每經(jīng)記者 吳澤鵬 任芷霓 陳鵬麗    每經(jīng)編輯 張海妮    

8 月 22 日 ，八 菱 科 技（002592，SZ）回復了深交所關(guān)注函?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，其子公司北京弘潤天源基因生物技術(shù)有限公司（以下簡稱弘潤天源）前五大客戶的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了另一個版本，但回復函未對此作出任何解釋說明。

這只是冰山一角，這家并入上市公司僅三個月的生物科技企業(yè)，宣稱主打細胞技術(shù)及健康管理服務(wù)，建造了目前全球最大細胞生物樣本儲存庫平臺，聯(lián)合實驗中心遍及歐洲諸多國家。八菱科技稱，收購符合做大做強的戰(zhàn)略需求，對公司及全體股東具有重要意義。

然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，它的客戶卻未能“出圈”。近兩年主要8家年度大客戶中，3家為關(guān)聯(lián)方，另外5家雖被認定為“非關(guān)聯(lián)方”，其中至少有4家客戶同弘潤天源有（曾有）千絲萬縷的聯(lián)系：有大客戶背后的股東曾與弘潤天源董事長王安祥一起以同家公司高管身份出席活動；有大客戶跟王安祥旗下公司注冊地完全一致。

這樣一家公司，能成為八菱科技轉(zhuǎn)型的頂梁柱嗎？

已審計數(shù)據(jù)也能變

今年5月30日，八菱科技公告宣布其此前以9億元價格收購的弘潤天源51%股份工商變更登記完成。

與原本賣汽車零件的八菱科技截然不同，弘潤天源主要產(chǎn)品分為兩大類：一是細胞技術(shù)服務(wù)，包括免疫細胞、胎盤/臍帶干細胞儲存等；二是健康管理服務(wù)，包括健康評估檢測、腫瘤預警檢測等。

結(jié)合多份公告來看，弘潤天源業(yè)績確實也經(jīng)歷了飛速發(fā)展，并于近兩年趨于穩(wěn)定：2014~2018年，公司營業(yè)收入分別為0.38億元、0.84億元、2.28億元、3.38億元和2.9億元。激增的業(yè)績背后是奇高的毛利率，2015~2017年及2018年前8個月，弘潤天源毛利率分別為87.55%、85.34%、90.96%和91.13%。對此，深交所要求八菱科技對弘潤天源毛利率的真實性作出說明。

關(guān)于八菱科技收購弘潤天源，深交所多次關(guān)注并發(fā)函問詢，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，不知何故，八菱科技在8月22日的回復公告中悄然修改了弘潤天源年度前五大客戶的部分公司名稱和銷售數(shù)據(jù)。

總結(jié)先后不同的回復公告，弘潤天源2017年、2018年的主要客戶共有8家，分別為：北京安杰瑪商貿(mào)有限公司（以下簡稱安杰瑪商貿(mào)）、北京朗諾基業(yè)投資管理有限公司（以下簡稱朗諾基業(yè)）、北京杰瑪健康咨詢有限公司（以下簡稱北京杰瑪健康）、沈陽眾勵健康保健咨詢有限公司（以下簡稱沈陽眾勵）、深圳市安杰瑪化妝品有限公司（以下簡稱深圳安杰瑪）、哈爾濱順宏鑫投資股份有限公司（以下簡稱順宏鑫投）、鼎華生物科技有限公司（以下簡稱鼎華生物）、北京柏喬健康咨詢有限公司（以下簡稱柏喬健康）。

在八菱科技今年1月26日回復深交所關(guān)注函公告（公告編號：2019-023）中，弘潤天源2017年前五大客戶分別為鼎華生物、安杰瑪商貿(mào)、北京杰瑪健康、沈陽眾勵以及朗諾基業(yè)，對應(yīng)銷售額（不含稅）分別是5466.08萬元、5137.06萬元、4232.94萬元、3861.89萬元及2837.92萬元。

需要注意的是，八菱科技在這份公告中注明，弘潤天源2017年的財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)審計。但讓人想不到的是，8月22日八菱科技再次回復深交所關(guān)注函，前述已經(jīng)審計的數(shù)據(jù)竟然發(fā)生了變化。

新的2017年前五大客戶名稱變化為鼎華生物、安杰瑪商貿(mào)、北京杰瑪健康、柏喬健康以及沈陽眾勵，即前三名客戶名稱未變，后兩名發(fā)生變更。與此同時，除北京杰瑪健康金額未變外，其余的銷售金額均“縮水”了（如右上圖）。

由于2019年初的回復函已經(jīng)明確表示，2017年數(shù)據(jù)經(jīng)過審計，理論上這份數(shù)據(jù)可以認定為“準確無誤”，即這些銷售數(shù)據(jù)已嚴格按照收入確認條件確認收入，不存在差錯。引起變化的，可能因為統(tǒng)計方式的不一致。

觀察兩份名單的前置條件，唯一區(qū)別在于較早的回復公告明確表示銷售額為“不含稅”，而8月22日披露的數(shù)據(jù)并未明確是否含稅。但一般而言，含稅銷售額應(yīng)當高于不含稅銷售額，若后披露的數(shù)據(jù)為“含稅”銷售額，則應(yīng)當大于早先披露的數(shù)據(jù)，因此，上述數(shù)據(jù)差異無法用“含稅變化”來解釋。

同時需要注意的是，若較晚披露的版本對銷售額作了處理，5家大客戶的數(shù)據(jù)也應(yīng)當是同比例減少，大客戶排序卻并不會因此發(fā)生變化，但八菱科技8月22日的回復函披露的年度客戶數(shù)據(jù)顯示，金額“縮水”比例不一，且有新面孔出現(xiàn)。

變動后，前五大客戶合計占比下降

經(jīng)審計的數(shù)據(jù)可以毫無征兆地調(diào)整，更別說未經(jīng)審計的數(shù)據(jù)了。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，八菱科技前后的回復深交所關(guān)注函中，弘潤天源2018年度前五大客戶名稱及排序信息一致，分別為安杰瑪商貿(mào)、沈陽眾勵、朗諾基業(yè)、深圳安杰瑪及順宏鑫投。但這五大客戶對應(yīng)的銷售數(shù)據(jù)則出現(xiàn)了較大變化。

在1月的回復函中，弘潤天源2018年度前五大客戶對應(yīng)的銷售額分別為10412.97萬元、5857.34萬元、4773.47萬元、2430.02萬元和1242.23萬元。

但最新一份回復函對其中具體的銷售數(shù)據(jù)作出了調(diào)整，新的數(shù)據(jù)分別為10276.06萬元、5803.57萬元、4426.30萬元、2295.11萬元和1126.19萬元。

記者注意到，在8月22日披露的回復公告中，八菱科技同樣未在公告中對此修改作出解釋。但八菱科技稱，會計師對主要經(jīng)銷商執(zhí)行現(xiàn)場核查程序，同時對主要經(jīng)銷商2017年度、2018年度銷售收入含稅發(fā)生額、應(yīng)收賬款余額進行函證。

八菱科技還稱，會計師檢查了已確認收入的真實性，但也提及未對弘潤天源的終端客戶進行函證和走訪訪談程序，理由是終端客戶的信息屬于敏感商業(yè)信息和客戶隱私；終端客戶樣本總量較大，訪談覆蓋實務(wù)上無法達到統(tǒng)計學樣本量等。

無論是何種原因，數(shù)據(jù)調(diào)減的“效果”明顯。

在早前的版本中，2017年前五大客戶合計銷售額為21535.89萬元，占年度營收的比例達到63.7%。但數(shù)據(jù)悄然變動后，前五大客戶的銷售額僅為19560.92萬元，占年度營收比例弱化至57.86%。

較早版本披露，弘潤天源2018年對前五大客戶合計銷售24716.03萬元，計算可知占2018年度營業(yè)收入的比例達到85.27%。而后期發(fā)生數(shù)據(jù)變動后，五家大客戶合計銷售數(shù)據(jù)也減少至23927.23萬元，占比也微幅下降至82.55%。

實際上，對主要經(jīng)銷商的依賴，也是深交所關(guān)注函中提到的問題，深交所要求八菱科技對此問題作出解釋說明。回復函給出了上述較低版本的前五大客戶收入占比，并提出“經(jīng)銷商集中程度較高；弘潤天源與經(jīng)銷商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，對經(jīng)銷商存在一定程度的依賴”。

朗諾基業(yè)2018年底才成為關(guān)聯(lián)方？

根據(jù)八菱科技公告，安杰瑪商貿(mào)、北京杰瑪健康和朗諾基業(yè)是弘潤天源的關(guān)聯(lián)方，是弘潤天源實控人王安祥實際控制的企業(yè)，其余客戶未披露有關(guān)聯(lián)關(guān)系。然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢了以上客戶并選擇部分進行了走訪，發(fā)現(xiàn)實際情況要復雜得多。

根據(jù)工商資料，朗諾基業(yè)成立于2014年9月，成立至今，其股東均為楊云錦及皮勇，持股比例分別是99%、1%，與王安祥或弘潤天源并無直接關(guān)系，這些工商資料也未發(fā)生過變更。

弘潤天源曾在新三板掛牌，其在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露稱，朗諾基業(yè)并非公司關(guān)聯(lián)方，公司隨后在新三板披露的所有公告中也未提示雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

弘潤天源2015年年報披露，成立當年，朗諾基業(yè)便與弘潤天源展開了合作，雙方在2014年11月19日簽訂《服務(wù)外包協(xié)議》，約定由朗諾基業(yè)負責接待客戶，包括住宿和餐飲、會議安排、宣講等，弘潤天源支付朗諾基業(yè)接待客戶所消費收入（含稅）的10%作為服務(wù)費，若朗諾基業(yè)只提供了客戶服務(wù)，服務(wù)費比例調(diào)整至6%。2014年、2015年弘潤天源支付給朗諾基業(yè)的服務(wù)費分別為94.8萬元、748.15萬元。

同時，公開轉(zhuǎn)讓說明書披露，截至2014年底，弘潤天源預收朗諾基業(yè)30萬元的細胞免疫分析款。

工商注冊地址顯示，朗諾基業(yè)位于北京市大興區(qū)半壁店綠茵花園別墅桃園150號樓1層101。同時，安杰瑪國際事業(yè)集團（王安祥實際控制企業(yè)）網(wǎng)站一則消息稱，2014年10月16日，首屆“免疫與基因技術(shù)國際高峰論壇”在朗諾生命莊園舉辦，朗諾基業(yè)生物大樓正式開業(yè)。

據(jù)此，朗諾基業(yè)位于北京大興半壁店的朗諾生命莊園內(nèi)。而據(jù)弘潤天源官網(wǎng)披露，其北京生物樣本庫地址也位于此處。

8月26日，記者實地走訪朗諾生命莊園。從外部看，這座莊園較為隱蔽，只在圍墻角落設(shè)立了一個招牌，鐵制的大門也處于關(guān)閉狀態(tài)，只有等汽車鳴笛或顧客主動敲門才會有保安前來拉開。

不過，朗諾生命莊園內(nèi)部景色與其給人的第一印象完全不同，分散坐落的歐式別墅建筑外墻嶄新，園區(qū)內(nèi)綠化優(yōu)美。不過，莊園內(nèi)兩座最大的建筑則被用作月子中心，名稱為“杰瑪家月子中心”。記者以消費者身份采訪時了解到，“杰瑪家月子中心”已經(jīng)營業(yè)兩年。較為特別的是，“杰瑪家月子中心”還提供儲存臍帶或胎盤的干細胞業(yè)務(wù)，該項業(yè)務(wù)是與弘潤天源合作的。

“之前很多客戶都去參觀過我們的樣本庫，很多客戶既住月子會所又儲存臍帶、胎盤干細胞。具體儲存價格在2萬到4萬元之間?！币晃回撠煾杉毎麅Υ娴匿N售告訴記者。不巧的是，前述樣本庫需要提前預約才能參觀。

而從公開披露的信息來看，直到2018年底，深交所關(guān)注函問詢北京安杰瑪成員企業(yè)名單時，弘潤天源才披露稱，朗諾基業(yè)屬于“在王安祥控制之下的安杰瑪成員企業(yè)”，是關(guān)聯(lián)方，但弘潤天源并未就王安祥如何對朗諾基業(yè)形成實際控制作出說明。

那么，在朗諾基業(yè)設(shè)立至今投資人、地址等均未發(fā)生變化的情況下，王安祥是在什么時候、以何種方式，對該公司形成了實際控制呢？抑或是說，從掛牌新三板開始，弘潤天源就對二者之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系有所隱瞞？

大客戶沈陽眾勵：股東在王安祥旗下公司任監(jiān)事

《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，即使在納入上市公司體系后，弘潤天源方面與非關(guān)聯(lián)方大客戶之間，也存在著難以厘清的關(guān)系。

沈陽眾勵成立于2017年5月，其股東為柳春華、馬作良，持股比例均為50%。八菱科技在不同公告中披露了對沈陽眾勵不一致的銷售數(shù)據(jù)，若選取8月22日的為準，則2017年、2018年，弘潤天源對沈陽眾勵分別銷售2399.9萬元、5803.57萬元，占營業(yè)收入的比重分別達7.10%、20.02%，分別是第五大、第二大客戶。

公告披露，弘潤天源與沈陽眾勵沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。但記者在北京市企業(yè)信用信息網(wǎng)查詢到的信息則顯示，在2018年9月21日北京杰瑪健康的一次信息變更登記中，柳春華已任職董事；今年1月17日，北京杰瑪健康再次發(fā)生人員變動，柳春華由董事變更為監(jiān)事。而經(jīng)股權(quán)穿透后，北京杰瑪健康背后的實控人為王安祥。

此外，記者查詢公開報道發(fā)現(xiàn)，在2017年以后的報道中，“柳春華”的職務(wù)是安杰瑪國際事業(yè)集團副總裁、市場總裁，安杰瑪國際事業(yè)集團東北分公司總經(jīng)理、沈陽安杰瑪化妝品有限公司董事長。在2018年后的報道中，“馬作良”為安杰瑪國際事業(yè)集團全國營銷策劃總裁（王安祥為該公司董事長）、沈陽安杰瑪化妝品有限公司總經(jīng)理。

例如，“無癌中國我的夢”網(wǎng)站上曾發(fā)布一篇名為《“無癌中國我的夢，東方基因在行動”走進清同會》的文章，其中提到，2017年11月22日，1000余位企業(yè)家歡聚在陜西省國賓館，其中，安杰瑪集團董事長王安祥，安杰瑪集團市場總裁柳春華出席。

該網(wǎng)站還曾發(fā)布《無癌中國我的夢，東方基因在行動——第四次“公益雙創(chuàng)”研討會》，其中提到，安杰瑪國際事業(yè)集團董事長王安祥做了《說出我世界，創(chuàng)造我奇跡》的精彩演講，安杰瑪國際事業(yè)集團市場總裁柳春華對公益雙創(chuàng)項目基因檢測版（疑為板）塊進行了詳細的闡述。市場總經(jīng)理馬作良現(xiàn)場解答了參會人員提出的各種問題，大家提高了對基因技術(shù)和公益創(chuàng)業(yè)的認識。

此外，今年4月17日，中國杰出女企業(yè)家網(wǎng)發(fā)布了一篇名為《2018中國百杰女性創(chuàng)業(yè)人物——柳春華》的人物介紹，其中提到柳春華是安杰瑪國際事業(yè)集團副總裁、沈陽安杰瑪化妝品有限公司董事長，且在2008年創(chuàng)立了安杰瑪事業(yè)集團東北分公司并任總經(jīng)理。

很明顯，非關(guān)聯(lián)方大客戶沈陽眾勵的股東柳春華、馬作良，實際上與王安祥是上下級關(guān)系。

大客戶深圳安杰瑪：與王安祥旗下企業(yè)同址

弘潤天源2018年的第四大客戶為深圳安杰瑪，這家公司與弘潤天源的關(guān)系同樣明顯。

從工商資料層面看，雖然深圳安杰瑪100%股東車梓豪與弘潤天源毫無牽連，但這家公司注冊地址在深圳市福田區(qū)福田街道漁農(nóng)村名津商業(yè)廣場1棟307，工商登記電話為0755-23XXXX62，與王安祥控制的企業(yè)“深圳市安杰瑪生物科技有限公司”位于同一地址，電話也一致。

同時，王安祥任職董事長的法國安杰瑪國際事業(yè)集團官網(wǎng)上披露的法國安杰瑪國際事業(yè)集團（深圳）的地址也在這里，但該公司的聯(lián)系電話為0755- 23XXXX63。根據(jù)介紹，法國安杰瑪國際事業(yè)集團主要就是通過會所提供SPA服務(wù)及銷售精油產(chǎn)品。

8月27日，《每日經(jīng)濟新聞》記者實地走訪了該地址，商業(yè)廣場大廈標注有“1棟307”的墻體旁貼有“安杰瑪會所”的紅色大字招牌，沿著手扶電梯直達3樓，則可以見到“安杰瑪國際SPA會所”，但該會所目前大門緊閉，相關(guān)人士稱該會所目前沒有營業(yè)，穿過大門玻璃可以見到內(nèi)部設(shè)備。

在8月22日的公告中，柏喬健康是“新晉”大客戶。根據(jù)工商資料，柏喬健康成立于2017年10月，目前是自然人祁君紅持股100%的企業(yè)。其在成立當年即向弘潤天源采購2758.08萬元，成為年度第四大客戶。

此外，同樣在成立當年即進入年度客戶名單的還有鼎華生物，這家公司成立于2017年3月，目前股東為劉景林、王成立，持股比例均為50%。成立當年，鼎華生物即向弘潤天源采購5443.43萬元，為年度第一大客戶。

八菱科技公告披露，這兩家大客戶均不是弘潤天源的關(guān)聯(lián)方。但《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，這兩家從股東層面上與弘潤天源毫無關(guān)系的客戶，均與名為“董小麗”的人士有關(guān)。

進一步查詢工商資料可發(fā)現(xiàn)，祁君紅實際上是在今年1月23日才受讓原投資人的股權(quán)成為柏喬健康100%股東，在此之前，該公司股東為董小麗（下稱董小麗A）及汪萬里，二者持股比例分別為51%、49%。

同時，董小麗A是該公司經(jīng)理、執(zhí)行董事，汪萬里是該公司監(jiān)事，隨著今年1月這兩人退出對柏喬健康的投資，這些身份也一并變更。

進一步查詢鼎華生物的工商資料也能得出類似結(jié)果。該公司原投資人名單中，也出現(xiàn)了“董小麗”（下稱董小麗B），2017年7月17日，董小麗B退出了股東行列。

此外，記者查詢公開報道發(fā)現(xiàn)，名為“董小麗”的人同樣出現(xiàn)在2017年、2018年的新聞報道中，其職務(wù)為中國安杰瑪健康事業(yè)集團總裁。

2018年4月27日，蓬建集團官網(wǎng)發(fā)布名為《迪拜考察團瑞巖·阿勒阿扎基一行參觀考察蓬建集團》的文章，其中提及參觀人員包括“中國安杰瑪健康事業(yè)集團總裁董小麗”。

記者曾嘗試電話撥打鼎華生物工商資料及網(wǎng)站留下的聯(lián)系方式，但均未能得到進一步的信息。

鼎華生物的工商資料地址為中關(guān)村科貿(mào)電子城8層03-109房間，記者在實地探訪過程中了解到，該處是一家眾創(chuàng)空間的出租辦公室，而眾創(chuàng)空間的工作人員稱：“這家公司應(yīng)該只是在這邊注冊，實際從來沒有在這邊辦公。”

不過，鼎華生物網(wǎng)站上存在另一個公司地址，即北京市朝陽區(qū)萬通中心，記者再赴該處尋覓鼎華生物的身影，沒想到又撲了一個空。萬通中心管理處稱，“鼎華生物此前確實租過這里的辦公室，租了不到一年時間就搬走了”。管理處人士還表示：“聽說是搬到大興去了?！?/p>

記者于8月29日聯(lián)系了八菱科技證券部，相關(guān)人士稱負責主管外出，待其回來后會報備采訪郵件相關(guān)問題，但截至發(fā)稿，記者尚未收到回復。