每經(jīng)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 劉野    

近期，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示了安徽桐城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“桐城農(nóng)商行”）定向發(fā)行說明書（申報稿）。

根據(jù)申報稿，截至2019年6月30日，該行資本充足率三項指標均低于于監(jiān)管標準。桐城農(nóng)商行表示，在不考慮發(fā)行費用、利潤累計等因素的情況下，此次發(fā)行完成后該行資本充足率三項指標將分別符合監(jiān)管要求。

此外，桐城農(nóng)商行要求，此次發(fā)行對象在認購股票同時需要出資購買該行不良資產(chǎn)?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，截至2019年6月末，該行不良貸款率高達11.28%。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

定向發(fā)行后資本充足率有望達標

根據(jù)申報稿，桐城農(nóng)商行此次擬定向發(fā)行股份數(shù)量不超過4.98億股（含4.98億股），募集資金總額不超過7.47億元（含7.47億元）。本次發(fā)行后，該行股本總額不高于10億股（含10億股）。

桐城農(nóng)商行表示，此次定向發(fā)行股票募集資金全部用于補充公司的核心一級資本，提高資本充足率，增強公司的資本實力和風險抵御能力，提高服務小微企業(yè)、服務“三農(nóng)”的能力，支持公司業(yè)務持續(xù)、健康發(fā)展。

根據(jù)安徽銀監(jiān)局監(jiān)管指標要求，對農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率指標值分別為：≥10.5%、≥8.5%、≥7.5%。截至2019年6月30日，公司指標值分別為：6.96%、5.53%、5.53%，該行三項指標值低于監(jiān)管標準。

桐城農(nóng)商行稱，在不考慮發(fā)行費用、利潤累計等因素的情況下，按本次定向發(fā)行股票募集資金的上限7.47億元、處置不良貸款金額上限4.98億元為測算基礎，此次發(fā)行完成后該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率將分別為12.05%、10.64%、10.64%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次桐城農(nóng)商行定向發(fā)行的股票發(fā)行價格低于截至2019年上半年每股凈資產(chǎn)評估價值。不過，對于認購，桐城農(nóng)商行要求發(fā)行對象在認購股票同時需要出資購買該行不良資產(chǎn)。

根據(jù)申報稿，該行此次定向發(fā)行的股票發(fā)行價格為人民幣1.5元/股。根據(jù)安慶信德資產(chǎn)評估事務所出具的《資產(chǎn)評估報告》（信德評報字〔2019〕第50號），截至2019年6月30日，公司的凈資產(chǎn)評估值為83,337.52萬元，每股凈資產(chǎn)評估價值為1.66元。

這意味著該行定向發(fā)行的股票發(fā)行價格低于截至2019年上半年每股凈資產(chǎn)評估價值，股票發(fā)行價格約為每股凈資產(chǎn)評估價值的90%。

桐城農(nóng)商行表示，本次股票發(fā)行價格綜合考慮了公司所處行業(yè)、公司成長性、公司資產(chǎn)質(zhì)量、每股凈資產(chǎn)及當前國內(nèi)上市銀行市盈率、市凈率水平等因素進行確定。

不過，桐城農(nóng)商行要求，此次發(fā)行，發(fā)行對象在認購股份的同時，發(fā)行對象須承諾每認購1股另行出資1.00元用于購買公司不良資產(chǎn)。

不良貸款高達11.28%

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，截至2019年6月末，該行不良貸款率高達11.28%

根據(jù)申報稿，截至2019年6月30日、2018年12月31日和2017年12月31日，桐城農(nóng)商行不良貸款率分別為11.28%、11.12%、3.03%，不良貸款率較高。主要原因為該行于2011年5月籌建，2012年6月改制設立為股份公司，在改制期間，為做大信貸規(guī)模，偏離“支農(nóng)支小”市場定位，發(fā)放大量大額貸款，內(nèi)部管理、風險防控不力，造成存量貸款風險較大。

桐城農(nóng)商行表示，目前，不良貸款的化解工作作為公司各項工作的重中之重，通過本次增資擴股及不良貸款處置方案等一系列措施，至2017年9月不良貸款上升勢頭基本遏制。通過本次增資擴股及不良貸款處置方案等一系列措施，穩(wěn)步推進公司各項指標符合監(jiān)管要求。雖然公司近年來已采取多項措施，但是公司不良率仍然處于較高水平。不良貸款增加會使公司貸款減值損失上升，從而要求公司提取更多的貸款損失準備，可能對公司的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

值得注意的是，今年10月，中央紀委國家監(jiān)委網(wǎng)站消息稱，外逃職務犯罪嫌疑人蘇紹云主動回國投案，并表示愿意積極退贓。

而蘇紹云正是桐城農(nóng)商行原黨委書記、董事長。資料顯示，蘇紹云出生于1963年8月，安徽省桐城市農(nóng)村商業(yè)銀行原黨委書記、董事長，2016年3月外逃，2017年1月被檢察機關立案偵查。經(jīng)查，蘇紹云利用職務便利，為有關企業(yè)在辦理貸款方面謀取利益，多次收受賄賂，涉嫌犯罪。監(jiān)察體制改革后，該案追逃工作轉(zhuǎn)由合肥市紀檢監(jiān)察機關負責。