每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

9月5日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布了2019年第二批首次公開(kāi)發(fā)行股票配售黑名單，185個(gè)股票配售對(duì)象榜上有名。這些賬戶將無(wú)緣A股打新。此次黑名單中，個(gè)人投資者有146戶，機(jī)構(gòu)投資者39戶，而多家上市公司也名列其中，如上海豫園旅游商城股份有限公司自營(yíng)投資賬戶、特變電工股份有限公司自營(yíng)投資賬戶、浙江浙能電力股份有限公司自營(yíng)投資賬戶等。

而加上3月29日協(xié)會(huì)公布的配售黑名單，年內(nèi)已有365個(gè)賬戶被限制參與包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)的股票打新活動(dòng)。

185個(gè)賬戶上第二批打新黑名單

在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單公告（2019年第2號(hào)）》中，協(xié)會(huì)表示，為規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的詢價(jià)與申購(gòu)行為，根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》和《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》的規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板2019年1-6月56個(gè)IPO項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中，存在違反《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條、四十六條規(guī)定的185個(gè)股票配售對(duì)象列入黑名單。

列入黑名單時(shí)限自公告發(fā)布之次日（工作日）起計(jì)算。因2018年發(fā)生違規(guī)情形已被列入黑名單且尚未到期的配售對(duì)象，其時(shí)限自原黑名單到期日的次日起計(jì)算。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，證券業(yè)協(xié)會(huì)在《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》中對(duì)打新有著明確規(guī)定。

《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條和第四十六條規(guī)定，網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)存在下列情形的，屬于違規(guī)：使用他人賬戶報(bào)價(jià)；投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)；同一投資者使用多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)；網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)；與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)；委托他人報(bào)價(jià)；無(wú)真實(shí)申購(gòu)意圖進(jìn)行人情報(bào)價(jià)；故意壓低或抬高價(jià)格；提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)；不具備定價(jià)能力，或沒(méi)有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)；機(jī)構(gòu)投資者未建立估值模型；其他不獨(dú)立、不客觀、不誠(chéng)信的情形；不符合配售資格；未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金；獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的；協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形等。

同時(shí)，對(duì)網(wǎng)下投資者所屬的配售對(duì)象在一個(gè)自然年度內(nèi)首次出現(xiàn)未申購(gòu)或未繳款行為，未造成明顯不良后果，且及時(shí)整改并主動(dòng)提交整改報(bào)告的，免予處罰。

此外，根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》，除了整改后被免予處罰的違規(guī)情形外，網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象在一個(gè)自然年度內(nèi)出現(xiàn)上述違規(guī)情形的，協(xié)會(huì)將其列入黑名單六個(gè)月；一個(gè)自然年度內(nèi)出現(xiàn)上述情形兩次（含）以上的，協(xié)會(huì)將其列入黑名單十二個(gè)月。對(duì)于網(wǎng)下投資者同一交易日的未申購(gòu)行為或同一交易日的未繳款行為，視為一次違規(guī)行為。

個(gè)人賬戶占比79% 涉及多家上市公司自營(yíng)投資賬戶

記者統(tǒng)計(jì)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的表格后注意到，此次的被列為黑名單的賬戶共有185個(gè)，其中，個(gè)人投資者合計(jì)146戶，占比79%；機(jī)構(gòu)投資者賬戶合計(jì)39戶。這些賬戶都將無(wú)緣A股打新，短的半年，長(zhǎng)的則達(dá)1年。

在機(jī)構(gòu)投資者賬戶中，公司自營(yíng)投資賬戶有32個(gè)，資管計(jì)劃、私募基金賬戶7個(gè)。機(jī)構(gòu)賬戶中，出現(xiàn)了多家上市公司身影，如上海豫園旅游商城股份有限公司自營(yíng)投資賬戶、特變電工股份有限公司自營(yíng)投資賬戶、浙江浙能電力股份有限公司自營(yíng)投資賬戶等。

今年3月29日，證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了2019首批首次公開(kāi)發(fā)行股票配售黑名單，共有180個(gè)股票配售對(duì)象被列入黑名單，其中個(gè)人投資者144戶，機(jī)構(gòu)投資者36戶，包括券商資管、私募等賬戶。而加上9月5日公布的第二批股票配售黑名單，今年年內(nèi)已有共計(jì)365個(gè)賬戶被限制參與包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)的股票打新活動(dòng)。

“打新操作是我國(guó)資本市場(chǎng)的特色之一。因企業(yè)上市實(shí)行審批制，上市指標(biāo)及排隊(duì)造成了‘一票難求’的現(xiàn)象，也造成了申購(gòu)中簽后‘穩(wěn)賺不賠’的結(jié)果，從而變相催生了打新‘生態(tài)鏈條’。這些進(jìn)入黑名單的企業(yè)大概率是打新市場(chǎng)?？?，以此鏈條為盈利手段。它們被列入黑名單后就會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)失去靠打新盈利的資格。監(jiān)管層就是因?yàn)橹揽隙〞?huì)有人在打新過(guò)程中鉆營(yíng)謀利，所以設(shè)計(jì)了很多條款來(lái)進(jìn)行約束。無(wú)論是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人都應(yīng)該嚴(yán)格按照規(guī)則行事。”深圳厚石天成投資總經(jīng)理侯延軍在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。