每經(jīng)記者 李玉雯 胡琳    每經(jīng)編輯 易啟江    

11月20日晚間，浦發(fā)銀行（600000.SH）公告稱，收到公司第一大股東上海國(guó)際集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)際集團(tuán)”)告知函，國(guó)際集團(tuán)及其一致行動(dòng)人通過上海證券交易所交易系統(tǒng)合計(jì)減持公司可轉(zhuǎn)債5000萬(wàn)張，占發(fā)行總量的10%。

天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，這一減持舉措可能出于大股東的財(cái)務(wù)策略。浦發(fā)銀行股東相對(duì)來說比較分散，如果大股東要保持持股比例不變的話，可以先減持可轉(zhuǎn)債再去二級(jí)市場(chǎng)增持股票，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股可能會(huì)稀釋股東的持股比例。

減持后仍持有逾9800萬(wàn)張

資料顯示，浦發(fā)銀行于10月28日公開發(fā)行500億元可轉(zhuǎn)債(5億張)，刷新A股單只可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄。從認(rèn)購(gòu)情況來看，國(guó)際集團(tuán)及其一致行動(dòng)人合計(jì)認(rèn)購(gòu)148321020張，占發(fā)行總量的29.66%。其中，國(guó)際集團(tuán)認(rèn)購(gòu)107822430張，上海上國(guó)投資產(chǎn)管理有限公司認(rèn)購(gòu)23766570張，上海國(guó)鑫投資發(fā)展有限公司認(rèn)購(gòu)16103040張，上海國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司認(rèn)購(gòu)628980張。

根據(jù)國(guó)際集團(tuán)的告知函，自11月15日至11月20日下午上海證券交易所收市，國(guó)際集團(tuán)及其一致行動(dòng)人合計(jì)減持可轉(zhuǎn)債5000萬(wàn)張，占發(fā)行總量的10%。本次減持完成后，國(guó)際集團(tuán)及其一致行動(dòng)人仍合計(jì)持有公司可轉(zhuǎn)債98321020張，占發(fā)行總量的19.66%。

圖片來源：浦發(fā)銀行公告

根據(jù)浦發(fā)銀行此前披露的可轉(zhuǎn)債募集說明書，債券期限為發(fā)行之日起六年，每年付息一次，到期歸還本金和最后一年利息。票面利率則分別為：第一年0.2%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年2.1%、第五年3.2%、第六年4%。

轉(zhuǎn)股期限方面，浦發(fā)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日滿六個(gè)月后的第一個(gè)交易日起至可轉(zhuǎn)債到期日止，即2020年5月4日至2025年10月27日止。初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為15.05元/股。

浦發(fā)銀行表示，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募集的資金，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于支持公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。

機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)銀行系轉(zhuǎn)債熱情高

對(duì)于股東減持可轉(zhuǎn)債，天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這可能出于大股東的財(cái)務(wù)策略。浦發(fā)銀行的股東相對(duì)來說比較分散，如果大股東要保持持股比例不變的話，可以先減持可轉(zhuǎn)債再去二級(jí)市場(chǎng)增持股票，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股可能會(huì)稀釋股東的持股比例。廖志明同時(shí)提到，此次國(guó)際集團(tuán)及其一致行動(dòng)人大幅減持并不是不看好浦發(fā)銀行，過去浦發(fā)銀行大股東國(guó)際集團(tuán)及其一致行動(dòng)人并沒有減持過。

數(shù)據(jù)顯示，截至11月20日收盤，浦發(fā)銀行正股報(bào)收12.04元，浦發(fā)轉(zhuǎn)債報(bào)收104.54元。

實(shí)際上，今年銀行系可轉(zhuǎn)債發(fā)行明顯提速。作為可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的主力軍，今年以來，已有平銀轉(zhuǎn)債、中信轉(zhuǎn)債、蘇銀轉(zhuǎn)債、浦發(fā)轉(zhuǎn)債四只可轉(zhuǎn)債上市，發(fā)行額度分別為260億元、400億元、200億元、500億元，發(fā)行規(guī)模合計(jì)已超千億元。

盤古智庫(kù)高級(jí)研究員吳琦此前接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)也表示，銀行補(bǔ)充資本金特別是一級(jí)資本的壓力較大，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后可以補(bǔ)充銀行核心一級(jí)資本。同時(shí)，銀行可轉(zhuǎn)債安全性較高，違約風(fēng)險(xiǎn)較低，因此也受到投資者的熱捧。在股市相對(duì)不景氣的情況下，發(fā)行可轉(zhuǎn)債具有優(yōu)勢(shì)。

實(shí)際上，從配售的結(jié)果來看，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)銀行系可轉(zhuǎn)債的認(rèn)購(gòu)熱情也較高。例如，浦發(fā)轉(zhuǎn)債向原普通股股東配售的結(jié)果為100%獲配。另外，網(wǎng)上社會(huì)公眾投資者有限申購(gòu)資金達(dá)1.14萬(wàn)億元，網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者有效申購(gòu)資金則接近6.7萬(wàn)億元，兩者中簽率均為0.3%左右。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)