每經(jīng)記者 吳抒穎    

8月18日，有關(guān)支持深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見(jiàn)引起了全國(guó)人民的廣泛關(guān)注。深圳作為改革開(kāi)放的重要窗口，從經(jīng)濟(jì)特區(qū)到“中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)”，在新時(shí)期被賦予新使命。

有利好消息加持，對(duì)于深圳的企業(yè)而言也是新的發(fā)展機(jī)遇。作為一家深耕深圳20年的大灣區(qū)房企，佳兆業(yè)也在積極參與其中，從推動(dòng)深圳產(chǎn)業(yè)升級(jí)、促進(jìn)城市發(fā)展與價(jià)值提升等方面著力參與推進(jìn)深圳先行示范區(qū)的建設(shè)。

能夠抓住粵港澳大灣區(qū)以及深圳先行示范區(qū)的雙重發(fā)展機(jī)會(huì)，佳兆業(yè)必然具備前瞻的戰(zhàn)略和雄厚的實(shí)力。憑借著多年在這一區(qū)域的土儲(chǔ)布局以及資源深耕，佳兆業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)良，未來(lái)的發(fā)展?jié)摿薮蟆?ldquo;佳兆業(yè)將進(jìn)一步鞏固在大灣區(qū)以及深圳地區(qū)的固有優(yōu)勢(shì)，搶先布局，為后續(xù)的持續(xù)穩(wěn)增奠定基礎(chǔ)。”

優(yōu)良的基本面

優(yōu)良的基本面是佳兆業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展且抓住機(jī)遇的重要保障。佳兆業(yè)最新發(fā)布的業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，它的業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色，多項(xiàng)核心財(cái)務(wù)指標(biāo)也進(jìn)一步優(yōu)化，成色優(yōu)良。

2019年上半年，佳兆業(yè)積極應(yīng)對(duì)樓市變化，制定了靈活的銷售策略，銷售增速再次實(shí)現(xiàn)突破。

報(bào)告顯示，前6月佳兆業(yè)實(shí)現(xiàn)合約銷售347億元人民幣（單位下同），同比增長(zhǎng)37%；合約建筑面積約為196萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)38%。根據(jù)樂(lè)居財(cái)經(jīng)研究院發(fā)布的《2019上半年中國(guó)50強(qiáng)房企權(quán)益銷售增幅榜》，佳兆業(yè)位居上半年中國(guó)50強(qiáng)房企權(quán)益銷售增幅榜第4位。

2019上半年，佳兆業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)34%至201.1億元；毛利67.1億元，同比增長(zhǎng)42%；凈利潤(rùn)達(dá)到27.8億元，同比增長(zhǎng)24%；本公司持有人應(yīng)占溢利28.4億元，同比大漲67%；本公司持有人應(yīng)占核心凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)55%達(dá)到27.5億元。

今年初，佳兆業(yè)曾提出要在年內(nèi)將凈負(fù)債率下降至200%以內(nèi)，如今已經(jīng)提前完成這一目標(biāo)。

報(bào)告顯示，上半年佳兆業(yè)凈負(fù)債率下降45個(gè)百分點(diǎn)，速動(dòng)比率保持在1.3倍的良好水平?，F(xiàn)金及銀行存款賬面值較去年底增長(zhǎng)31%至300億元，完全覆蓋1年內(nèi)到期債務(wù)且有結(jié)余；所有者權(quán)益達(dá)到449億元，較去年增長(zhǎng)24%。

由于優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)成效顯著，穆迪、標(biāo)普和惠譽(yù)三大國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在上半年都分別給予佳兆業(yè)B1、B、B評(píng)級(jí)，展望穩(wěn)定。

境內(nèi)融資方面，佳兆業(yè)上半年獲深交所批準(zhǔn)逾90億元人民幣的四項(xiàng)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃額度。截至目前，佳兆業(yè)已成功發(fā)行4.75億元海上航運(yùn)客票收入ABS、6.85億元購(gòu)房尾款A(yù)BS及5.55億元供應(yīng)鏈金融ABS。專項(xiàng)計(jì)劃的發(fā)行，不僅推動(dòng)了佳兆業(yè)融資多元化，也對(duì)于調(diào)整整體債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低融資成本，強(qiáng)化現(xiàn)金流管理具有積極作用。

此外，佳兆業(yè)管理層表示，公司今年積極管理債務(wù)，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，至今回購(gòu)了5.6億美元優(yōu)先票據(jù)，令2019年年底到期票據(jù)本金減少至1.4億美元，舒緩了短期償債的壓力。

截至2019年上半年，佳兆業(yè)的總借款額約為1.155億元，其中58%在境內(nèi)，42%在境外。境內(nèi)借款中以銀行貸款為主，占比達(dá)38%，非銀行借款為20%；而境外負(fù)債中優(yōu)先票據(jù)占40%，境外銀行借款為2%。

在佳兆業(yè)未來(lái)到期債務(wù)中，一年內(nèi)到期的占19%，約為224億元，1-2年內(nèi)到期的占35%，2-5年內(nèi)到期的占43%，5年以上的占3%。

示范區(qū)的先鋒企業(yè)

8月18日，隨著有關(guān)支持深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見(jiàn)發(fā)布，深圳在經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立39周年的重要時(shí)刻再次吹響奮進(jìn)的號(hào)角，也為精耕深圳的佳兆業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇。

佳兆業(yè)的管理層曾就此表示，“對(duì)于廣東來(lái)說(shuō)，真的是好事連天，特別是粵港澳大灣區(qū)剛公告完，又來(lái)了深圳先行示范區(qū)。佳兆業(yè)真的運(yùn)氣不錯(cuò)，得到了各方面的支持。”

與不少房企追求全國(guó)化迅猛擴(kuò)張不同，佳兆業(yè)堅(jiān)持聚焦深耕粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略，精準(zhǔn)把握國(guó)家戰(zhàn)略和投資周期，在深圳市場(chǎng)建立起領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不論是市場(chǎng)銷售、土儲(chǔ)規(guī)模還是資源拓展都擁有著一定的優(yōu)勢(shì)。

佳兆業(yè)以前瞻性戰(zhàn)略投資為先導(dǎo)，堅(jiān)持區(qū)域深耕發(fā)展戰(zhàn)略，已經(jīng)在粵港澳大灣區(qū)尤其是核心引擎城市深圳建立起良好的區(qū)域品牌知名度和客戶忠誠(chéng)度。

深圳房地產(chǎn)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，佳兆業(yè)在深圳實(shí)現(xiàn)合約銷售面積11.97萬(wàn)平方米，僅次于萬(wàn)科和華僑城，排名全市第3。

7月31日，“2019深圳500強(qiáng)企業(yè)”榜單公示，憑借雄厚的企業(yè)實(shí)力和強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)發(fā)展，佳兆業(yè)集團(tuán)位列榜單第31位，較去年上升5位。按照近三年53%的銷售復(fù)合增長(zhǎng)率估算，佳兆業(yè)集團(tuán)有較大概率于2020年步入深圳企業(yè)30強(qiáng)之列。

截至今年上半年，佳兆業(yè)深圳土地儲(chǔ)備達(dá)到325萬(wàn)平方米，貨值約1600億元。國(guó)元國(guó)際研報(bào)指出，佳兆業(yè)扎根深圳，專注于粵港澳大灣區(qū)的發(fā)展，財(cái)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，將成為“深圳建設(shè)先行示范區(qū)”的主要受益者。

市場(chǎng)人士指出，隨著深圳建設(shè)先行示范城市，佳兆業(yè)長(zhǎng)期扎根深圳的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯，迎來(lái)屬于自己的“黃金時(shí)代”。

在地產(chǎn)和城市更新主業(yè)之外，佳兆業(yè)前瞻布局的大健康、大文旅、大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)加速推進(jìn)，與主業(yè)的協(xié)同格局初步顯現(xiàn)，以航運(yùn)、文體等成熟產(chǎn)業(yè)為抓手，在深圳建設(shè)社會(huì)主義先行示范區(qū)中發(fā)揮先鋒、引領(lǐng)作用。

城市更新排頭兵

隨著房產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入存量時(shí)代，舊改業(yè)務(wù)也隨之成為新的增長(zhǎng)極。

今年6月提出的：“加快改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)”、“加大金融對(duì)舊改的支持”標(biāo)志著舊改在宏觀政策上進(jìn)入“快車道”。未來(lái)，隨著各地舊改政策的不斷推出，萬(wàn)億級(jí)別的舊改市場(chǎng)潛力凸顯，而作為舊改實(shí)力強(qiáng)勁的企業(yè)，佳兆業(yè)有望充分享受到“舊改紅利”。

作為深圳地區(qū)最早做舊改業(yè)務(wù)的企業(yè)，佳兆業(yè)有著完整的解決方案和優(yōu)秀的舊改團(tuán)隊(duì)以及豐富的舊改經(jīng)驗(yàn)。目前，佳兆業(yè)擁有近600名精通設(shè)計(jì)規(guī)劃、法律法規(guī)和商業(yè)談判的專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)，擁有包括設(shè)計(jì)規(guī)劃、商務(wù)談判、合作方案、拆遷回遷、開(kāi)發(fā)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等環(huán)節(jié)在內(nèi)的一整套成熟的舊改體系。

在舊改經(jīng)驗(yàn)上，佳兆業(yè)此前出色地完成了廣州中石化大廈、珠海佳兆業(yè)水岸華都等眾多經(jīng)典舊改案例，并且主導(dǎo)參與了國(guó)內(nèi)多地的城中村改造、舊工業(yè)區(qū)及爛尾樓改造、舊住宅小區(qū)改造等不同類型的舊改項(xiàng)目，有著豐富的舊改經(jīng)驗(yàn)。

在舊改儲(chǔ)備上，據(jù)中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，目前佳兆業(yè)擁有占地面積3200萬(wàn)平方米的舊改項(xiàng)目位于大灣區(qū)，其中，深圳、廣州、中山的舊改土儲(chǔ)各占30%，總體來(lái)看，公司舊改儲(chǔ)備均處于高價(jià)值的中心城市以及增長(zhǎng)潛力較大的重點(diǎn)二、三線城市。另外，這些舊改土儲(chǔ)尚未納入公司總土儲(chǔ)，為公司的增長(zhǎng)提供了額外的潛力釋放空間。

以近期佳兆業(yè)位于廣州、上海、深圳的3個(gè)舊改項(xiàng)目為例，目前為集團(tuán)轉(zhuǎn)化為可售面積73萬(wàn)平方米的土儲(chǔ)，為企業(yè)帶來(lái)逾400億可售貨值，預(yù)計(jì)下半年位于深圳的3個(gè)舊改項(xiàng)目將為集團(tuán)帶來(lái)50萬(wàn)平方米的可售土儲(chǔ)，總貨值將超330億元人民幣。

佳兆業(yè)高層表示，目前集團(tuán)以舊改、招拍掛、收并購(gòu)等方式共獲得15個(gè)項(xiàng)目，新增土儲(chǔ)權(quán)益建筑面積近250萬(wàn)平方米，收購(gòu)價(jià)約162億元人民幣。

在舊改紅利不斷釋放的背景下，萬(wàn)億級(jí)的舊改市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力持續(xù)釋放，而深耕灣區(qū)、布局全國(guó)的佳兆業(yè)也將在舊改市場(chǎng)的紅利釋放中迎來(lái)二次增長(zhǎng)機(jī)遇，開(kāi)辟集團(tuán)二次增長(zhǎng)曲線。