每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

前幾日，涉及邦寶益智對外收購的“最慘內(nèi)幕交易”新聞讓不少投資者大快人心：當事人300多萬元的內(nèi)幕交易最后虧損135萬元，再加上證監(jiān)會處罰30萬元，相當于巨虧55%。其實，這種“偷雞不成蝕把米”的內(nèi)幕交易比比皆是，10月以來寧波證監(jiān)局就披露了兩則這樣的內(nèi)幕交易處罰。

10月8日，寧波證監(jiān)局披露稱，時任金控公司董事長江波在得知AMC（金控公司持股40%）和太平鳥集團合作成立基金收購寧波中百事項后貸款買入寧波中百股票，成交金額332.31萬元，最后卻虧損13.02萬元。10月18日，寧波證監(jiān)局披露顯示，美諾華收購宏元藥業(yè)重大資產(chǎn)重組事項中，方某榮擔任宏元藥業(yè)董事長，為內(nèi)幕信息知情人，夏宇波與方某榮系朋友關(guān)系，兩人存在日常聯(lián)系。在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，夏宇波買入美諾華股票成交金額555.55萬元，最后虧損約7.16萬元。

當然，寧波證監(jiān)局披露的這兩人的內(nèi)幕交易虧損額度不及前述“最慘內(nèi)幕交易”，但同樣這兩人均被監(jiān)管層罰款30萬元。另外，啟信寶顯示，就在寧波證監(jiān)局披露處罰后第三天，即10月11日，金控公司便變更了法定代表人，江波退出。

老總貸款“押寶”內(nèi)幕交易

10月8日，寧波證監(jiān)局披露顯示，對江波內(nèi)幕交易違法行為處以30萬元罰款，而這要從AMC和太平鳥集團合作成立基金收購寧波中百事項說起。

2017年10月16日，太平鳥集團召開會議，會議決定對寧波中百在其總股本5%的范圍內(nèi)進行財務投資。2018年2月23日，太平鳥集團董事長張某平向總裁戴某勇提出考慮收購寧波中百，謀求控股權(quán)，并讓戴某勇與政府部門溝通，尋求政府支持。

2018年3月8日，戴某勇找到某金融控股有限公司（簡稱金控公司）副總經(jīng)理兼某金融資產(chǎn)管理股份有限公司（簡稱AMC）董事長盧某，提議與AMC合作收購寧波當?shù)厣鲜泄尽?018年3月11日，戴某勇告知盧某收購標的為寧波中百。

2018年3月23日，太平鳥集團聯(lián)合沅潤五號（AMC下屬子公司設立）注冊成立寧波鵬渤投資有限公司（簡稱寧波鵬渤）。

2018年4月25日，寧波中百披露稱，寧波鵬渤擬發(fā)起不低于寧波中百總股本23.65%的收購要約，收購完成后收購人及其一致行動人共持有寧波中百不低于28.00%的股份。但在2018年6月23日又將要約收購股份比例調(diào)整為5.65%。

不難發(fā)現(xiàn)，在上述收購事項中，金控公司副總經(jīng)理兼AMC董事長盧某為內(nèi)幕知情人，就工作業(yè)務上的事項，盧某需要向金控公司時任董事長江波匯報。盧某也表示，2018年3月底在向江波匯報工作時，提及AMC和太平鳥集團合作成立基金收購寧波中百事項。

在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，江波控制利用姚某通證券賬戶買入寧波中百28.45萬股，成交金額約332.31萬元，截至2019年1月11日，賣出7.45萬股，成交金額68.32萬元，根據(jù)實際和賬面盈虧計算，虧損約13.02萬元。值得一提的是，交易寧波中百的資金由江波向銀行貸款后直接或間接轉(zhuǎn)入，先后分三筆轉(zhuǎn)入資金共計395萬元。

寧波證監(jiān)局稱，江波控制利用姚某通證券賬戶交易寧波中百與內(nèi)幕信息高度吻合，且江波不能提供合理說明或者提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息交易寧波中百，因此對江波內(nèi)幕交易違法行為，處以30萬元罰款。

另外，啟信寶顯示，就在寧波證監(jiān)局披露處罰后第三天，即10月11日，該金控公司變更了法定代表人，江波退出。

重組失利 內(nèi)幕交易終成幻影

與上述違法行為如出一轍的還有下面這則內(nèi)幕交易，也是利用內(nèi)幕信息交易但仍然虧損。

10月18日，寧波證監(jiān)局披露了對夏宇波30萬元的處罰，這源于美諾華披露的收購宏元藥業(yè)重大資產(chǎn)重組事項。

2018年1月13日至17日，美諾華董事長姚某志短信聯(lián)系宏元藥業(yè)董事長方某榮，詢問宏元藥業(yè)是否出售，尋求見面商談。2018年1月20日，姚某志與方某榮見面，商談美諾華收購宏元藥業(yè)的可能性，方某榮提出出售價格等條件。

2018年1月24日，姚某志與方某榮、浙江物產(chǎn)化工集團有限公司（持有宏元藥業(yè)80%股份）董事長張某見面商談美諾華收購宏元藥業(yè)事項，達成初步合作意向。

2018年2月7日上午，張某、方某榮及相關(guān)人員召開會議，討論美諾華收購宏元藥業(yè)的具體方案。下午，張某、方某榮與姚某志就收購事項進行談判，就收購價格等形成一致意見。

2018年3月8日，美諾華披露《關(guān)于簽署重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議的公告》。然而2018年5月30日，美諾華公告稱，擬終止收購宏元藥業(yè)股權(quán)的重大資產(chǎn)重組事項。

寧波證監(jiān)局稱，方某榮因擔任宏元藥業(yè)董事長，參與收購事項談判而知悉內(nèi)幕信息，為內(nèi)幕信息知情人，其知悉內(nèi)幕信息的時間不晚于2018年1月20日。夏宇波與方某榮系朋友關(guān)系，兩人存在日常聯(lián)系。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，夏宇波與方某榮共通話5次，其中2018年2月1日15時12分通話1次。

在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，夏宇波買入美諾華成交金額約555.55萬元，內(nèi)幕信息公開后全部賣出，成交金額共計549.26萬元，扣除相關(guān)交易費用，共計虧損約7.16萬元。當然，除了小虧7萬元外，他還逃脫不了監(jiān)管處罰。

寧波證監(jiān)局稱，夏宇波交易美諾華行為明顯異常，與內(nèi)幕信息高度吻合，且其不能提供合理說明或者提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息交易美諾華，對夏宇波處以30萬元罰款。