每經(jīng)記者 吳治邦 靳水平    每經(jīng)編輯 文多    

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繼2018年扣非凈利潤下滑三成之后，中孚信息(300659，SZ)8月30日披露的中報凈利潤繼續(xù)同比下滑，錄得虧損629萬元。面對盈利能力下降，中孚信息迫切希望收購武漢劍通信息技術(shù)有限公司(以下簡稱武漢劍通)的股權(quán)，擴充信息安全業(yè)務(wù)。而在這一年多的收購過程中，武漢劍通與前第一大客戶的關(guān)聯(lián)人丁春龍發(fā)生多次糾紛，令此次重組一波三折。

丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)采購金額大幅減少以后，2018年取代武漢劍通第一大客戶地位的是四川蓉城聽風科技有限公司(以下簡稱蓉城聽風)，采購金額一年間“突飛猛進”到了4261萬元，占年度總營收的41.30%。這一大客戶的出現(xiàn)，彌補了丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)退出帶來的缺口，令武漢劍通業(yè)績得以繼續(xù)增長。

蓉城聽風在成立第二年即進入武漢劍通前五大客戶名單，讓媒體對其產(chǎn)生了質(zhì)疑。近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者通過多種途徑對這家公司進行了查探，也獲得了公司方面對一些關(guān)鍵問題的回應(yīng)。

標的第一大客戶易主

啟動收購一年后，中孚信息收購武漢劍通股權(quán)的方案于今年4月份獲得中國證監(jiān)會有條件通過。

但外界對此次重組仍有一些質(zhì)疑聲，由于2016年、2017年均位列標的第一大客戶的丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)，與中孚信息、武漢劍通鬧掰，外界擔心武漢劍通的收入與盈利能力是否會因此打折。

根據(jù)8月10日最新披露的重組方案，中孚信息將作價9.4億元收購武漢劍通99%股權(quán)。以2017年12月31日為評估基準日，武漢劍通100%股權(quán)以收益法評估價值為9.5億元，較母公司報表凈資產(chǎn)增值3040.75%，較合并口徑賬面凈資產(chǎn)增值1310.80%。

此次高溢價收購的基礎(chǔ)是武漢劍通的盈利能力，原股東承諾，2018年度~2020年度，標的公司經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益及募集配套資金投入標的公司所產(chǎn)生的影響后的歸母凈利潤分別不低于7000萬元、7700萬元、9200萬元。

由于武漢劍通70%以上的收入來自前五大客戶，因此大客戶訂單情況將直接影響標的公司未來盈利水平。在2018年上半年啟動收購時，武漢劍通2016年~2017年分別實現(xiàn)歸母凈利潤595.14萬元、5349.60萬元，增長了數(shù)倍。

2017年蓉城聽風為武漢劍通帶去的收入。圖片來源：公告截圖

2018年蓉城聽風為武漢劍通帶去的收入。圖片來源：公告截圖

而這兩年的業(yè)績增長則與丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)的大額采購息息相關(guān)，后者連續(xù)兩年位列武漢劍通第一大客戶，而丁春龍本人也加入了武漢劍通小股東行列。

但2018年以后，丁春龍與中孚信息、武漢劍通因優(yōu)先購買權(quán)等問題發(fā)生糾紛，雙方合作出現(xiàn)不利變化，采購金額大幅減少。取而代之的第一大客戶為蓉城聽風，采購額達到了4261萬元，占年度營收比重為41.30%，采購總額已超過了2017年時對丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購總額。

蓉城聽風第一次位列武漢劍通前五大客戶是在2017年，采購額為750.77萬元，占當年營收比重為8.39%，位列第三。

2018年，蓉城聽風突然大幅增加采購金額，不僅上位武漢劍通第一大客戶，而且為其盈利增長提供了很大幫助，令中孚信息重組得以繼續(xù)實施。2018年，武漢劍通實現(xiàn)營業(yè)收入約1.04億元，實現(xiàn)歸母凈利潤7563.91萬元。

公開招投標信息極少

不過，新晉第一大客戶蓉城聽風顯得有些神秘。該公司成立于2016年9月，只有兩位自然人股東——趙小紅、趙成，分別持股90%、10%。啟信寶上的公司2018年年度報告顯示，兩位股東的合計認繳出資額在這年才由500萬元增至1000萬元。

中孚信息重組報告書披露，蓉城聽風系武漢劍通2017年開始合作的客戶，標的公司為其獨家供應(yīng)商。也就是說，該公司成立第二年就成了武漢劍通前五大客戶。

中孚信息對蓉城聽風的背景介紹并不多，而且該公司沒有官網(wǎng)及公眾號、微博賬號等。另外，兩位自然人股東投資其他的公司也很少，且除蓉城聽風外狀態(tài)均為“吊銷”或“注銷”。

只有少量招聘信息顯示，蓉城聽風是專注于安全涉密裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高科技公司，研發(fā)團隊來自于美國思科、英特爾、華為等高科技公司；主要與公安、國安、檢察院等方面締結(jié)了戰(zhàn)略合作關(guān)系。

成立不到兩年，卻向武漢劍通采購了4000多萬元的產(chǎn)品，蓉城聽風究竟擁有多少政府訂單，外界不得而知。

《每日經(jīng)濟新聞》記者也在中國政府采購網(wǎng)上進行了查詢，但沒能找到蓉城聽風的中標記錄，且與之相關(guān)的信息也不多。

2018年內(nèi)，中國政府采購網(wǎng)上只有兩條與蓉城聽風相關(guān)的招標采購記錄。

圖片來源：網(wǎng)站截圖

其中，有一條這樣的信息：2018年11月19日，周寧縣公安局招標采購結(jié)果顯示，投標人蓉城聽風未提供經(jīng)審計的上一年度的年度財務(wù)報告或資信證明復印件或投標擔保函復印件，資格審查不通過。

還有一條信息顯示，蓉城聽風曾與武漢劍通同時出現(xiàn)在同一招標項目中。2019年1月10日，沈丘縣公安局招標采購技偵設(shè)備，邀請的投標單位中同時包括了蓉城聽風、武漢劍通。之后中標第一候選人為武漢劍通。

9月4日傍晚，《每日經(jīng)濟新聞》記者撥打了蓉城聽風的公開手機號碼，并與公司相關(guān)人士取得聯(lián)系。對于2018年加大向武漢劍通的采購額一事，該人士表示是“客戶（注：客戶為原話，所指不明）有這個需求”，但他拒絕提供具體的產(chǎn)品應(yīng)用案例。

蓉城聽風的“汪進”是否武漢劍通前員工？

一家名不見經(jīng)傳的神秘公司突然成為武漢劍通第一大客戶，這令外界頗有疑問。

記者在成都航空職業(yè)技術(shù)學院、四川郵電職業(yè)技術(shù)學院的官網(wǎng)，都看到了蓉城聽風的招聘信息，信息末尾留下的聯(lián)系人均是一位名叫“汪進”(注：下文稱為汪進1)的自然人。

2017年，成都一所學校官網(wǎng)上的蓉城聽風招聘信息。圖片來源：網(wǎng)站截圖

巧合的是，武漢劍通關(guān)聯(lián)企業(yè)中也有一位股東“汪進”(注：下文稱為汪進2)。武漢朗空科技投資有限公司(以下簡稱武漢朗空)系武漢劍通實際控制人黃建與丁國榮共同控制的企業(yè)，二人分別持股37%、22%，武漢劍通其他股東范兵、高峰、羅沙麗也都是武漢朗空的股東，而“汪進2”為武漢朗空第7大股東，持股比例3%。

武漢朗空與武漢劍通之間也曾有業(yè)務(wù)往來。中孚信息披露，武漢朗空曾為武漢劍通提供軟件技術(shù)產(chǎn)品及服務(wù)，且僅向武漢劍通銷售產(chǎn)品。2017年底，通過業(yè)務(wù)合并，武漢劍通收購了武漢朗空除貨幣資金、理財產(chǎn)品外的業(yè)務(wù)相關(guān)的全部資產(chǎn)負債。2018年起，武漢朗空不再實際開展業(yè)務(wù)經(jīng)營。

一位此前接近武漢劍通的人士稱，武漢劍通原本是有一個叫“汪進”的員工，后來離職自己開公司，給武漢劍通做代理。

蓉城聽風的聯(lián)系人“汪進1”與武漢朗空的股東“汪進2”是否同一人?“汪進1”在蓉城聽風具體負責的事宜，是否與武漢劍通的產(chǎn)品采購有關(guān)呢?

記者撥打了上述招聘信息中“汪進1”的聯(lián)系電話，對于記者關(guān)于“是否為武漢劍通前員工”的詢問，“汪進1”并未明確回應(yīng)，只是反問記者“問這個做什么”。對于中孚信息收購武漢劍通的事宜，“汪進1”表示不清楚，隨即掛了電話。

針對上述問題，記者也致電中孚信息董秘辦試圖采訪，但董秘辦人士表示，(武漢劍通相關(guān)事宜)一切以公告為準，公告里有的可以去看公告，公告里沒有的也就沒有(回應(yīng))了。

上述蓉城聽風人士表示，汪進1是在蓉城聽風的員工，但對于汪進1與汪進2的關(guān)系不清楚。

實地探訪：注冊所在地未見蓉城聽風

蓉城聽風是一家什么樣的公司？帶著這些疑問，9月4日下午，《每日經(jīng)濟新聞》來到蓉城聽風公司注冊所在地——成都市吉泰路666號2棟14樓12號，進行了實地探訪。

該注冊地址即福年廣場項目的寫字樓。但來到14樓12號后，記者看到門上貼了一張“溫馨提示”，內(nèi)容為：“此為1412后門，請訪客從前門進，前門位于1401左手邊，謝謝合作”，該提示的落款為“四川蓉城聽風科技有限公司”。這張溫馨提示也是這里唯一出現(xiàn)蓉城聽風這個名字的地方。

9月4日，記者在工商注冊地址未能找到蓉城聽風。圖片來源：每經(jīng)記者 靳水平 攝

記者隨后按提示來到1412前門，透過門向辦公室內(nèi)看，可以發(fā)現(xiàn)有工作人員正在上班。

記者采訪到了一位自稱是該公司負責人士的男子，對于這里是否為蓉城聽風，他予以了否認，這個“公司為成都春華悅創(chuàng)科技有限公司”，他還稱不知道蓉城聽風這家公司。

事實上，如那份溫馨提示所說，1412的正門就位于1401的左手邊。記者隨后通過啟信寶查詢到，成都春華悅創(chuàng)科技有限公司的地址也顯示為“成都市高新區(qū)吉泰路666號2棟14樓12號”。此外，記者從福年廣場物管處了解到，14樓并沒有蓉城聽風這家公司。

對于這一點，上述蓉城聽風人士回應(yīng)道：公司變換地址了。但他并未透露新地址位于何處。