每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 易啟江    

日前，交易商協(xié)會(huì)公布了關(guān)于東方金誠(chéng)的自律處分信息，因評(píng)級(jí)報(bào)告數(shù)據(jù)問(wèn)題、申請(qǐng)材料及評(píng)級(jí)模型信息不完整等問(wèn)題，給予東方金誠(chéng)誡勉談話處分。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，自從去年大公被監(jiān)管部門處罰以來(lái)，評(píng)級(jí)行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，行業(yè)內(nèi)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)頻頻遭到監(jiān)管直接“點(diǎn)名”，指出其評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)中的不足。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

東方金誠(chéng)被“誡勉談話”

交易商協(xié)會(huì)日前公布的自律處分信息顯示，東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東方金誠(chéng)”）作為信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，在提供債務(wù)融資工具相關(guān)評(píng)級(jí)服務(wù)過(guò)程中，存在以下違反銀行間市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則的行為：

一是對(duì)個(gè)別發(fā)行人出具的評(píng)級(jí)報(bào)告數(shù)據(jù)計(jì)算不準(zhǔn)確，內(nèi)部三級(jí)審核未發(fā)現(xiàn)相關(guān)數(shù)據(jù)錯(cuò)誤情況，內(nèi)部質(zhì)量控制執(zhí)行不到位。

二是2019年2月向協(xié)會(huì)提交的注冊(cè)申請(qǐng)材料及2019年3月在東方金誠(chéng)網(wǎng)站披露的評(píng)級(jí)模型信息不完整，城投企業(yè)類“業(yè)務(wù)類型”對(duì)應(yīng)得分未包含二次調(diào)整選項(xiàng)。后續(xù)，東方金誠(chéng)進(jìn)行了補(bǔ)充提交和披露。

交易商協(xié)會(huì)依據(jù)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)2019年第10次自律處分會(huì)議審議，給予東方金誠(chéng)誡勉談話處分，責(zé)令其針對(duì)本次事件中暴露出的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，證券業(yè)協(xié)會(huì)、交易商協(xié)會(huì)在9月4日聯(lián)合發(fā)布的2019年第二季度債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)行及合規(guī)情況通報(bào)中，也曾指出了東方金誠(chéng)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)中一些不足，一同被“點(diǎn)名”的還有中誠(chéng)信國(guó)際。

上述合規(guī)情況通報(bào)中稱，二季度，交易商協(xié)會(huì)通過(guò)中誠(chéng)信國(guó)際和東方金誠(chéng)開(kāi)展專項(xiàng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其在評(píng)級(jí)立項(xiàng)評(píng)估、評(píng)級(jí)報(bào)告質(zhì)量、信息系統(tǒng)建設(shè)等方面存在以下不足：

一是立項(xiàng)評(píng)估環(huán)節(jié)管控不足，缺乏相應(yīng)合規(guī)監(jiān)督。中誠(chéng)信國(guó)際和東方金誠(chéng)在立項(xiàng)評(píng)估階段均缺乏有效的過(guò)程管理和合規(guī)管控，未對(duì)立項(xiàng)評(píng)估會(huì)議情況進(jìn)行記錄，個(gè)別環(huán)節(jié)未建立有效的內(nèi)部控制制度和合規(guī)監(jiān)督流程，不利于評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)全流程合規(guī)監(jiān)督和管理。

二是評(píng)級(jí)報(bào)告信息披露不準(zhǔn)確或存在缺失，評(píng)級(jí)模型使用不審慎。東方金誠(chéng)在個(gè)別評(píng)級(jí)項(xiàng)目中未按評(píng)級(jí)報(bào)告披露的方法計(jì)算重要財(cái)務(wù)指標(biāo)；中誠(chéng)信國(guó)際未在外部評(píng)級(jí)報(bào)告中充分反映風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告中提示的部分信用風(fēng)險(xiǎn)信息；中誠(chéng)信國(guó)際個(gè)別評(píng)級(jí)方法和模型中，以多項(xiàng)考量因素的最高分為最終得分，使用嚴(yán)謹(jǐn)性不足。

三是評(píng)級(jí)信息系統(tǒng)建設(shè)不完善，信息管理亟待加強(qiáng)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)信息系統(tǒng)建設(shè)的投入不足，未實(shí)現(xiàn)對(duì)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)全流程的信息化管理，如中誠(chéng)信國(guó)際客戶管理信息和評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)立項(xiàng)信息等歷史數(shù)據(jù)不完整，東方金誠(chéng)在評(píng)級(jí)立項(xiàng)、三級(jí)審核等環(huán)節(jié)的作業(yè)管理未實(shí)現(xiàn)信息化，不利于相關(guān)環(huán)節(jié)時(shí)間的確認(rèn)和資料的留存。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)頻遭“點(diǎn)名”

實(shí)際上，自從去年大公被證監(jiān)會(huì)及交易商協(xié)會(huì)聯(lián)合處分之后，評(píng)級(jí)行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)。

今年3月，證監(jiān)會(huì)公布2018年證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作情況。證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)7家證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展了現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查發(fā)現(xiàn)，部分證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在以下問(wèn)題：

一是利益沖突防范機(jī)制缺失，違背獨(dú)立性原則開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)；

二是評(píng)級(jí)質(zhì)量控制不到位，級(jí)別上調(diào)缺乏客觀依據(jù)；

三是跟蹤評(píng)級(jí)制度落實(shí)不到位，未關(guān)注到受評(píng)對(duì)象重大變化，跟蹤評(píng)級(jí)啟動(dòng)不及時(shí)；

四是資產(chǎn)證券化項(xiàng)目盡職調(diào)查不充分、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)不審慎等。

對(duì)于上述問(wèn)題，北京證監(jiān)局依法對(duì)大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司采取責(zé)令限期整改行政監(jiān)管措施，期限一年，整改期間不得承接新的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，更換不符合條件的高級(jí)管理人員，對(duì)東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估有限公司出具監(jiān)管警示函；上海證監(jiān)局依法對(duì)上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司出具監(jiān)管警示函，對(duì)中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司出具監(jiān)管警示函。

而在2019年第一季度債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)行及合規(guī)情況通報(bào)中，因?yàn)樵谠u(píng)級(jí)結(jié)果給定、評(píng)級(jí)作業(yè)、評(píng)級(jí)報(bào)告質(zhì)量等方面存在“評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)受評(píng)對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能薄弱”、“評(píng)級(jí)結(jié)果的給定合理性差，評(píng)級(jí)質(zhì)量控制不足”、“調(diào)查訪談工作不到位，自律規(guī)則執(zhí)行不嚴(yán)”、“評(píng)級(jí)報(bào)告信息披露不充分”等問(wèn)題，中誠(chéng)信國(guó)際、聯(lián)合資信和上海新世紀(jì)當(dāng)時(shí)也被交易商協(xié)會(huì)“點(diǎn)名”。

此外，中證鵬元因評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)制度執(zhí)行和質(zhì)量控制等方面不足，深圳證監(jiān)局于2019年2月對(duì)其出具監(jiān)管關(guān)注函。