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邁過“金九銀十”，國內(nèi)車市仍未迎來真正回暖。11月4日，北京商報記者從中國汽車流通協(xié)會獲悉，10月汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為62.4%，環(huán)比上升3.8%，處于警戒線之上。業(yè)內(nèi)人士表示，無論最后兩個月終端銷量能否回暖，經(jīng)銷商都將面對嚴峻盈利壓力。

經(jīng)銷商高庫存

中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的最新一期“中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”顯示，2019年10月汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為62.4%，庫存預(yù)警指數(shù)警戒線為50%，庫存預(yù)警指數(shù)位于警戒線之上。

從分指數(shù)情況看，10月庫存指數(shù)為62.3%，環(huán)比上升1.8%；從業(yè)人員指數(shù)為45%，環(huán)比上升2.2%，市場需求指數(shù)、平均日銷量指數(shù)、經(jīng)營狀況指數(shù)環(huán)比下降。從區(qū)域指數(shù)情況看，10月南區(qū)指數(shù)為65.3%，高于其他區(qū)域。分品牌類型指數(shù)看，10月進口和豪華品牌指數(shù)、合資品牌指數(shù)環(huán)比上升，自主品牌指數(shù)環(huán)比下降。

庫存高企背后是終端銷量的低迷。乘用車市場信息聯(lián)席會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，10月1日-27日，乘用車市場零售銷量同比下降15%，走勢持續(xù)惡化。分周看，10月第一周，乘用車市場零售銷量同比下降13%；第二周零售銷量同比下降12%；第三周零售銷量同比下降19%。

針對銷量低迷的原因，中國汽車流通協(xié)會分析稱，9月各地車展及季度末經(jīng)銷商沖量等營銷活動透支了一部分市場需求；“十一”黃金周期間消費者外出游玩，經(jīng)銷商集客量有所下滑；北方地區(qū)進入農(nóng)忙時節(jié)，農(nóng)村消費者到店量下降。因此，10月車市壓力較大，競爭環(huán)境進一步惡化。

以價換量失靈

在“金九銀十”傳統(tǒng)旺季失色的背景下，11月和12月成為汽車經(jīng)銷商的最后機會。對此，中國汽車流通協(xié)會副秘書長郎學(xué)紅表示，臨近年底，廠家和經(jīng)銷商為完成全年任務(wù)將加大促銷力度，再加上11月一些地區(qū)將舉辦大型車展，預(yù)計11月銷量將略好于10月。

事實上，對于陷入車市銷量低迷期的經(jīng)銷商來說，“以價換量”已成為一種常用手段。全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會一項調(diào)查顯示，2019年上半年國內(nèi)主流品牌平均折扣率在10%以上，57.3%的經(jīng)銷商反映其代理的主要產(chǎn)品市場價格低于廠家批發(fā)價格。

價格手段立竿見影。今年6月，隨著部分地區(qū)即將提前實施國六排放標準，經(jīng)銷商開始對國五排放標準車型進行降價促銷，部分品牌甚至出現(xiàn)“買一送一”的優(yōu)惠。在高折扣刺激下，6月乘用車市場罕見實現(xiàn)單月正增長。

不過，雖然降價有助于拉抬銷量，但也增加了成本負擔(dān)和盈利難度。數(shù)據(jù)顯示，2018年，國內(nèi)有53.5%的經(jīng)銷商經(jīng)營虧損；2019年上半年，虧損面進一步擴大，盈利經(jīng)銷商占比僅為29%。今年上半年，1.53萬家“汽車銷售服務(wù)”公司涉及法人、股東變更，超過500家“汽車銷售服務(wù)”公司關(guān)閉、注銷，經(jīng)銷商4S店總數(shù)從2017年的峰值大幅下降14.8%。

上下游博弈升溫

事實上，不僅是經(jīng)銷商面臨銷量和盈利壓力，車企的日子也不好過。在國內(nèi)13家乘用車A股上市公司中，7家車企前三季度出現(xiàn)虧損，2家凈利下滑，僅4家車企實現(xiàn)利潤增長。其中，長安汽車(7.580, 0.00, 0.00%)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-26.6億元，上汽集團(23.790, 0.00, 0.00%)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降24.86%，海馬汽車歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2.01億元。

為緩解業(yè)績壓力，部分車企仍未放松向經(jīng)銷商的壓庫力度。近期，全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會在一份報告中稱，60%的經(jīng)銷商反映廠商存在強行壓庫的行為，全年超過70%的經(jīng)銷商庫存系數(shù)超過1.5的警戒線，有6.71%的經(jīng)銷商庫存系數(shù)在3以上，有的甚至超過4。為拿到返利，經(jīng)銷商還必須接受主機廠不合情理的考核。

在此背景下，下游經(jīng)銷商和上游車企之間的矛盾日益凸顯。今年以來，觀致汽車、力帆汽車、東風(fēng)日產(chǎn)等品牌經(jīng)銷商都曾向主機廠提出減負建議。

“為保障自身業(yè)績，廠家想方設(shè)法把壓力傳導(dǎo)到我們身上，我們只能自己想辦法求生。”某主流合資品牌經(jīng)銷商負責(zé)人向北京商報記者表示，現(xiàn)在市場不景氣，盡管廠家提供一些鼓勵政策，但由于今年銷量目標沒有下調(diào)，所以經(jīng)銷商壓力并沒有減輕。

近期，全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會發(fā)布《致乘用車生產(chǎn)企業(yè)的倡議書》，呼吁經(jīng)銷商與車企正視矛盾，共同變革汽車流通行業(yè)的商業(yè)模式。

“價格倒掛和商務(wù)捆綁是導(dǎo)致汽車經(jīng)銷服務(wù)行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損的主要原因。”全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會負責(zé)人表示，“我們從經(jīng)銷商角度提出，修正商業(yè)模式可以從以銷定產(chǎn)、確定合理的進銷差、不再利用縱向壟斷變相捆綁經(jīng)銷商入手。同時，我們也期待主機廠拿出更具智慧的方案，攜手推動商業(yè)模式的優(yōu)化”。

“市場情況帶來的壓力需要經(jīng)銷商與車企一起配合承擔(dān)。”乘用車市場信息聯(lián)席會崔東樹表示，“以銷定產(chǎn)”的根基是市場預(yù)測銷量，并非往日實現(xiàn)的銷量，車企應(yīng)該更好地把握市場走向，經(jīng)銷商也應(yīng)該做好“平緩市場顛簸”的角色，從而實現(xiàn)一種動態(tài)平衡。