每經(jīng)記者 邊萬莉    每經(jīng)編輯 劉野    

11月14日，為配合做好國內(nèi)債券市場對外開放，優(yōu)化境外機(jī)構(gòu)債券投資項(xiàng)下外匯風(fēng)險(xiǎn)管理，國家外匯管理局（以下簡稱外管局）發(fā)布了關(guān)于《國家外匯管理局關(guān)于完善銀行間債券市場境外機(jī)構(gòu)投資者外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知（征求意見稿）》（以下簡稱《通知》）公開征求意見的公告。

圖片來源：國家外匯管理局官網(wǎng)截圖

通知指出，境外機(jī)構(gòu)投資者可以使用境內(nèi)人民幣對外匯衍生產(chǎn)品(以下簡稱外匯衍生品)，按照套期保值原則管理投資銀行間債券市場產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。

值得注意的是，境外機(jī)構(gòu)投資者開展外匯衍生品交易應(yīng)遵照以下規(guī)定:外匯衍生品敞口與外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口具有合理的相關(guān)度，外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口包括債券投資的本金、利息以及市值變化等。

當(dāng)債券投資發(fā)生變化而導(dǎo)致外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口變化時(shí)，在五個(gè)工作日內(nèi)對相應(yīng)持有的外匯衍生品敞口進(jìn)行調(diào)整。

同時(shí)，根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要，境外機(jī)構(gòu)投資者可靈活選擇反向平倉、全額或差額結(jié)算等交易機(jī)制。平倉和差額結(jié)算幣種可選擇人民幣或外幣。此外，依據(jù)本通知首次開展外匯衍生品交易前，境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)向銀行或外匯交易中心提交遵守套期保值原則的書面承諾。

外管局表示，外匯交易中心應(yīng)按本通知要求，做好境外機(jī)構(gòu)投資者交易對手備案、會(huì)員入市、主經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)采集等市場服務(wù)和技術(shù)保障工作。境外機(jī)構(gòu)投資者和境內(nèi)銀行違反本通知規(guī)定，國家外匯管理局將依法采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)