每經(jīng)記者 王晗    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

秋風(fēng)蕭瑟，債市違約主體的不斷擴(kuò)大以及兌付工作的緩慢進(jìn)展也為市場(chǎng)帶來(lái)絲絲涼意。近期中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)發(fā)布一則金信基金與洛娃科技實(shí)業(yè)集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱洛娃集團(tuán)）債券交易糾紛一審民事判決書(shū)，因洛娃集團(tuán)發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約無(wú)法按期兌付，金信基金將其告上法庭，經(jīng)法院審理，判定洛娃集團(tuán)付給金信基金債券本金7000萬(wàn)元，加上需要支付的利息及違約金合計(jì)獲賠400余萬(wàn)元。

一審獲賠利息及違約金400余萬(wàn)

作為資產(chǎn)百億的日化民企洛娃集團(tuán)在去年年底突發(fā)債券違約令持倉(cāng)基金措手不及，因未能如約按合同拿到兌付資金，部分基金公司選擇將其告上法庭。

回溯案件，2018年6月6日及2018年7月10日，金信基金通過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃買(mǎi)入洛娃集團(tuán)發(fā)行的“16洛娃科技MTN001”共計(jì)7000萬(wàn)元。

公開(kāi)資料顯示，“16洛娃科技MTN001”于2016年6月20日發(fā)行，期限3年，發(fā)行總額為4.5億元，發(fā)行價(jià)格100元/百元面值，起息日2016年6月22日，兌付日2019年6月22日，計(jì)息方式為按年付息，發(fā)行利率為5.95%。

按照合同約定，金信基金本該在今年6月拿到本息，然而事與愿違的是，2018年年底，“17洛娃科技CP001”未按時(shí)兌付本息，并引發(fā)一系列連鎖效應(yīng)。2018年12月6日，上海清算所宣布“17洛娃科技CP001”應(yīng)于2018年12月6日兌付，截至兌付日營(yíng)業(yè)終了，洛娃集團(tuán)未能按期足額償付本息，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約，并導(dǎo)致“18洛娃科技MTN001”等其他債券交叉違約。

次日，聯(lián)合資信評(píng)估有限公司將洛娃集團(tuán)主體長(zhǎng)期信用等級(jí)由B下調(diào)至C（三等破產(chǎn)級(jí)，不能償還債務(wù)），將“16洛娃科技MTN001”的信用等級(jí)由B下調(diào)至C（不能償還債務(wù)）。

2019年1月8日，涉案?jìng)钟腥藢徸h并表決通過(guò)了《“16洛娃科技MTN001” 2019年第一次債券持有人會(huì)議關(guān)于債券加速清償?shù)淖h案》（簡(jiǎn)稱加速清償議案）等議案，涉案?jìng)恍剂⒓吹狡?。但洛娃集團(tuán)至今仍未兌現(xiàn)立即到期兌付的義務(wù)。

對(duì)于上述違約事實(shí)，經(jīng)法院審理判決如下：一、洛娃集團(tuán)應(yīng)于判決生效后七日內(nèi)給付金信基金16洛娃科技MTN001本金7000萬(wàn)元及利息227.08萬(wàn)元；二、支付金信基金逾期違約金（以債券本金及利息為基數(shù)，自2019年1月9日起至2019年5月13日止，按照日利率0.21‰計(jì)算），《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者粗略計(jì)算，違約金應(yīng)在190萬(wàn)元左右。三、駁回金信基金其他訴訟請(qǐng)求，案件受理費(fèi)40.32萬(wàn)元，財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)5000元，由洛娃集團(tuán)負(fù)擔(dān)。如不服本判決，可以在判決書(shū)送達(dá)之日起十五日內(nèi)，上訴于北京市高級(jí)人民法院。

違約金起止時(shí)間惹爭(zhēng)議

按照違約責(zé)任，“若發(fā)行人延期支付本金和利息，除進(jìn)行本金利息支付外，還需按照延期支付金額和延期支付天數(shù)以利率萬(wàn)分之二點(diǎn)一計(jì)算向持有人支付違約金”。洛娃集團(tuán)需要向金信基金支付逾期違約金這一點(diǎn)是不爭(zhēng)的事實(shí)，但是對(duì)于處于違約期限的具體起止時(shí)間二者有著不一樣的看法。

金信基金主張應(yīng)以欠付的本金及利息為基數(shù)，按照每日0.21‰的利率，自2019年1月9日起計(jì)算至實(shí)際付清之日止。而洛娃集團(tuán)辯稱，洛娃集團(tuán)目前已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)，北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院于2019年5月13日作出民事裁定書(shū)，受理了洛娃集團(tuán)破產(chǎn)重整的申請(qǐng)。依據(jù)《中華人民共和國(guó)破產(chǎn)法》第46條的規(guī)定，金信基金公司主張的利息及違約金計(jì)算時(shí)間應(yīng)截止于2019年5月31日。

雙方對(duì)違約金起止日各執(zhí)一詞，法院給出如下判定，因洛娃集團(tuán)發(fā)行的其他債券“17洛娃科技CP001” 未如期兌付，構(gòu)成違約，根據(jù)《加速清償議案》規(guī)定，涉案?jìng)崆坝?019年1月8日到期，洛娃集團(tuán)應(yīng)于2019年1月8日向金信基金等相關(guān)投資者兌付相應(yīng)的債券本金及利息。現(xiàn)洛娃集團(tuán)未如期兌付，并認(rèn)可于2019年1月8日違約的事實(shí)，本院不持異議。

此外，洛娃集團(tuán)的破產(chǎn)重整申請(qǐng)已于2019年5月13日被北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院裁定受理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)破產(chǎn)法》第四十六條第二款的規(guī)定“附利息的債權(quán)自破產(chǎn)申請(qǐng)受理時(shí)起停止計(jì)息”，故上述違約金的計(jì)算期限應(yīng)自2019年1月9日起至2019年5月13日止。因此，對(duì)于金信基金超出部分的訴訟請(qǐng)求，因缺乏法律依據(jù)，法院不予支持。