成都銀行總行大樓 自2018年初上市起跑后，成都銀行（601838，SH）業(yè)績一度展現(xiàn)出驚人的爆發(fā)力。而如今，在中長期賽道上，這家城商行正表現(xiàn)出強(qiáng)韌而又穩(wěn)健的不凡耐力。 8月27日晚間，成都銀行發(fā)布了2019年半年度報(bào)告。報(bào)告顯示，2019年上半年，通過規(guī)模增長、結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及費(fèi)用控制，該行營收和凈利繼續(xù)保持著兩位數(shù)的高增長態(tài)勢，期間完成營業(yè)收入61.08億元，同比增長12.41%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤25.05億元，同比增長17.98%。 就在盈利能力穩(wěn)步提升的同時(shí)，成都銀行資產(chǎn)質(zhì)量也得到了持續(xù)的優(yōu)化。截至2019年6月末，全行不良貸款率1.46%，已降至近年新低，撥備覆蓋率237.96%，較年初增長0.95個(gè)百分點(diǎn)。隨著近期105億元二級資本債的成功發(fā)行，該行再度夯實(shí)資本實(shí)力，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力得到進(jìn)一步增強(qiáng)。 就在2019年7月，英國《銀行家》雜志公布了“2019年全球銀行1000強(qiáng)”榜單，成都銀行排名第269名，較上年大幅躍升24位。若細(xì)閱中報(bào)“成績單”，不難發(fā)現(xiàn)，成都銀行作為“西部標(biāo)桿城商行”，其核心競爭力持續(xù)增強(qiáng)的背后，是積極應(yīng)對變化、快速適應(yīng)新規(guī)、持續(xù)精準(zhǔn)發(fā)力的發(fā)展之道。 新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃激發(fā)經(jīng)營動能，歸母凈利潤同比增長17.98% 2019年，是成都銀行全面推進(jìn)落實(shí)新一輪（2019-2021年）戰(zhàn)略規(guī)劃的開局之年。在“精細(xì)化、大零售、數(shù)字化”三大轉(zhuǎn)型方向的引領(lǐng)下，成都銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營上繼續(xù)穩(wěn)步向前。 2019年半年報(bào)顯示，2019年1~6月，成都銀行完成營業(yè)收入61.08億元，較上年同期增長12.41%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤25.05億元，較上年同期增長17.98%。反觀2018年，其歸母凈利潤增速為18.95%。從中可以窺見，與2017年歸母凈利潤同比增長51.64%的巔峰期相比，成都銀行目前已處于相對穩(wěn)健的業(yè)績增長狀態(tài)。 但若橫向?qū)Ρ?，上述?shù)據(jù)仍頗具鋒芒。截至8月27日晚間，13家A股上市城商行均已披露2019年半年業(yè)績，在歸母凈利潤增速這一指標(biāo)上，成都銀行位居第三。 如果將目光再投向更多的城商行，其業(yè)績優(yōu)勢更為明顯。8月上旬，銀保監(jiān)會發(fā)布了2019年銀行業(yè)二季度監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)：2019年上半年，商業(yè)銀行凈利潤增速為6.5%，其中城商行凈利潤同比增長3.6%。顯然，成都銀行在業(yè)績競速中跑贏了國內(nèi)大部分城商行。 隨著業(yè)績增厚，2019年上半年，成都銀行基本每股收益達(dá)到0.69元，較上年同期增加0.09元；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到7.72%，較上年同期增長0.16個(gè)百分點(diǎn)。 值得一提的是，在2019年上半年的經(jīng)營中，成都銀行不斷提升新興業(yè)務(wù)效能，不但加大了地方政府債及信用債配置力度，提升債券收益貢獻(xiàn)，還積極開展凈值型理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)調(diào)整工作。截至報(bào)告期末，該行已推出了現(xiàn)金管理類、定期開放式和封閉式等三類凈值型理財(cái)產(chǎn)品。得益于理財(cái)業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的增長，該行上半年的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增幅達(dá)到了53.95%。 “存款營銷”+“資產(chǎn)投放”雙輪驅(qū)動，期內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模增長近420億元 當(dāng)然，成都銀行的大部分收入仍來源于利息收入。財(cái)報(bào)顯示，在成都銀行上半年61.08億元的營收中，有8成來自于利息凈收入，達(dá)到48.78億元，較上年同期增長11.74%。 而息差優(yōu)勢為成都銀行的利潤增長的提供了支撐力。2016年~2018年，該行凈息差均保持在2%以上，分別為2.45%、2.16%、2.21%，這在上市城商行中并不多見。2019年上半年，成都銀行凈息差仍保持在2.15%，僅與去年同期相差0.01個(gè)百分點(diǎn)。 穩(wěn)定的息差背后，是負(fù)債端的成本優(yōu)勢。公開信息顯示，截至2018年末，成都銀行在成都存款市場份額為9.6%，排名第四。今年上半年，在存款吸納速度上，成都銀行再度大步超越域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)平均水平。 2019年6月末，成都市金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額達(dá)3.96萬億元，同比增長4.9%，其中成都銀行存款余額達(dá)到3805.42億元，較年初增長282.50億元，增幅為8.02%，其存款在總負(fù)債的占比達(dá)到了75.86%。 對于存款的拓展，成都銀行在半年報(bào)中披露，該行緊抓地方建設(shè)與發(fā)展的良好機(jī)遇，充分利用客戶覆蓋范圍較廣、經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)密集、客戶基礎(chǔ)扎實(shí)等優(yōu)勢，既注重“量”的爭奪，也做好“價(jià)”的權(quán)衡，更堅(jiān)持“結(jié)構(gòu)”的優(yōu)化，穩(wěn)存量，拓增量，保持了存款業(yè)務(wù)的良好增勢。 值得注意的是，在維持公司業(yè)務(wù)支柱地位的同時(shí)，成都銀行將零售業(yè)務(wù)視為了重要增長極。從今年上半年的存款結(jié)構(gòu)變化看，在“大零售”轉(zhuǎn)型方向下，6月末的個(gè)人客戶存款總額較年初增長了8.54%，高出公司客戶存款總額增幅約2個(gè)百分點(diǎn)。 高效資產(chǎn)，則是成都銀行穩(wěn)步提高資產(chǎn)規(guī)模的另一抓手。公開資料顯示，作為省會法人銀行，該行自成立以來便積極支持成都區(qū)域項(xiàng)目建設(shè)和企業(yè)發(fā)展，貸款業(yè)務(wù)主要集中在成都地區(qū)。 2019年上半年，成都銀行圍繞省市重大決策部署，深度挖掘重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域潛力，堅(jiān)持“行業(yè)精準(zhǔn)”和“企業(yè)精準(zhǔn)”，加強(qiáng)“精準(zhǔn)營銷”推進(jìn)力度，強(qiáng)化優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目儲備和管理，搶抓信貸投放和債券投資時(shí)機(jī)，突出支持裝備制造、電子信息、節(jié)能環(huán)保、軌道交通、生物醫(yī)藥、新型材料等省市支柱產(chǎn)業(yè)、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。截至6月末，其貸款總額達(dá)到2149.31億元，較年初增長291.01億元，增幅為15.66%。 隨著業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)張以及川渝陜“一體兩翼”區(qū)域發(fā)展格局的形成，2018年末，成都銀行總資產(chǎn)達(dá)到4922.85億元，同比增長13.29%，位列當(dāng)年A股上市城商行資產(chǎn)增速首位。 在對“拓存款、擴(kuò)資產(chǎn)”的持續(xù)推進(jìn)下，2019年上半年，成都銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長，2019年6月末總資產(chǎn)升至5341.53億元，較年初增長418.68億元，增幅8.50%，增速位居A股上市銀行前列。同時(shí)，與今年一季度末相比，總資產(chǎn)在二季度末增長4.97%，也創(chuàng)下了該行自2018年初以來的單季環(huán)比增幅新高。 資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化，不良貸款率降至近年新低 近年來，四川與成都地區(qū)經(jīng)濟(jì)回暖，動能強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)增長水平持續(xù)高于全國，為成都銀行的資產(chǎn)質(zhì)量改善提供了有利的外部環(huán)境。數(shù)據(jù)顯示，2015年末，成都銀行不良貸款率一度達(dá)到高點(diǎn)2.35%，而后開始逐年下降，自2018年初起更是呈現(xiàn)出明顯的逐季下行趨勢。 2019年上半年，成都銀行在嚴(yán)控新增風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，繼續(xù)化解存量風(fēng)險(xiǎn)，通過突破重點(diǎn)難點(diǎn)案件、深挖重點(diǎn)分支機(jī)構(gòu)清收潛力、應(yīng)用不良資產(chǎn)處置新渠道以及加大抵押物處置宣傳等多種方式，積極推進(jìn)不良資產(chǎn)清收和處置，風(fēng)險(xiǎn)管控指標(biāo)繼續(xù)改善。截至2019年二季度末，該行不良貸款率實(shí)現(xiàn)了至少連續(xù)6個(gè)季度的下壓，降至1.46%，較年初再減0.08個(gè)百分點(diǎn)，為2015年底以來的新低。 其它監(jiān)管指標(biāo)方面，2019年6月末，成都銀行的撥備覆蓋率為237.96%，資本充足率為13.01%，流動性比例為85.30%，均保持良好水平。 備受市場關(guān)注的是，8月22日，成都銀行在全國銀行間債券市場成功發(fā)行規(guī)模為105億元的二級資本債券，隨著該項(xiàng)外源性補(bǔ)充計(jì)劃的順利實(shí)施，成都銀行的資本充足率將有不小幅度的上升，有助于進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。其半年報(bào)透露，該行隨后還將適時(shí)通過發(fā)行一定數(shù)額的永續(xù)債、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等資本補(bǔ)充工具，確保以較強(qiáng)的資本實(shí)力支撐業(yè)務(wù)發(fā)展。 輕裝上陣，為成都銀行帶來了更多的創(chuàng)新與活力。據(jù)披露，2019年上半年，該行致力于建設(shè)中小企業(yè)伙伴銀行，持續(xù)以“壯大貸”“科創(chuàng)貸”“成長貸”等小微企業(yè)專屬產(chǎn)品為重要抓手，增強(qiáng)民營和小微企業(yè)的金融支持覆蓋面和可獲得性；聚焦成都市“11+2”特色金融功能區(qū)建設(shè)，積極運(yùn)用“科創(chuàng)貸”“成長貸”“園保貸”等金融產(chǎn)品大力支持科技型企業(yè)融資需求；為符合科創(chuàng)板上市基本條件的科技型企業(yè)開展包括融資、咨詢、上市輔導(dǎo)在內(nèi)的綜合金融服務(wù)；為成都市文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)八大重點(diǎn)領(lǐng)域量身定制的文創(chuàng)金融特色產(chǎn)品“文創(chuàng)通”正式上線，助力四川省首只文化體育類政府專項(xiàng)債券發(fā)行…… 對于下半年的工作舉措，成都銀行在半年報(bào)中再次提及“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民”的市場定位。據(jù)披露，下一步，該行將從堅(jiān)持拓存款擴(kuò)資產(chǎn)、推動風(fēng)險(xiǎn)防控再上新臺階、全面加強(qiáng)成本控制和管理、加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐四個(gè)方面著手，圍繞新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃工作主線，真抓實(shí)干，以更高目標(biāo)、更優(yōu)作風(fēng)推進(jìn)追趕跨越，努力開創(chuàng)發(fā)展新格局。 （本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)）