每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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隨著三季報的陸續(xù)披露，A股各板塊的業(yè)績已經(jīng)可以初探究竟。從盈利結(jié)構(gòu)來看，電子、計算機板塊盈利顯著回升，大眾消費、高端白酒和醫(yī)藥生物等板塊盈利也有所增長。

相應(yīng)的，私募基金三季度的調(diào)倉換股路徑也浮出水面?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，其中，高毅資產(chǎn)對漲幅已高的金域醫(yī)學(xué)進(jìn)行了大幅減持，而對于一些未大幅上漲的個股進(jìn)行了加倉，醫(yī)藥、飲料仍然是高毅重點配置的板塊。此外，在白酒板塊的投資方面，貴州茅臺獲得私募基金的明顯加倉，酒鬼酒也得到了“超級牛散”趙建平的青睞。

金域醫(yī)學(xué)業(yè)績大增 私募大佬馮柳卻開溜

隨著三季報的密集披露，業(yè)績向好的公司和業(yè)績出現(xiàn)拐點的公司繼續(xù)受到市場追捧。那么這些已經(jīng)斬獲了較高漲幅的板塊在四季度的投資邏輯還在么？私募排排網(wǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，36.36%的私募認(rèn)為科技板塊的上漲邏輯依舊存在，在市場情緒的助推下，華為概念股的上升趨勢還將繼續(xù)維持；有63.64%的私募則表示真正能維持股價上漲的是具有核心競爭力的企業(yè)，而非概念炒作性的公司。投資者在炒作中要注意避免盲目追高，部分概念股會出現(xiàn)一定的回調(diào)風(fēng)險。

WIND數(shù)據(jù)顯示，截至10月23日，高毅資產(chǎn)旗下的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金現(xiàn)身7家上市公司三季報。其中新進(jìn)杭叉集團399萬股；新進(jìn)長久物流100萬股；增倉奇正藏藥80萬股；增持麗珠集團1300萬股（期末共持有3000萬股）；增持隆平高科1200萬股（期末共持有3500萬股）；繼續(xù)持有健民集團700萬股。另外，高毅資產(chǎn)旗下的銳進(jìn)四十三期高毅曉峰投資信托持有承德露露872.23萬股不變。

值得注意的是，10月22日晚，今年的超級大牛股金域醫(yī)學(xué)公布了三季報。2019年三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入39.20億元，同比增長18.17%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.19億元，同比增長94.16%；實現(xiàn)扣非凈利潤2.59億元，同比增長88.25%。而私募大佬馮柳的高毅資產(chǎn)入主金域醫(yī)學(xué)之后，金域醫(yī)學(xué)股價今年漲幅超過了138%。不過，三季度馮柳的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金對金域醫(yī)學(xué)進(jìn)行了大幅減倉，期末持倉只有850萬股，較二季度末持有的2200萬股，減持了多達(dá)1350萬股。

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私募大佬的開溜，讓不少跟風(fēng)的資金也望而卻步，選擇落袋跑路。10月23日，金域醫(yī)學(xué)早盤高開后便被大量的拋單狂砸，盤中一度觸及跌停，截至當(dāng)日收盤，公司股價暴跌9.71%。而盤后公司龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，有兩家機構(gòu)席位合計賣出11820萬元，中信證券北京東直門營業(yè)部賣出5508萬元，國聯(lián)證券無錫長江北路營業(yè)部賣出3360萬元。而在買入席位上，出現(xiàn)了兩家機構(gòu)席位，合計買入4312萬元。

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高瓴資本15億元出手水泥龍頭 趙建平加倉白酒股

隨著A股三季報不斷公布，一些私募大佬的投資倉位不斷曝光。記者注意到，高瓴資本在三季度新進(jìn)入了一家基建領(lǐng)域的水泥行業(yè)龍頭公司，這就是水泥行業(yè)的龍頭---海螺水泥。這次高瓴資本買入了海螺水泥3732萬股，而按照海螺水泥在三季度的收盤價格41.34元來計算，高瓴資本建倉市值在15億元左右。

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此外，值得注意的是，在今年的結(jié)構(gòu)性市場行情中，科技股和消費股的走強格外耀眼，而消費股中的白酒股那就不得不說。10月17日晚間，酒鬼酒披露三季報，公司前三季度實現(xiàn)營收9.68億元，同比增長27.34%；歸母凈利潤為1.84億元，同比增長14.27%。從酒鬼酒的股價走勢來看，2019年以來，股價步入震蕩上行通道，在今年一季度上漲62.16%，在三季度更是上漲了56.63%，期間一度創(chuàng)下42.87元/股的階段新高。

股價上漲的背后，是各路資金對公司股票的持續(xù)加倉。在酒鬼酒三季度的股東名單中，超級牛散趙建平仍然在列并保持加倉，共持有510萬股，而在半年報披露時，趙建平新進(jìn)持有220萬股，也就是說他三季度加倉了290萬股。超級牛散趙建平資產(chǎn)增值1000倍的神話一直在A股市場流傳，其選股核心思路就是尋找“小而美”的高速成長股。

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貴州茅臺也是今年的超級牛股，私募基金瑞豐匯邦三號私募證券投資基金三季度也對其增持了4.53萬股，期末共計持有364.66萬股。此外，淡水泉旗下的精選一期證券信托持有華宇軟件911.98萬股和歌爾股份3619.76萬股；昊青價值穩(wěn)健8號投資基金繼續(xù)持有紅旗連鎖1278.6萬股和國藥一致411.87萬股。

迎水投資重倉“押寶”金字火腿

在近期低迷的市況下，金字火腿因推出“人造肉”而格外受到市場關(guān)注。10月10日，金字火腿在與投資者互動中表示，公司人造肉已經(jīng)開始生產(chǎn)及預(yù)售；而公司之后正式公告稱，推出了接近真肉的一種植物基肉類制品，有助于公司拓展新市場、培育新業(yè)務(wù)。受此刺激，10月11日起，金字火腿股價6天內(nèi)出現(xiàn)5個漲停，股價暴漲40%，緊隨其后的卻是公司實控人和高管相繼減持的公告。

記者注意到，10月21日晚間，金字火腿發(fā)布了2019年三季報。報告顯示，公司前三季度共實現(xiàn)營業(yè)收入1.68億元，同比下降48.41%；實現(xiàn)凈利潤4750.14萬元，同比增長316.38%；扣非凈利潤4353.72萬元，同比增長4003.86%。同時，在公司公布的三季報中，公司股東名單中也出現(xiàn)了私募基金的身影，其中上海迎水投資旗下有兩只產(chǎn)品攜手入駐，迎水起航9號私募證券投資基金期末持有2007.4萬股，迎水潛龍15號私募證券投資基金期末持有706.27萬股。此外，同樣是上海迎水投資旗下的迎水通怡1號私募證券投資基金三季度增持新寧物流88.14萬股，期末持有595.16萬股。

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今年三季報中，還出現(xiàn)了堪稱“ST專業(yè)戶”的私募基金。例如，三希資產(chǎn)旗下的三希赤霄1號私募證券投資基金三季度末持有*ST中捷280.68萬股；而*ST中捷截至10月24日收盤，公司股價收盤為1.64元，長期處于2元以下。此外，三希赤霄1號私募證券投資基金還新進(jìn)持有ST天潤355.18萬股；而同樣的，ST天潤的股價也是長期低迷，處于2元以下。