每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)實習編輯 劉野    

錦州銀行（0416.HK）2018的年報在延遲了5個月之后終得窺“廬山真面目”，該行在去年歸母凈虧損為45.93億元人民幣，同比斷崖式下跌了151.2%。在今年上半年繼續(xù)虧損態(tài)勢，凈虧損了9.98億。

記者注意到，6月末該行的不良貸款率飆升至6.88%，較去年末增加1.89個百分點，撥備覆蓋率以及多項資本指標已經(jīng)跌破監(jiān)管所劃定的紅線，較去年末下滑18個百分點，僅為105.75%。除此之外，錦州銀行的H股股票于今日復牌，首個交易日下挫8.57%，報收6.4港元/每股，總市值蒸發(fā)了近50億港幣。

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去年資產(chǎn)減值損失飆升了587.6%

從收入項來看，錦州銀行去年以及今年上半年的經(jīng)營收入都是呈現(xiàn)增長的狀態(tài)，去年該行的營收為212.83億元，同比增長13.2%。而今年上半年則實現(xiàn)營收135.47億元，同比增幅為40.1%。

導致該行在近一年半的時間內(nèi)嚴重虧損的原因，很大程度上在于飆升的資產(chǎn)減值損失，該行去年全年的資產(chǎn)減值損失陡然上升了587.6%至236.83億元，今年上半年的資產(chǎn)減值損失為127.74億元，同比上漲了443.9%。

在半年報中，錦州銀行解釋稱資產(chǎn)減值損失的大幅上行首先是因為該行發(fā)放貸款和墊款的余額增加及不良率上升，其次是因為該行應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量下行和不良資產(chǎn)余額增加，加之執(zhí)行IFRS 9后，采用預(yù)期損失模型，增加計提資產(chǎn)減值準備以增強風險抵御能力。

值得關(guān)注的是，錦州銀行去年的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了大幅滑坡且在今年上半年繼續(xù)惡化，截至去年年末，該行的不良貸款余額為185.08億元，不良率為4.99%，同比大幅增長了3.95個百分點。

今年以來，該行的資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)下行，截至6月末，該行的不良貸款余額擴大到了293.61億元，不良貸款率為6.88%。錦州銀行表示資產(chǎn)質(zhì)量的滑坡是因為受宏觀經(jīng)濟下行的影響，該行業(yè)務(wù)所在區(qū)域經(jīng)濟形勢變差，部分行業(yè)客戶經(jīng)營出現(xiàn)困難，導致不良率上升。

如果按不同的產(chǎn)品類型來劃分不良貸款的話，錦州銀行將對公貸款分成：小微企業(yè)貸款、中型企業(yè)貸款和其他貸款，其中以其他貸款的資產(chǎn)質(zhì)量最差，不良貸款率達到了12.81%。在零售貸款中，個人經(jīng)營貸款的不良貸款率也高企，為14.30%。而且與一般商業(yè)銀行不同的是，錦州銀行零售貸款的不良貸款率要高于公司貸款的不良率，在今年6月末這兩者分別為11.97%和6.77%

另外，截至2018年末，該行的關(guān)注類貸款620億元，同比擴大了11.48倍，關(guān)注類貸款占貸款余額的比例達到了16.7%，到了今年二季度末，關(guān)注類貸款比例繼續(xù)上行達到21.6%。

由于資產(chǎn)質(zhì)量的滑坡，錦州銀行的撥備覆蓋率也在下行，去年年末之時，錦州銀行撥備覆蓋率急降了144.89個百分點至123.75%，到了今年該行的撥備覆蓋率繼續(xù)下滑，6月末，該行的撥備覆蓋率僅為105.75%，已經(jīng)低于監(jiān)管所劃定的撥備覆蓋率紅線14.25個百分點。

由于該行為應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量下行和不良資產(chǎn)未結(jié)清余額的增加，及執(zhí)行IFRS9，并采用預(yù)期損失模型，增提減值準備等，令該行的資本凈額下降，近一年半以來，該行的三項資本充足率指標均處于下行通道。

截至2018年末，該行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為6.07%、7.43%和9.12%，分別同比下降了2.37、2.81和2.55個百分點，到了今年二季度末，仍然延續(xù)下滑的趨勢，這三項資本充足率指標分別為5.14%、6.41%和7.47%，遠低于銀保監(jiān)會所規(guī)定的，在2018年底商業(yè)銀行過渡期所要達到的資本充足率指標要求。

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將有進一步資本補充計劃

今年7月28日，錦州銀行宣布獲得工銀投資、信達投資及中國長城資產(chǎn)的戰(zhàn)略投資，工商銀行的子公司工銀投資作為戰(zhàn)略投資者入股錦州銀行，一共受讓了該行10.82%的內(nèi)資股股份。

工行行長谷澍在該行2019年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，工行在投資入股錦州銀行時給自己定了兩條原則：一是按照市場化、法治化原則出資；二是這筆投資的不確定性要可控，風險不會有外溢性，他表示“這筆投資上限30億元，出資主體是工銀投資，與母行進行了風險隔離，對工行影響比較小，所以不確定性可控。”

除了引入新的戰(zhàn)略投資者入股以外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到錦州銀行也在進行一系列的資本補充計劃，該行去年年報顯示，在去年12月21日，該行以每股港幣8.30元的價格配售10億股面值為每股人民幣1元的新H股股票。配售所得款項總額合計約為83.0億港元，經(jīng)扣除發(fā)行相關(guān)傭金和開支后將全部用于補充本行的核心一級資本。

除此之外，近期錦州銀行也透露出將會有進一步的資本補充計劃，該行將會向符合商業(yè)銀行股東資格要求的優(yōu)質(zhì)投資者增發(fā)該行H股或內(nèi)資股等。