置信電氣醞釀半年之久的重大資產(chǎn)重組終于揭開面紗。

9月23日晚，置信電氣披露了包括收購報告書在內(nèi)的一系列公告，擬以發(fā)行股份方式購買英大信托73.49%股權(quán)和英大證券96.67%股權(quán)，合計作價143.98億元。交易完成后，“名嘴”李大霄供職的英大證券將成為上市公司的一部分，置信電氣或?qū)⒊蔀閲译娋W(wǎng)的金控上市平臺。

144億元收購金融資產(chǎn)

早在今年3月，置信電氣便公告稱，正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項，國家電網(wǎng)全資子公司國網(wǎng)英大擬以信托、證券、期貨業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)與公司進(jìn)行資產(chǎn)重組，初步涉及標(biāo)的包括國網(wǎng)英大所持英大國際信托有限責(zé)任公司股權(quán)和英大證券有限責(zé)任公司股權(quán)。

在9月23日晚的公告中，置信電氣詳細(xì)披露了此次收購的具體細(xì)節(jié)：置信電氣計劃以發(fā)行股份的方式購買英大集團(tuán)、中國電財、國網(wǎng)新源、深圳國能、湘財證券及深圳免稅集團(tuán)合計持有的英大證券96.67%股權(quán)，以及英大集團(tuán)、中國電財、濟(jì)南能投及國網(wǎng)上海電力合計持有的英大信托73.49%股權(quán)，合計作價143.98億元。

同時，公司擬向不超過10名投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集總額不超過30億元，在扣除相關(guān)費(fèi)用后全部用于向英大證券增資。

從股權(quán)變動看，本次交易完成后，不考慮配套融資，英大集團(tuán)將成為置信電氣的控股股東，國家電網(wǎng)公司直接或間接持有英大集團(tuán)、國網(wǎng)電科院、中國電財、國網(wǎng)上海電力、深圳國能100%股權(quán)，直接持有國網(wǎng)新源70%股權(quán)。國務(wù)院國資委仍為置信電氣實際控制人，本次交易不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。

“名嘴”李大霄供職

提到英大證券，投資者可能有些陌生；而談及李大霄，恐怕是無人不知。此次被收購的英大證券，恰好是李大霄所供職的券商。

英大證券官網(wǎng)顯示，李大霄，現(xiàn)任英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會委員、上海證券交易所專家?guī)斐蓡T、新華社瞭望智庫成員、北京電視臺智庫成員等。其代表性觀點(diǎn)有：6124點(diǎn)需要淡泊，1664點(diǎn)需要勇氣；2132是鉆石底，5178是地球頂，2850是嬰兒底。

通過此次收購報告書，市場也得以窺見英大證券和英大信托兩家公司的經(jīng)營情況。

公告顯示，英大證券是一家全國性的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，注冊資本27億元。2019年上半年，英大證券經(jīng)審計的營業(yè)收入合計3.92億元，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入9577.31萬元，投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入4714.60萬元，資管業(yè)務(wù)凈收入2670.36萬元；凈利潤為6764.18萬元。

英大信托注冊資本為40.29億元。今年上半年，英大信托經(jīng)審計的營業(yè)收入合計7.72億元，其中托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金凈收入5.30億元；凈利潤5.23億元。

根據(jù)中聯(lián)評估出具的評估報告，以2019年3月31日為評估基準(zhǔn)日，英大信托73.49%股權(quán)的評估值為94.14億元，交易價格為94.14億元；英大證券96.67%股權(quán)的評估值為49.84億元，交易價格為49.84億元；本次交易的交易價格合計約144億元。

或成國網(wǎng)金控平臺

對置信電氣而言，此次收購或有著更為深遠(yuǎn)的目的。

在業(yè)內(nèi)人士看來，作為國網(wǎng)旗下上市公司，通過此次收購斬獲三塊金融牌照，公司未來或成為國網(wǎng)金控上市平臺。

資料顯示，置信電氣主要從事低碳節(jié)能、中低壓電氣及新材料一次設(shè)備、電網(wǎng)智能運(yùn)維系統(tǒng)及設(shè)備、電力工程及節(jié)能服務(wù)相關(guān)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)等業(yè)務(wù)，其控股股東為國網(wǎng)電科院，持股31.57%。國網(wǎng)電科院是國家電網(wǎng)公司的全資子公司，故國務(wù)院國資委為置信電氣實際控制人。

本次交易完成后，置信電氣將獲得英大信托、英大證券的控股權(quán)，并間接取得英大期貨的控股權(quán)。對此置信電氣表示，本次交易將優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)注入，有利于促進(jìn)金融業(yè)務(wù)與資本市場充分對接，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)與該公司原有的電氣設(shè)備業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。該公司將依托國家電網(wǎng)公司強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)背景和品牌優(yōu)勢，有效拓寬盈利來源，提升可持續(xù)發(fā)展能力，為整體經(jīng)營業(yè)績提升提供保證。

實際上，近年來類似置信電氣的案例并不鮮見。例如，五礦集團(tuán)憑借旗下五礦信托、五礦證券等子公司借殼金瑞科技，此后更名為五礦資本；中航工業(yè)將旗下中航信托、中航證券等子公司借殼*ST北亞，搖身一變成為今天的中航資本。

中國證券報 胡雨

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封面圖片來源：@李大霄微博