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為貫徹落實黨中央國務院關于加強金融服務民營企業(yè)的部署，中國證監(jiān)會指導上海證券交易所、深圳證券交易所分別聯合全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司發(fā)布了《非上市公司非公開發(fā)行可轉換公司債券業(yè)務實施辦法》（以下簡稱《實施辦法》），擴大創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點范圍，支持非上市公司非公開發(fā)行可轉換公司債券，加強對民營企業(yè)的金融服務。

民營經濟在穩(wěn)定增長、促進創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著不可替代的作用，但部分民營企業(yè)融資難融資貴問題較為突出。為便利民營企業(yè)發(fā)債融資，2017年7月，我會開展了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點工作，截至今年7月底，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券累計發(fā)行58只，融資額82億元，平均融資利率6.1%，其中，7家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司（全部為民營企業(yè)）非公開發(fā)行可轉換公司債券，平均融資利率4.9%。非公開發(fā)行可轉換公司債券通過股債結合方式，拓寬了民營企業(yè)融資渠道，降低了融資成本，進一步豐富了資本形成機制。

《實施辦法》不對轉股價格及確定方式作出具體限定，支持發(fā)行人按照市場化原則合理確定轉股價格，并在募集說明書中披露。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開發(fā)行可轉換公司債券的，仍然可按照《中國證監(jiān)會關于開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點的指導意見》（證監(jiān)會公告〔2017〕10號）執(zhí)行。

下一步，我會將指導證券交易所等自律組織通過培訓、走訪等方式，推廣非公開發(fā)行可轉換公司債券融資工具，加大資本市場服務民營企業(yè)融資的力度，提高交易所債券市場服務實體經濟融資的能力。