隨著北方地區(qū)重污染預(yù)警的相繼發(fā)出，各地水泥熟料企業(yè)停限產(chǎn)情況也日漸明顯，河南地區(qū)水泥價格扶搖直上，刷新了歷史高點。

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

河南水泥價格創(chuàng)新高

“現(xiàn)在P.O52.5散裝水泥的價格已經(jīng)到達700元/噸以上的高位，常用的P.O42.5散裝到廠價也要650元/噸，這一價格已經(jīng)是歷史最高水平了。”一家大型央企鄭州基建施工項目的采購負責人于則新（化名）對記者表示，雖然往年此時也是一年中的水泥旺季，但此前河南地區(qū)在P.O42.5散裝水泥價格破600元/噸的時候就出了限制價格上漲的政策，但今年此時相關(guān)限價的消息還未聽說。不過隨著當?shù)貧鉁叵陆?，預(yù)計開工時間也持續(xù)不了幾天了。

正如于則新所言，近段時間河南成為全國水泥市場的漲價先鋒。

據(jù)中國水泥網(wǎng)消息，11月15日，位于河南省三門峽市的澠池仰韶水泥發(fā)布調(diào)價通知稱，由于受環(huán)保政策影響，各原燃材料價格浮動，結(jié)合周邊水泥市場行情，經(jīng)公司研究決定，從2019年11月15日下午6時起，公司42.5級散裝水泥出廠價每噸上調(diào)40元，調(diào)整后的價格為每噸670元；52.5級散裝水泥出廠價每噸上調(diào)40元，調(diào)整后的價格為每噸770元。

（圖表來源：中國水泥網(wǎng)）

此外，河南錦榮水泥11月15日再次發(fā)布漲價通知，自11月15日上午9時起，P.O42.5水泥在原價格基礎(chǔ)上調(diào)20元/噸。此次已經(jīng)是該企業(yè)自10月31日起第8次上調(diào)水泥價格。其中從11月10日到11月15日，6天時間該企業(yè)已經(jīng)連發(fā)了6張調(diào)價函。經(jīng)過8輪上漲，該企業(yè)P.O42.5水泥累計漲幅高達210元/噸。

“11月開始，北方地區(qū)陸續(xù)進入錯峰生產(chǎn)季，同時冬季華北及山東、河南等地經(jīng)常因為空氣污染的原因發(fā)布重污染預(yù)警，這樣就導(dǎo)致在正式冬季錯峰生產(chǎn)之前，因為污染預(yù)警產(chǎn)生停限產(chǎn)情況，包括水泥企業(yè)有可能存在窯磨全停，市場出現(xiàn)供應(yīng)緊張。”卓創(chuàng)水泥行業(yè)分析師王琦告訴證券時報·e公司記者，當前河南等地的工地在天氣真正冷下來前還要趕工，這樣供需就出現(xiàn)錯位問題，市場供應(yīng)緊張情況明顯。

其稱，目前市場高價主要出現(xiàn)在河南。從11月8日至11月13日，當?shù)鼐鶅r在五六天內(nèi)就上漲100元/噸。

除河南外，國內(nèi)多個中東部省份也開啟了水泥漲價潮。

據(jù)中國水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)，15日起湖南衡陽、郴州、邵陽、永州等地一些主要企業(yè)開始陸續(xù)通知，上調(diào)各品種水泥價格30-40元/噸，同時部分企業(yè)熟料價格同步上調(diào)20元/噸。本次調(diào)漲前郴州市場M32.5袋裝及P.O42.5（R）散裝水泥主流報價在400-420元/噸左右。

在安徽地區(qū)，省內(nèi)及周邊整體水泥及熟料價格上調(diào)帶動，14日起宣城地區(qū)海螺等主要廠家對地銷水泥出廠價格上調(diào)20元/噸。調(diào)后海螺P.O42.5（R）散裝掛牌出廠505元/噸。12-15日淮北、亳州、宿州、阜陽、淮南等地一些廠家水泥價格陸續(xù)上調(diào)20-40元/噸，11月皖北累計漲幅普遍在50-60元/噸。調(diào)后目前皖北地區(qū)P.O42.5（R）散裝主流地銷出廠基本在485-525元/噸左右。

此外，10月25日-26日起陜西西安、咸陽、渭南、銅川等關(guān)中地區(qū)主要廠家通知大幅上調(diào)各品種水泥出廠價格40元/噸。目前陜西即將進入冬季錯峰生產(chǎn)階段，11月15日起關(guān)中地區(qū)冀東、聲威、堯柏等主要廠家再次通知上調(diào)水泥價格20-30元/噸。若本輪上調(diào)落實，關(guān)中地區(qū)P.O42.5散裝主流送到價基本在430-450元/噸左右。

多地錯峰生產(chǎn)啟動

河南近期水泥價格的一路飆漲，與當?shù)匚廴绢A(yù)警限產(chǎn)不無關(guān)聯(lián)。

日前，河南省污染防治攻堅戰(zhàn)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于啟動重污染天氣橙色預(yù)警的通知》稱為減輕污染峰值，降低重污染持續(xù)時間，按照區(qū)域應(yīng)急聯(lián)動要求，建議11月15日12時，洛陽、安陽、鶴壁、新鄉(xiāng)、焦作5個省轄市啟動重污染天氣橙色預(yù)警及響應(yīng)；11月19日0時，鄭州、開封、平頂山、濮陽、許昌、漯河、三門峽、商丘、周口、駐馬店、南陽、濟源12個省轄市啟動重污染天氣橙色預(yù)警及響應(yīng)。

按照河南省人民政府14日發(fā)布《關(guān)于印發(fā)河南省重污染天氣應(yīng)急預(yù)案的通知》，當預(yù)測將頻繁啟動橙色及以上預(yù)警時，各地可提前指導(dǎo)行政區(qū)域內(nèi)鋼鐵、焦化、氧化鋁、電解鋁、炭素、銅冶煉、陶瓷、耐火材料、玻璃、石油化工、煤制氮肥、制藥等生產(chǎn)工序不可中斷或短時間內(nèi)難以完全停產(chǎn)的企業(yè)，通過預(yù)先調(diào)整生產(chǎn)計劃，有效落實應(yīng)急減排措施，也可采取輪流停產(chǎn)、提高治污效率、限制生產(chǎn)負荷等措施實現(xiàn)應(yīng)急減排目標。

“目前市場供應(yīng)情況確實非常緊張。河南70多條熟料線，目前只開了6條。”王琦稱，10月30日河南地區(qū)就發(fā)布了空氣污染預(yù)警，從11月1日起，河南實際就等于進入了錯峰生產(chǎn)狀況。按照規(guī)定，只有達到超低排放標準的孰料產(chǎn)線才能生產(chǎn)，在河南當前尚在運行的只有鄭州的四條和三門峽的一條、安陽的一條，鄭州周邊的新鄉(xiāng)、焦作停產(chǎn)明顯。

“河南地區(qū)預(yù)警，周邊省份也都需要預(yù)警。此外隨著各地錯峰生產(chǎn)期到來，中、北部地區(qū)的水泥價格短期都將維持高位。”王琦表示。

隨著京津冀及汾渭平原各地秋冬季錯峰生產(chǎn)工作的推進，各地也是陸續(xù)公布了錯峰生產(chǎn)通知。近日，多個省市公布了相關(guān)政策，水泥行業(yè)作為重點行業(yè)被明確要求限產(chǎn)、停產(chǎn)。錯峰實施時間基本不少于兩個月，有的則長達5個月。其中山東、內(nèi)蒙古、陜西、山西等地水泥企業(yè)從今天（11月15日）開始開始停產(chǎn)，各地市場供應(yīng)進一步收緊

山東發(fā)布的《山東水泥行業(yè)2019-2020年度秋冬季錯峰生產(chǎn)實施方案》稱，山東水泥行業(yè)2019-2020年度秋冬季錯峰生產(chǎn)實施時間為2019年11月15日0時-2020年3月15日24時。實施對象包括山東水泥企業(yè)的熟料生產(chǎn)線（不含特種水泥窯，含建通窯，包括承擔處置危險廢物、協(xié)同處置城市生活垃圾和污泥、居民供暖等保民生任務(wù)的生產(chǎn)線）。

而根據(jù)內(nèi)蒙古自治區(qū)工業(yè)和信息化廳和內(nèi)蒙古自治區(qū)生態(tài)環(huán)境廳文件聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于2019-2020年采暖季水泥企業(yè)錯峰生產(chǎn)的通知》要求，內(nèi)蒙古自治區(qū)境內(nèi)的所有水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)（包括利用電石渣生產(chǎn)水泥熟料企業(yè)）自2019年11月15日至2020年3月15日共4個月全面實行錯峰生產(chǎn)。

其中，電石渣水泥企業(yè)僅適用于中西部地區(qū)，包括呼和浩特市、包頭市、烏蘭察布市、鄂爾多斯市、巴彥淖爾市、烏海市、阿拉善盟。鼓勵各水泥熟料企業(yè)在自愿的前提下，延長增加錯峰生產(chǎn)的時間。

在錯峰期間因特殊情況而無法停產(chǎn)的企業(yè)，須按照所在地區(qū)錯峰生產(chǎn)時間安排，與傳統(tǒng)水泥熟料企業(yè)（單條生產(chǎn)線全年產(chǎn)能利用率在30%以上、實際開窯時間大于100天）在落實自治區(qū)規(guī)定的4個月錯峰生產(chǎn)的基礎(chǔ)上再實行（產(chǎn)能）產(chǎn)量等量置換。

根據(jù)《陜西省鐵腕治霾打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動方案（2018-2020年）（修訂版）》，關(guān)中地區(qū)在冬防期間（11月15日至來年3月15日），對水泥（含特種水泥，不含粉磨站）、磚瓦窯（不含以天然氣為燃料）、陶瓷（不含以天然氣為燃料）、石膏板、保溫耐火材料、防水材料等建材行業(yè)全部實施停產(chǎn)，其他建材行業(yè)（不包括建筑材料以外的其他無機非金屬材料）限產(chǎn)50%左右（以設(shè)計生產(chǎn)能力計）；承擔居民供暖、協(xié)同處置城市垃圾或危險廢物等保障重大民生任務(wù)的水泥等行業(yè)企業(yè)，要根據(jù)承擔任務(wù)量核定最大允許生產(chǎn)負荷；鋼鐵、鑄造、焦化、化工、有色行業(yè)實施部分錯峰生產(chǎn)，鋼鐵、鑄造行業(yè)產(chǎn)能限產(chǎn)30%左右（以設(shè)計生產(chǎn)能力計）。焦化企業(yè)限產(chǎn)30%左右，出焦時間延長至36小時以上?；ぁ⒂猩袠I(yè)產(chǎn)能限產(chǎn)20%左右（以設(shè)計生產(chǎn)能力核算）。

此外，《遼寧省2019年-2020年采暖期水泥錯峰生產(chǎn)安排的通知》顯示，遼寧省決定開展秋冬季采暖期水泥熟料行業(yè)錯峰生產(chǎn)，錯峰時間為2019年11月1日至2020年3月31日，（大連地區(qū)停窯錯峰時間為2019年11月5日-2020年4月5日）。錯峰范圍包括遼寧省內(nèi)所有水泥熟料生產(chǎn)線。

全行業(yè)盈利或超去年

2018年，水泥行業(yè)總利潤達到1545億元，盈利能力和毛利水平都創(chuàng)出歷史新高。

“去年水泥行業(yè)企業(yè)的噸盈利在70元左右，今年肯定噸盈利情況要好于去年，企業(yè)總體的盈利狀況也會更優(yōu)。”王琦表示，今年雖然上半年水泥價格有回落，但因為今年價格起點比較高，所以全年均價會高于去年。加之今年水泥行業(yè)產(chǎn)銷量也好于去年，所以全行業(yè)盈利情況高于去年是肯定的。

他表示，即使在當前多地價格已處于高位的背景下，水泥價格依然存在繼續(xù)漲價的預(yù)期。

“華東地區(qū)和湖南地區(qū)近兩日有孰料提價的消息傳出。照目前的需求和供給情況，一部分省份價格持續(xù)上漲是有可能的。近期的漲價不僅有旺季的原因，也有限產(chǎn)供應(yīng)不足的原因。”他表示。

中國水泥協(xié)會信息中心副主任、數(shù)字水泥網(wǎng)執(zhí)行總裁陳柏林早前接受證券時報·e公司記者采訪時就曾表示，今年水泥市場整體供需關(guān)系不錯，除東北外，其他地區(qū)庫存較低，價格穩(wěn)定。水泥行業(yè)今年利潤水平趕超去年是有可能的，至少維持在去年水平的問題不大。目前限產(chǎn)等外圍緊張因素依然持續(xù)，在今年基建投資增加，需求平穩(wěn)的情況下，產(chǎn)能抑制對于市場價格將呈現(xiàn)積極影響。

華西證券研報稱，市場對2019年四季度普遍預(yù)期是水泥價格難以推漲，價格同比下滑可能性很大，但是目前實際情況是企業(yè)普遍以多輪小幅漲價替代單輪大幅漲價，以漲價次數(shù)彌補每次漲價幅度的限制。實際上不少省份水泥價格目前已高于去年，上半年受雨水天氣壓制較為明顯的江西、湖南、兩廣地區(qū)則大幅度觸底反彈，旺季啟動以來累計漲價56輪幅度達100-130元/噸，判斷南方企業(yè)2019年四季度水泥均價總體仍將與2018年四季度總體持平，業(yè)績有上修的可能，且為明年開局打下基礎(chǔ)，此為超市場預(yù)期。

需求端，2019年前三季度發(fā)改委累計批復(fù)重點項目8561億元，項目儲備充足，專項債新規(guī)的出臺及2020年額度的提前下發(fā)將支撐基建投資上臺階；地產(chǎn)庫存處于歷史低位且貨幣政策相較前幾輪調(diào)控時更為寬松，預(yù)計地產(chǎn)投資及新開工韌性仍可維持，使得水泥需求短期內(nèi)保持穩(wěn)定增長。供給端，華北、華東秋冬季污染管控指標下發(fā)，且距離十三五控煤、空氣質(zhì)量改善目標仍存一定距離，十三五期間環(huán)保或繼續(xù)小幅邊際收緊。由于水泥對于經(jīng)濟民生優(yōu)先程度低于電力，判斷水泥限產(chǎn)仍然是環(huán)保改善的主要舉措，供需格局存高確定性。

招商證券研報認為，四季度至今，全國水泥均價同比增長2.3%，增幅主要由西北、華北、中南地區(qū)貢獻，這些地區(qū)基數(shù)相對較低是主要原因。華東地區(qū)四季度至今水泥均價同比略增0.7%；考慮到今年華東地區(qū)提價節(jié)奏早于去年，去年價格高點出現(xiàn)在11月中旬，預(yù)計今年四季度整體華東均價同比走平。華南地區(qū)上半年受雨水天氣影響，需求被抑制，水泥價格表現(xiàn)疲軟，而從9月開始價格補漲，目前該地區(qū)天氣較好，預(yù)計在四季度至春節(jié)前需求釋放，當?shù)厮鄡r格或有超預(yù)期表現(xiàn)。

不過該研報分析認為，展望明年，由于房地產(chǎn)新開工增速放緩，來自房地產(chǎn)的需求風險加大，但基建投資增速為水泥需求形成一定的托底?？紤]到地區(qū)差異，認為長三角、珠三角、京津冀等核心區(qū)域的需求更具穩(wěn)定性，而其他地區(qū)出現(xiàn)波動可能性更大。

e公司官微 趙黎昀