一樁上市公司收購非上市公司股權(quán)案，收購方、被收購方、牽線人三方竟都有人進行內(nèi)幕交易！

其中一個主體還通過信托計劃、股票質(zhì)押、信用賬戶融資借錢，打算大賺一筆，卻最終血虧1.6億元。

證監(jiān)會因為上述案子一口氣開出3個罰單。

一起A股上市公司收購案背后：竟有多人進行內(nèi)幕交易

證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，該會近日對一起上市公司收購非上市公司股權(quán)事項中涉及的內(nèi)幕交易行為開罰，且一口氣就開出3個罰單。

這起收購事項的收購方為A股上市公司寶新能源，被收購方為創(chuàng)投機構(gòu)東方富海，還有一家公司首善集團作為牽線人。

結(jié)果，三家公司中都有人據(jù)此進行了內(nèi)幕交易。

包括寶新能源子公司寶新資產(chǎn)時任總經(jīng)理劉興旺，東方富海時任投委會秘書處秘書長陸朝陽，以及首善集團及其時任董事長吳正新。

據(jù)當時寶新能源的公告，寶新能源計劃出資人民幣 25.2億元， 持有東方富海 2.1億股，占東方富海股份比例為 42.86%。

證監(jiān)會認定，寶新能源與東方富海的上述股權(quán)合作事項，屬于《證券法》第六十七條第二款第（二）項和第（八）項規(guī)定的重大事件，在信息公開前構(gòu)成《證券法》第七十五條第二款第（一）項所述的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2016年9月13日，公開于2017年2月25日，內(nèi)幕信息敏感期為2016年9月13日至2017年2月25日。

內(nèi)幕信息形成的具體過程如下：

2016年8月2日，首善集團與寶新能源控股股東廣東寶麗華集團有限公司（以下簡稱寶麗華集團）簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，首善集團與寶新能源、寶麗華集團在投資與資產(chǎn)管理、新三板投融資、上市公司市值管理、稅收籌劃和財富管理等四個方面開展全面戰(zhàn)略合作。

2016年9月4日，首善集團董事長吳正新介紹寶新能源董事長寧某喜與深圳市東方富海投資管理股份有限公司（以下簡稱東方富海）董事長陳某認識。

2016年9月5日，吳正新到深圳東方富海，向陳某等人介紹寶新能源，為東方富海與寶新能源的股權(quán)合作牽線搭橋。

2016年9月7日，東方富?？锬趁鹘o吳正新發(fā)送了主題為東方富海2015年度工作報告摘要的電子郵件。9月8日，吳正新將該郵件轉(zhuǎn)發(fā)給寶新能源子公司廣東寶新資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱寶新資產(chǎn)）總經(jīng)理劉某旺。

2016年9月13日，吳正新帶著東方富海陳某等一行前往廣東省梅州市考察寶新能源。在此次考察中，陳某等見了寶新能源實際控制人葉某能、寶麗華集團總裁溫某、寧某喜、劉某旺等人，雙方探討了合作基礎(chǔ)，表達了合作意向。雙方開會洽談時，吳正新在場。

2016年9月26日，吳正新和寶新能源葉某能、寧某喜等一行到深圳回訪東方富海，見了東方富海陳某等人，進一步探討雙方合作。

2016年9月28日，寶新能源寧某喜召集公司內(nèi)部會議，會上寧某喜談到擬通過受讓或增資等形式獲得東方富海股權(quán)，要求公司相關(guān)部門列出盡調(diào)計劃，研究寶新能源對東方富海進行收購需要的決策程序，并與東方富海溝通探討具體的收購方式。9月29日，寶新能源曹某將28日會議紀要郵件發(fā)送給參會人員劉某旺等人。

2016年11月1日，寶新能源寧某喜到深圳。寧某喜和東方富海陳某決定雙方進行盡職調(diào)查。寧某喜通知劉某旺等人組織中介機構(gòu)到東方富海進行盡職調(diào)查。

2016年11月2日，陳某邀請東方富海投委會秘書長陸某陽等8人加入微信群聊，陳某通知所有人稱，寶新能源周一進場對公司進行盡職調(diào)查，各部門要進行充分的準備，明天上午十點我們專門開個會，請大家準時參加，與寶新能源的戰(zhàn)略合作對公司很重要，特別是秘書處和財務(wù)處，董秘要把相關(guān)資料提前準備好。

2016年11月7日至15日，寶新能源寧某喜、劉某旺等7人及相關(guān)中介機構(gòu)人員到東方富海進行盡職調(diào)查。11月7日，寧某喜、劉某旺及其他參與盡職調(diào)查人員與東方富海陳某等召開盡職調(diào)查碰頭會。

11月7日，東方富海張某坤將盡職調(diào)查資料清單發(fā)送東方富海陳某、陸某陽等人郵箱。

11月8日，寶新能源和東方富海就盡職調(diào)查事項簽署《保密協(xié)議》。

11月15日至16日，寶新能源投資部起草盡職調(diào)查報告，并將郵件發(fā)送劉某旺等人。11月底盡職調(diào)查報告定稿。

2016年12月9日至11日，東方富海在梅州召開高級管理人員會議，寶新能源葉某能、溫某、寧某喜等人參與接待。

2016年12月25日，東方富海起草寶新能源與東方富海合作框架協(xié)議。2016年12月30日，東方富海起草雙方合作的附件文件，郵件發(fā)送陸某陽等人，并在收市后開會進行討論修改。

2017年1月2日，吳正新、寶新能源葉某能、寧某喜、溫某等人與東方富海陳某等人會面，繼續(xù)推動雙方股權(quán)合作事項。當日，寶新能源申請停牌。

2017年1月13日，寶新能源發(fā)布公告稱公司控股股東寶麗華集團將其所持111，183，325股寶新能源股票（占公司總股本的5.11%）協(xié)議轉(zhuǎn)讓給寧某喜，將其所持108，794，395股寶新能源股票（占公司總股本的5%）轉(zhuǎn)讓給萍鄉(xiāng)市富海久泰投資咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（東方富海員工持股平臺，以下簡稱富海久泰）。2017年2月25日，寶新能源發(fā)布關(guān)于受讓暨增資深圳東方富海股份涉及關(guān)聯(lián)交易的公告。公司股票自2017年2月27日開市起復(fù)牌。

多人參與內(nèi)幕交易：牽頭人公司融了資，卻虧1.6億

上述收購案中，3家公司均有相關(guān)當事人，利用內(nèi)幕信息進行交易。

寶新能源（000690.SZ）方面是子公司寶新資產(chǎn)總經(jīng)理劉興旺涉案。

劉興旺通過參加相關(guān)合作事項的洽談及盡職調(diào)查，知悉了內(nèi)幕信息，知悉內(nèi)幕信息的時間為2016年9月13日，其實際控制“杜某仙”、“劉某森”和“劉某娥”賬戶，賬戶組共買入“寶新能源”266，800股，賣出246，000股。經(jīng)計算，該賬戶組盈利42，340.26元。

東方富海方面則是時任投委會秘書處秘書長陸朝陽涉案。

證監(jiān)會的資料顯示，陸朝陽通過參與寶新能源對東方富海的盡職調(diào)查，知悉了內(nèi)幕信息，知悉內(nèi)幕信息的時間不晚于2016年11月7日。

內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陸朝陽實際控制的賬戶組共買入“寶新能源”98，100股，金額909，866元，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)全部賣出，金額914，292元。經(jīng)計算，該賬戶組盈利2，077.74元。

對于陸朝陽被罰一事，記者試圖聯(lián)系公司了解情況。但東方富海相關(guān)負責(zé)人回復(fù)記者稱，“不清楚處罰一事，陸朝陽已于兩年前離職。”

首善集團方面，則是公司自身及其時任董事長吳正新涉案。

資料顯示，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，首善集團實際控制使用“華寶信托有限責(zé)任公司-輝煌1012號單一資金信托”（以下簡稱華寶輝煌1012）、“首善集團”、“上海首鑫投資管理中心（有限合伙）”（以下簡稱首鑫投資）、“上海首申投資管理中心（有限合伙）”（以下簡稱首申投資）、“巴菲特精選價值投資8號私募基金”（以下簡稱巴菲特8號）、“上海博郁投資管理中心（有限合伙）”（以下簡稱博郁投資）、“西藏泓杉科技發(fā)展有限公司”（以下簡稱西藏泓杉，含普通賬戶及信用賬戶兩個賬戶）、“上海源裕資產(chǎn)管理中心”（以下簡稱上海源裕）等9個賬戶。首善集團的所有投資包括二級市場投資均由吳正新決策，買賣時間、方向和額度都由吳正新決定，交易部負責(zé)執(zhí)行。

值得注意的是，上述賬戶組使用的資金有很大一部分來自于融資，融資手段包括信托計劃、股票質(zhì)押、信用賬戶等。

不過，即便是利用了內(nèi)幕消息，首善集團最終的盈虧結(jié)果卻讓人大跌眼鏡。

根據(jù)證監(jiān)會認定，首善集團賬戶組累計買入“寶新能源”97，475，955股，賣出25，525，887股，凈買入71，948，068股。經(jīng)計算，該賬戶組合計虧損約1.6億元。

翻看寶新能源歷史K線圖可看出，在寶新能源內(nèi)幕信息敏感區(qū)間，股價總體有一定上漲，但漲幅不大。

在內(nèi)幕信息公開后的首個交易日（即2017年2月27日），寶新能源受到收購消息刺激，股價開盤漲停，然而當天便打開，并沖高回落。此后交易日股價總體陷入調(diào)整，從2017年4月中旬開始股價更連續(xù)大跌。

上述賬戶組中買入金額最大的一個賬戶“華寶輝煌1012”賬戶從2016年11月21日才開始單向買入“寶新能源”，當時股價早已超過8元，至2017年1月3日停牌前總計買入40，239，267股，買入金額約3.51億元。

最終，證監(jiān)會對于上述主體的違法行為，均開出罰單。證監(jiān)會決定：

對寶新能源子公司寶新資產(chǎn)時任總經(jīng)理劉興旺，沒收違法所得42，340.26元，并處以84，680.52元罰款；

對東方富海時任投委會秘書處秘書長陸朝陽，沒收違法所得2，077.74元，并處以15萬元罰款；

對首善集團處以60萬元罰款。對首善集團時任董事長吳正新給予警告，并處以30萬元罰款。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)