每經(jīng)記者 張虹蕾    每經(jīng)編輯 文多    

輾轉(zhuǎn)許久之后，*ST沈機(jī)（000410，SZ）的重整計(jì)劃進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段。11月18日晚，*ST沈機(jī)公告稱，沈陽(yáng)中院裁定批準(zhǔn)*ST沈機(jī)重整計(jì)劃申請(qǐng)。這意味著此前*ST沈機(jī)提出的重整計(jì)劃（草案）可以進(jìn)一步落實(shí)推動(dòng)，中國(guó)通用技術(shù)（集團(tuán)）控股有限責(zé)任公司（下稱通用技術(shù)集團(tuán)）也將成為其大股東。

普通債權(quán)50萬(wàn)以下將全額現(xiàn)金清償

根據(jù)*ST沈機(jī)11月16日公布的重整計(jì)劃（草案），重整計(jì)劃實(shí)施完畢后，公司的巨額債務(wù)獲得清償，資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)計(jì)低于40%，有效化解地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)各方共贏。

重組計(jì)劃（草案）顯示，截至8月16日，*ST沈機(jī)資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值總額67.92億元，清算價(jià)值為24.66億元，負(fù)債總額157.73億元，已資不抵債。截至10月10日，共有1329家債權(quán)人向管理人申報(bào)債權(quán)，申報(bào)債權(quán)總金額177.33億元。

本次重整如能順利實(shí)施，*ST沈機(jī)的總股本將從7.65億股擴(kuò)大至16.84億股，由通用技術(shù)集團(tuán)受讓約5.05億股，占總股本的29.99%，剩余約4.14億股用于清償債權(quán)，占比約25%。

具體的償債計(jì)劃為——

普通債權(quán)以債權(quán)人為單位，每家債權(quán)人50萬(wàn)元（含本數(shù)）以下的債權(quán)部分獲得全額現(xiàn)金清償；50萬(wàn)元以上部分區(qū)分金融普通債權(quán)和非金融普通債權(quán)予以清償。

對(duì)于金融普通債權(quán)，按5%的比例留債清償，剩余部分每100元債權(quán)將分得2.91股沈機(jī)股份的股票，在按9元/股價(jià)格計(jì)算的情況下，金融普通債權(quán)人的綜合清償率約30%。

非金融普通債權(quán)方面，可選擇以下方式獲得清償：一是按15%的清償比例在重整計(jì)劃執(zhí)行期限內(nèi)獲得一次性現(xiàn)金清償；二是按30%的清償比例在三年內(nèi)分期清償。

機(jī)床板塊是否存整合空間？

通用技術(shù)集團(tuán)旗下?lián)碛写筮B機(jī)床、齊齊哈爾二機(jī)床等大型機(jī)床生產(chǎn)研發(fā)制造單位。今年4月，通用技術(shù)集團(tuán)也參與了國(guó)內(nèi)另一機(jī)床巨頭——大連機(jī)床的重組。此外，通用技術(shù)集團(tuán)旗下有中國(guó)汽研（601965，SH）、中國(guó)醫(yī)藥（600056，SH）、環(huán)球醫(yī)療（02666，HK）三家上市公司。

未來(lái)，通用技術(shù)集團(tuán)是否會(huì)將旗下機(jī)床資產(chǎn)與*ST沈機(jī)整合？這也成為業(yè)界關(guān)注的話題。

對(duì)此，國(guó)資研究專家、上海天強(qiáng)管理咨詢有限公司總經(jīng)理祝波善對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析稱，通用技術(shù)集團(tuán)旗下沒(méi)有機(jī)床類上市平臺(tái)，未來(lái)是否將會(huì)對(duì)相關(guān)機(jī)床資產(chǎn)進(jìn)行整合、組建新的上市平臺(tái)，需要看具體的整合情況，存在一定的想象空間。

在祝波善看來(lái)，*ST沈機(jī)其實(shí)并不希望走上重組之路，引入央企重組源于企業(yè)出現(xiàn)自身難以解決的問(wèn)題。此外，祝波善表示，一直以來(lái)，國(guó)有資本的投融資運(yùn)作是國(guó)企改革的重要內(nèi)容，開(kāi)展投資融資、產(chǎn)業(yè)培育和資本運(yùn)作等，有利于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚、化解過(guò)剩產(chǎn)能和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)