉對接，即便是按照最簡單的模型來計(jì)算，僅僅是四家機(jī)構(gòu)之間的兩兩對接，根據(jù)排列組合，都將會(huì)產(chǎn)生6種不同方案，如果兩邊各有一百家機(jī)構(gòu)，其將會(huì)產(chǎn)生更為驚人的工作量。

所以，在一位資深投資人看來，中臺從本質(zhì)上來說，就是老系統(tǒng)和新業(yè)務(wù)之間，所需要的那個(gè)路由器。

這也是趣店今天在金融科技領(lǐng)域所發(fā)揮的作用。那么，趣店是如何扮演好路由器角色的呢？

首先，趣店做了一個(gè)Traffic Refer，就是將不符合趣店本身服務(wù)規(guī)則的用戶，推薦給相應(yīng)的合作資金方，他們都是消費(fèi)金融公司或者合規(guī)的金融科技平臺，用戶可以通過這些資金方獲取服務(wù)。

除此之外，還有一種模式，面向的是在趣店已經(jīng)獲取了額度、但沒有下單的用戶，主要原因是這些用戶有大額資金需求。在這個(gè)情況下趣店和多家銀行合作，把大額需求的交易直接推薦給銀行，讓銀行直接放款給用戶，趣店相當(dāng)于在中間起到交易撮合和初步把關(guān)的作用，但實(shí)際風(fēng)控還是由銀行自己來拿捏。

隨著中國金融科技行業(yè)越發(fā)成熟，行業(yè)演化出了一個(gè)類似食物鏈的分工體系。不同的機(jī)構(gòu)擁有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，也有著自己獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)評估能力，相應(yīng)地對齊了不同風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的客戶群，這決定了他們各自存在著不同的服務(wù)范圍邊際。

趣店所發(fā)揮的作用，就是在這條從用戶到資金的鏈條中，扮演著精準(zhǔn)分發(fā)和匹配的角色。同時(shí)，把用戶和機(jī)構(gòu)之間的匹配效率提高了，做得更精細(xì)了，就能減少營銷獲客損耗，釋放出驚人的利潤。

依靠精準(zhǔn)推薦算法取勝的字節(jié)跳動(dòng)，得益于精細(xì)化地匹配用戶和內(nèi)容，這家內(nèi)容公司成長為BAT們都無法忽視的小巨頭，一年實(shí)現(xiàn)的收入，也進(jìn)入千億級的序列。

把海量的內(nèi)容對接海量的用戶，從一二級資本市場的角度來看，天花板都非常高。

同理，趣店的開放平臺業(yè)務(wù)，本質(zhì)仍是金融機(jī)構(gòu)自主獲客、風(fēng)控并完成放款，趣店不會(huì)受到規(guī)模限制，所以其實(shí)也沒有什么天花板。

并且開放平臺基本上沒有新增運(yùn)營成本，營收就幾乎等同于利潤。這讓趣店能夠獲得可觀的無風(fēng)險(xiǎn)低成本收益。

這也是為何，趣店能在Q2的財(cái)報(bào)里交出這些超出預(yù)期的數(shù)字。

趣店成為行業(yè)公共中臺，正在讓這家金融科技公司，開始步入真正的科技公司序列，而后者對應(yīng)著更高的P/E倍數(shù)。假以時(shí)日，當(dāng)這樣的中臺得到市場和更長風(fēng)險(xiǎn)周期的檢驗(yàn)，也就意味著，P/E倍數(shù)有機(jī)會(huì)回歸正常，而這也意味著，趣店的市值空間還將進(jìn)一步釋放。