每經(jīng)記者 胡 琳    每經(jīng)編輯 廖 丹    

9月26日，財(cái)政部發(fā)布關(guān)于《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》向社會(huì)公開征求意見的通知（以下簡稱《征求意見稿》）。

財(cái)政部在關(guān)于《征求意見稿》的說明中提到，以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對(duì)于超過監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，要對(duì)超額計(jì)提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從多名專家處獲悉，財(cái)政部對(duì)商業(yè)銀行撥備覆蓋率的要求，一是鼓勵(lì)了商業(yè)銀行加快不良貸款的核銷；二是有助于更加真實(shí)地反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量；三是會(huì)讓商業(yè)銀行利用撥備去調(diào)節(jié)利潤的空間縮小。

此外，截至9月26日收盤，銀行板塊個(gè)股幾乎都紅盤。其中，漲幅明顯的個(gè)股中，寧波銀行、常熟農(nóng)商行、南京銀行、招商銀行目前撥備覆蓋率都超過300%。

超額計(jì)提需還原成利潤

為適應(yīng)金融體制深化改革發(fā)展，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理，財(cái)政部對(duì)《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》（財(cái)政部令第42號(hào)）進(jìn)行修訂，形成了《征求意見稿》。

其中，《征求意見稿》第八章為風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)政部表示，近年來金融企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大變化，金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定還有待進(jìn)一步完善，如準(zhǔn)備金計(jì)提政策標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、不明確，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法〉的通知》（財(cái)金〔2012〕20號(hào)）計(jì)提準(zhǔn)備金，證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等沒有統(tǒng)一的準(zhǔn)備金政策，準(zhǔn)備金應(yīng)從費(fèi)用中計(jì)提還是從凈利潤中計(jì)提，也沒有統(tǒng)一要求。再如，代客理財(cái)?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)快速發(fā)展，但剛性兌付問題使表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生化，并且“過橋”性質(zhì)業(yè)務(wù)使風(fēng)險(xiǎn)沿著委托鏈條傳遞等。

針對(duì)上述問題，《征求意見稿》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容進(jìn)行了修訂。

值得注意的是，財(cái)政部在《征求意見稿》第八章風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)金融企業(yè)準(zhǔn)備金提出要求：金融企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的金融工具及時(shí)足額提取各項(xiàng)準(zhǔn)備金，切實(shí)發(fā)揮準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)緩沖功能。準(zhǔn)備金包括損失準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備。

同時(shí)，財(cái)政部指出，金融企業(yè)損失準(zhǔn)備計(jì)提不足的，原則上不得進(jìn)行稅后利潤分配，未足額計(jì)提的差額部分不得用于發(fā)放獎(jiǎng)金、增加分紅。金融企業(yè)原則上計(jì)提損失準(zhǔn)備不得超過國家規(guī)定最低標(biāo)準(zhǔn)的2倍，超過2倍的部分，年終全部還原成未分配利潤進(jìn)行分配。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，財(cái)政部在對(duì)《征求意見稿》說明中明確指出，為真實(shí)反映金融企業(yè)經(jīng)營成果，防止金融企業(yè)利用準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)利潤，對(duì)于大幅超提準(zhǔn)備金予以規(guī)范。以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對(duì)于超過監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，要對(duì)超額計(jì)提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。

更加真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量

一直以來，監(jiān)管對(duì)于商業(yè)銀行撥備覆蓋率指標(biāo)實(shí)行下限管理。

2012年開始實(shí)施的《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》要求，商業(yè)銀行的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%。

去年，原銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2018］7號(hào)），明確將撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整到120%~150%。

新網(wǎng)銀行首席研究員、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員、國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼向記者表示，過去原銀監(jiān)會(huì)對(duì)于銀行撥備覆蓋率實(shí)行下限管理，不低于150%。去年原銀監(jiān)會(huì)對(duì)于商業(yè)銀行撥備覆蓋率進(jìn)行下調(diào)，明確將撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整到120%~150%。財(cái)政部在《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》說明中提到，以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，撥備覆蓋率為150%作為基準(zhǔn)，對(duì)于超過監(jiān)管要求2倍以上，視為存在隱藏利潤的傾向，這是合理的。因?yàn)閾軅涓采w率150%的要求，對(duì)于銀行而言是較高的要求，從全球來看，以我們以前的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，撥備覆蓋率中位數(shù)大概在70%。撥備覆蓋率150%對(duì)于商業(yè)銀行實(shí)際較高。財(cái)政部指出撥備覆蓋率不超過監(jiān)管要求2倍以上，即300%是合理的，且從商業(yè)銀行整體來看總體影響不大。

此外，董希淼告訴記者，從實(shí)際影響來看，財(cái)政部將商業(yè)銀行撥備覆蓋率的上限設(shè)置為監(jiān)管要求2倍，實(shí)際上也是鼓勵(lì)商業(yè)銀行加快不良貸款的核銷。

除鼓勵(lì)商業(yè)銀行加快不良貸款核銷外，財(cái)政部對(duì)撥備覆蓋率指標(biāo)的要求也有助于更加真實(shí)地反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量。

天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明告訴記者，撥備覆蓋率指標(biāo)的要求會(huì)讓商業(yè)銀行對(duì)于不良認(rèn)定趨嚴(yán)。不良貸款更加嚴(yán)格后，撥備覆蓋率會(huì)有所下降。

此外，廖志明還指出，這一要求會(huì)讓商業(yè)銀行利用撥備去調(diào)節(jié)利潤的空間縮小。

事實(shí)上，對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，撥備計(jì)提是商業(yè)銀行利潤的“調(diào)節(jié)器”，銀行減少計(jì)提撥備，從而釋放利潤，反之則可以減少利潤。

“部分商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提力度較大，主要是為其未來的發(fā)展增加‘安全墊’。當(dāng)然，也不排除個(gè)別銀行通過增加撥備計(jì)提的方式，讓其撥備后利潤總額增速放緩。”董希淼向記者表示。

“從以往來看，部分銀行會(huì)通過撥備計(jì)提來平滑業(yè)績波動(dòng)。部分銀行通過加大撥備計(jì)提力度，讓撥備覆蓋率達(dá)到400%~500%，明顯高于監(jiān)管要求。從銀行的角度看，這一行為主要是平滑業(yè)績波動(dòng)，在業(yè)績好的時(shí)候可以增加計(jì)提撥備，在業(yè)績差的時(shí)候可以減少計(jì)提，使得銀行整個(gè)利潤增速會(huì)更加平滑，防止大幅波動(dòng)。”廖志明告訴記者。

多家上市銀行超300%

值得一提的是，去年原銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2018］7號(hào)），除對(duì)撥備覆蓋率進(jìn)行下調(diào)外，對(duì)貸款撥備率也作出監(jiān)管要求，由2.5%調(diào)整到1.5%~2.5%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，撥備覆蓋率這一指標(biāo)的變化會(huì)直接影響到貸款撥備率（也作撥貸比）指標(biāo)。

貸款撥備率計(jì)算公式：貸款撥備率=貸款損失準(zhǔn)備金余額/貸款余額×100%=撥備覆蓋率×不良貸款率

從計(jì)算公式不難看出，撥備覆蓋率這一指標(biāo)的變化會(huì)直接影響到貸款撥備率。

廖志明認(rèn)為，財(cái)政部對(duì)于撥備覆蓋率的要求，可能會(huì)導(dǎo)致銀行的撥貸比有所下降。

那么，財(cái)政部對(duì)撥備覆蓋率的要求，是否會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行貸款撥備率這一指標(biāo)不達(dá)標(biāo)呢？董希淼告訴記者，理論上是存在這個(gè)情況的。不良貸款率較低的情況下，商業(yè)銀行如果撥備計(jì)提不足，可能會(huì)影響撥貸比指標(biāo)。但從實(shí)際情況看，去年原銀監(jiān)會(huì)下調(diào)貸款撥備率監(jiān)管要求，由2.5%調(diào)整到1.5%~2.5%，同時(shí)目前大部分商業(yè)銀行撥貸比指標(biāo)均達(dá)標(biāo)。財(cái)政部對(duì)撥備覆蓋率的要求，對(duì)撥貸比指標(biāo)，影響不大。

目前，A股上市銀行中部分銀行撥備覆蓋率超過300%，包括寧波銀行、常熟農(nóng)商行、南京銀行、招商銀行、上海銀行、青島農(nóng)商行。“對(duì)于撥備覆蓋率較高的銀行，接下來可以減少計(jì)提撥備，相應(yīng)利潤會(huì)增長更加明顯。”廖志明告訴記者。