每經(jīng)記者 陳 晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

日前，天津證監(jiān)局發(fā)布了對(duì)開源證券及楊彬、杭宇采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定，而這也是開源證券今年以來第4次受到處罰。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，開源證券為浩通物產(chǎn)發(fā)行公司債券的主承銷商及受托管理人，但開源證券及分管副總裁楊彬、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人杭宇在盡職調(diào)查中未勤勉盡責(zé)，未能發(fā)現(xiàn)發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在的虛假記載；未及時(shí)發(fā)布臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告。

此外，天津證監(jiān)局也對(duì)浩通物產(chǎn)在債券發(fā)行募集說明書上簽字的歷任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員共10余人出具了警示函，還對(duì)浩通物產(chǎn)債券出具審計(jì)報(bào)告的中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）及簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了警示函。

兩名責(zé)任人被責(zé)令改正

11月1日，天津證監(jiān)局發(fā)布了對(duì)開源證券及楊彬、杭宇采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施決定。

決定顯示，開源證券為浩通物產(chǎn)三期公司債券的主承銷商及受托管理人。經(jīng)查，開源證券及分管副總裁楊彬、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人杭宇在盡職調(diào)查、承銷及受托管理期間存在如下問題：一、盡職調(diào)查中未勤勉盡責(zé)，未能發(fā)現(xiàn)發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在的虛假記載。浩通物產(chǎn)每月末將部分資產(chǎn)科目與部分負(fù)債科目進(jìn)行對(duì)沖，并于下月初進(jìn)行還原，以此調(diào)低資產(chǎn)負(fù)債率，導(dǎo)致浩通物產(chǎn)發(fā)行公司債券過程中報(bào)送及披露的募集說明書存在虛假記載，未能真實(shí)反映公司的資產(chǎn)、負(fù)債情況。二、未及時(shí)發(fā)布臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告（一）2019年7月初，媒體報(bào)道浩通物產(chǎn)發(fā)生融資租賃租金逾期，經(jīng)查發(fā)行人在2019年3月至2019年7月期間共發(fā)生11筆債務(wù)逾期，單筆金額均超過1000萬元，合計(jì)金額81786.42萬元，對(duì)此浩通物產(chǎn)均未及時(shí)披露。開源證券作為公司債券受托管理人，未保持合理的執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎，在媒體已對(duì)發(fā)行人債務(wù)逾期情況作出相關(guān)報(bào)道后，未進(jìn)行充分、深入核查，未及時(shí)發(fā)布臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告。（二）2019年3月底以來，浩通物產(chǎn)公司債券擔(dān)保方的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)及信用狀況等發(fā)生重大變化，導(dǎo)致浩通物產(chǎn)償債保障措施發(fā)生重要變化。對(duì)此，浩通物產(chǎn)未及時(shí)履行信息披露義務(wù)，未就該重大變化對(duì)債券償付的影響進(jìn)行公告。開源證券作為公司債券受托管理人，未保持合理的執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎，未就公司債券擔(dān)保人的重大變化情況及時(shí)發(fā)布臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告。

值得一提的是，本次已是開源證券年內(nèi)第4次受到處罰。今年4月，開源證券因資管業(yè)務(wù)等多項(xiàng)違規(guī)被陜西證監(jiān)局要求責(zé)令改正；今年8月，因債券承銷與受托管理、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)多項(xiàng)違約，開源證券被陜西證監(jiān)局出具警示函；今年9月，開源證券作為16洪業(yè)債的承銷機(jī)構(gòu)，未審慎調(diào)查洪業(yè)化工有關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)被山東證監(jiān)局出具警示函。

不難看出，今年開源證券在債券承銷與受托管理業(yè)務(wù)上屢次處罰。就此，滬上券商人士向記者表示，債券承銷業(yè)務(wù)上券商競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，中小型券商對(duì)規(guī)模擴(kuò)張看得較為重要，因此在展業(yè)上風(fēng)格較為激進(jìn)。近期《證券公司公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力評(píng)價(jià)辦法（試行）》的發(fā)布，監(jiān)管就是要引導(dǎo)券商不僅要看重“量”，也要堅(jiān)持“質(zhì)”，強(qiáng)化風(fēng)控合規(guī)。

記者了解到，在開源證券2019年債券業(yè)務(wù)半年度工作會(huì)上，副總經(jīng)理?xiàng)畋蛱寡怨敬嬖诘囊恍﹩栴}時(shí)表示，債券銷售受市場(chǎng)沖擊、面臨困難亟待突破、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)參差不齊、風(fēng)險(xiǎn)債券化解壓力巨大。下半年要從持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解，堅(jiān)決守住風(fēng)險(xiǎn)底線、繼續(xù)提升銷售能力加快推進(jìn)項(xiàng)目落地、打造素質(zhì)過硬債券業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)等方面著手。

浩通物產(chǎn)10余人受警示

當(dāng)然，除了開源證券外，浩通物產(chǎn)也受到了證監(jiān)局的警示函處罰。處罰原因除了前述提到了虛假記載、未按規(guī)定及時(shí)披露相關(guān)信息外，還包括披露的2018年年度報(bào)告存在虛增利潤(rùn)。

記者了解到，浩通物產(chǎn)于2017年12月向上海證券交易所報(bào)送非公開發(fā)行20億元公司債券的申報(bào)材料，2018年2月8日取得無異議函。2018年7月、2018年12月、2019年1月，浩通物產(chǎn)分別發(fā)行了“18浩通01”“18浩通02”“19浩通01”三期公司債券，共募集資金16.29億元。

2018年底，浩通物產(chǎn)對(duì)天津某公司的預(yù)付賬款余額1.29億元，賬齡為3年以上，且債務(wù)人沒有清償能力。但是浩通物產(chǎn)在2018年年報(bào)中將該預(yù)付賬款賬齡劃分為1年以內(nèi)，未將其轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款并全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，少計(jì)提資產(chǎn)減值損失1.29億元，占當(dāng)期披露凈利潤(rùn)的60.24%。

對(duì)于以上違規(guī)行為，天津證監(jiān)局對(duì)浩通物產(chǎn)出具了警示函，同時(shí)還對(duì)在債券發(fā)行募集說明書上簽字的歷任董事包括：趙文凱、王松、張靜、王澤川、范寶娟、徐建華、孫新英、池白羽；簽字的歷任監(jiān)事包括：何向群、張莉紅、趙約璽；簽字的歷任高級(jí)管理人員包括：徐建華、王松、王澤川、范寶娟、古兆軍出具警示函。

另外，中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）也難逃干系。記者了解到，中興財(cái)光華為浩通物產(chǎn)用于發(fā)行上述公司債券的2015~2016年、2017年年度財(cái)務(wù)報(bào)表分別出具審計(jì)報(bào)告，并在上述公司債券存續(xù)期間為浩通物產(chǎn)披露的2018年年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具審計(jì)報(bào)告，三份審計(jì)報(bào)告均為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師均為崔志彪、左輝。因此，天津證監(jiān)局也分別對(duì)中興財(cái)光華、崔志彪、左輝出具了警示函。

值得一提的是，浩通物產(chǎn)未能于7月25日支付“18浩通01”付息，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，當(dāng)前剩余12.1億元。同時(shí)該債券的擔(dān)保人、浩通物產(chǎn)的母公司天津物產(chǎn)集團(tuán)有限公司未履行擔(dān)保代償。7月26日，東方金誠(chéng)將浩通物產(chǎn)的主體級(jí)別及三只債券的信用評(píng)級(jí)降為BB，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面。