每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖 丹    

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度,全國(guó)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入5677億元,同比增長(zhǎng)31%,為人身險(xiǎn)細(xì)分業(yè)務(wù)中增速最快的險(xiǎn)種。然而，保費(fèi)高速增長(zhǎng)帶來(lái)的不一定都是盛宴,也有可能是未來(lái)逐漸走高的賠付“堰塞湖”。

以近年來(lái)大火的“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”為例，就有業(yè)內(nèi)人士指出，由于險(xiǎn)企普遍采用錨定競(jìng)品的策略，同時(shí)相關(guān)數(shù)據(jù)積累不夠，疊加無(wú)法識(shí)別的逆選擇風(fēng)險(xiǎn)，該險(xiǎn)種經(jīng)營(yíng)已現(xiàn)“隱痛”。

近日，怡安再保險(xiǎn)解決方案健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)大中華區(qū)負(fù)責(zé)人李純侃在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示：“目前，健康險(xiǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)最快的兩大險(xiǎn)種——“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”和終身重疾險(xiǎn)的產(chǎn)品費(fèi)率已到極致，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上來(lái)講，無(wú)限地?cái)U(kuò)展疾病種類(lèi)、增加賠付次數(shù)的趨勢(shì)背后，很多國(guó)內(nèi)的再保險(xiǎn)公司已出現(xiàn)觀(guān)望心理，對(duì)于長(zhǎng)期重疾險(xiǎn)的再保支持非常謹(jǐn)慎。”

“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”尚存一定利潤(rùn)空間

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2019年1月，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速高達(dá)50%，賠款的同比增速僅38%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于保費(fèi)增速，此后，健康險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速呈不斷下滑的態(tài)勢(shì)，健康險(xiǎn)賠款增速逐漸拉升，到了今年4月份，賠款增速超過(guò)保費(fèi)增速，且二者差距有逐漸拉大之勢(shì)。今年前三季度,健康險(xiǎn)的賠付支出為1637億元，同比增長(zhǎng)37%，超出保費(fèi)增速約6個(gè)百分點(diǎn)。

雖然目前我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)仍發(fā)展迅速，但行業(yè)分析人士對(duì)此也指出，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的賠付支出漲幅高于保費(fèi)收入漲幅，意味著承保盈利面臨較大壓力。

“以‘百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)’為例，目前整體上尚存一定的利潤(rùn)空間，但照此趨勢(shì)發(fā)展下去，空間必然是越來(lái)越小。”李純侃告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，以簡(jiǎn)單賠付率而言，目前“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”的行業(yè)平均水平在30%以上水平，平均的綜合成本率水平在70%~80%，相對(duì)于“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”的主流公司而言，一些缺乏健康險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的險(xiǎn)企普遍處于虧損狀態(tài)。

從目前主流的健康險(xiǎn)賠付來(lái)看，情況也不容樂(lè)觀(guān)。2019年上半年,人身險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠付同比增長(zhǎng)33.22%,其中，短期險(xiǎn)賠款同比增長(zhǎng)29.47%,長(zhǎng)期險(xiǎn)賠付同比增長(zhǎng)38.81%。69家開(kāi)展了短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，2019年上半年賠付支出總計(jì)同比增長(zhǎng)49.07%，而同期的健康險(xiǎn)保費(fèi)增速為31.69%。

相對(duì)于1年期產(chǎn)品，不確定性更高的長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)更高。在李純侃看來(lái)，目前“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”已經(jīng)非常激進(jìn)地進(jìn)入到了中長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)計(jì)劃的設(shè)計(jì)中了。“一些保險(xiǎn)公司6年期產(chǎn)品的推出吸引了市場(chǎng)的極大關(guān)注，我們預(yù)測(cè)中長(zhǎng)期的醫(yī)療險(xiǎn)將越來(lái)越多地獲得消費(fèi)者的青睞，部分取代一年期的‘百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)’。”李純侃告訴記者，從風(fēng)控的角度而言，目前行業(yè)還是有相對(duì)把握的數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)六年后醫(yī)療成本上升的程度。

外資再保險(xiǎn)瞅準(zhǔn)細(xì)分市場(chǎng)機(jī)會(huì)

如何能避免今日健康險(xiǎn)的“隱痛”變成像目前車(chē)險(xiǎn)行業(yè)普遍面臨的承保虧損的“顯痛”？在李純侃看來(lái)，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，繼續(xù)采取低費(fèi)率策略，吸引存量客戶(hù)的手段顯然無(wú)以為繼。

李純侃認(rèn)為，未來(lái)“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”將向兩大方向發(fā)展：一是下沉市場(chǎng)；二是細(xì)分人群。“目前，‘百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)’的銷(xiāo)售保單量約在9900萬(wàn)單至1億單，隨著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的不斷進(jìn)入，銷(xiāo)售對(duì)象將下沉到三線(xiàn)、四線(xiàn)城市；與此同時(shí)，產(chǎn)品形態(tài)也將隨之調(diào)整，比如目前普遍的1萬(wàn)元免賠額在一、二線(xiàn)城市是能夠有效匹配的，但到了三、四線(xiàn)城市免賠額的設(shè)置將相應(yīng)下調(diào)。”

目前，傳統(tǒng)的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售仍然比較注重25周歲至45周歲這一主力人群，針對(duì)10歲以下的兒童及60周歲以上老年人群體的產(chǎn)品比較有限。針對(duì)此，李純侃稱(chēng)，一方面行業(yè)正探討規(guī)劃長(zhǎng)期的少兒重疾設(shè)計(jì)；另一方面，通過(guò)核保的細(xì)化，承保某些具有較好認(rèn)知的異常值的風(fēng)險(xiǎn)，或者對(duì)于不好的風(fēng)險(xiǎn)除外承保。

“由于產(chǎn)品的激進(jìn)設(shè)計(jì)，以及缺乏經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的支持，國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于長(zhǎng)期重疾險(xiǎn)的再保支持已經(jīng)非常謹(jǐn)慎。”李純侃認(rèn)為，目前正是外資再保險(xiǎn)公司進(jìn)入健康險(xiǎn)領(lǐng)域的窗口期。“一方面，海外再保人在華業(yè)務(wù)的投資相對(duì)于國(guó)內(nèi)再保公司更低，因此對(duì)于再保利潤(rùn)的要求相對(duì)不高，他們更看重通過(guò)再保業(yè)務(wù)更多地了解中國(guó)市場(chǎng)及中國(guó)的健康險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)；另一方面，海外再保市場(chǎng)在某些健康險(xiǎn)領(lǐng)域、病種及人群做了更多年的研究，累積了大量的數(shù)據(jù)，因此，針對(duì)某些健康險(xiǎn)產(chǎn)品，海外再保市場(chǎng)更敢于去嘗試創(chuàng)新。”

在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，挖掘潛在需求，提供細(xì)分化、定制化的健康險(xiǎn)產(chǎn)品是大勢(shì)所趨。不過(guò)，在李純侃看來(lái)，目前市場(chǎng)上的健康險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品，不乏形態(tài)較為簡(jiǎn)單的案例，一些“帶病投保”健康險(xiǎn)對(duì)病患來(lái)講可能實(shí)際意義并不大。他舉例稱(chēng)，有的保障糖尿病并發(fā)癥的重疾險(xiǎn)，實(shí)際上病患是非常清楚自己病情的，服用藥品的頻次和隨診都是非常及時(shí)的，所以這些人發(fā)生重大并發(fā)癥的可能性也是非常低的。

他舉例稱(chēng)，下一步，國(guó)內(nèi)健康險(xiǎn)的突破點(diǎn)包括：在利用技術(shù)控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，承保甲狀腺結(jié)節(jié)4~5級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)“三高”患者承保心臟并發(fā)癥風(fēng)險(xiǎn)；拓展“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”責(zé)任范圍，比如涵蓋赴美醫(yī)療費(fèi)用的報(bào)銷(xiāo)、通過(guò)博鰲醫(yī)療基地提高靶向藥的補(bǔ)充等。