11月27日，融創(chuàng)中國(guó)發(fā)布公告稱，以人民幣152.69億元的對(duì)價(jià)收購(gòu)云南城投集團(tuán)持有的環(huán)球世紀(jì)及時(shí)代環(huán)球（目標(biāo)公司）51%股權(quán)。交易完成后，環(huán)球世紀(jì)及時(shí)代環(huán)球?qū)⒊蔀槿趧?chuàng)中國(guó)的間接附屬公司。

當(dāng)天，融創(chuàng)中國(guó)在北京舉行媒體見面會(huì)，宣布目標(biāo)公司更名重組為環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)，融創(chuàng)中國(guó)董事會(huì)主席孫宏斌和環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)董事長(zhǎng)鄧?guó)櫣餐鱿藭?huì)議。

此次交易涉及成都、武漢、長(zhǎng)沙、昆明等城市的18個(gè)項(xiàng)目，總建筑面積約為3071.6萬(wàn)平方米，可售建筑面積約為2771.6萬(wàn)平方米，約占總建筑面積的90%。截至公告日，未售建筑面積約為2390.1萬(wàn)平方米?？紤]已達(dá)成意向協(xié)議的潛在土儲(chǔ)，融創(chuàng)共獲得總建筑面積約為6,658.8萬(wàn)平米，其中可售建筑面積約為6,304.9萬(wàn)平米，約占總建筑面積的95%。

更名重組后，環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)在全國(guó)范圍內(nèi)持有及管理的會(huì)議、展覽中心逾200萬(wàn)平米，是全國(guó)規(guī)模領(lǐng)先的會(huì)展類項(xiàng)目持有及運(yùn)營(yíng)商，融創(chuàng)因此成為國(guó)內(nèi)會(huì)議會(huì)展項(xiàng)目持有和運(yùn)營(yíng)的龍頭企業(yè)。

文旅版圖再擴(kuò)張 奠定會(huì)展行業(yè)龍頭地位

融創(chuàng)成立環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)之后，作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的會(huì)議會(huì)展項(xiàng)目持有和運(yùn)營(yíng)企業(yè)，在新聞發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)董事長(zhǎng)鄧?guó)櫾敿?xì)介紹了具體項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)。

環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)始終引領(lǐng)行業(yè)不斷前行。作為業(yè)內(nèi)的先驅(qū)者，1994年便開啟了中國(guó)會(huì)展業(yè)2.0時(shí)代（會(huì)展綜合體），建設(shè)了成都國(guó)際會(huì)議展覽中心（沙灣會(huì)展）。

2004年開啟了中國(guó)會(huì)展業(yè)3.0時(shí)代（會(huì)展聚集區(qū)），建成的成都世紀(jì)城新國(guó)際會(huì)展中心是國(guó)內(nèi)首個(gè)復(fù)合型國(guó)際博覽城。

同時(shí)武漢、昆明也復(fù)制了該模式建設(shè)了武漢國(guó)際博覽中心和昆明滇池國(guó)際博覽中心，并取得了成功。

目前打造的12個(gè)“未來(lái)城”系列項(xiàng)目均為規(guī)劃有會(huì)展等功能的綜合體，長(zhǎng)沙國(guó)際會(huì)議中心、咸寧國(guó)際會(huì)議中心及溧陽(yáng)國(guó)際會(huì)議中心也將在近年投入運(yùn)營(yíng)，會(huì)展場(chǎng)館的運(yùn)營(yíng)管理和展會(huì)活動(dòng)的組辦將在集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，代表著正式進(jìn)入中國(guó)會(huì)展業(yè)4.0時(shí)代（會(huì)展生態(tài)圈），形成宜業(yè)、宜商、宜居、宜游的現(xiàn)代會(huì)展文旅生態(tài)區(qū)。

截止2018年底，成都、武漢、昆明等多座場(chǎng)館共承接各類專業(yè)展覽5000場(chǎng)以上，各類會(huì)議活動(dòng)12000余場(chǎng)，接待參展參會(huì)人數(shù)近3000萬(wàn)人次，在全國(guó)的會(huì)展企業(yè)里都處于領(lǐng)先地位。

以環(huán)球中心為品牌的城市綜合體落地二十多城市。環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)下屬商業(yè)品牌環(huán)球Mall覆蓋中高端零售商業(yè)，已經(jīng)落地超過二十個(gè)城市，其中：成都環(huán)球中心為全球規(guī)模領(lǐng)先的單體建筑，建筑面積逾200萬(wàn)平米，業(yè)態(tài)涵蓋室內(nèi)水樂園、酒店、購(gòu)物中心、辦公等，年訪客數(shù)超過3000萬(wàn)人次。

文旅小鎮(zhèn)項(xiàng)目集群效應(yīng)推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)目前全力打造產(chǎn)城一體化復(fù)合型文旅地產(chǎn)品牌“未來(lái)城”，按照“在保護(hù)下發(fā)展”和“在發(fā)展中保護(hù)”的創(chuàng)造性開發(fā)理念，以會(huì)展經(jīng)濟(jì)、文化旅游、休閑度假、主題游樂、醫(yī)療康養(yǎng)為核心元素，構(gòu)建集會(huì)議會(huì)展、辦公、旅游、度假、休閑、康養(yǎng)、生態(tài)人居為一體的生態(tài)低碳“公園城”和健康生活目的地，形成“能來(lái)人、留住人”的新型公園式城區(qū)，在構(gòu)建完整的新城市生活方式、提升城市品牌和形象、推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)、帶動(dòng)人氣以及重塑人文環(huán)境方面起到積極作用。江口水鎮(zhèn)、青城•溪村、十方堂小鎮(zhèn)等文旅小鎮(zhèn)項(xiàng)目全面啟動(dòng)。目前，包括四川黑龍灘長(zhǎng)島未來(lái)城、彭祖山水郡未來(lái)城、西昌邛海未來(lái)城、云南昆明晉寧未來(lái)城、湖北咸寧梓山湖長(zhǎng)島未來(lái)城、江蘇溧陽(yáng)曹山未來(lái)城等在內(nèi)的未來(lái)城項(xiàng)目已在全國(guó)多個(gè)省市落地。

此外，環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)擁有及合作的餐飲品牌包括順興老茶館、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)會(huì)、成都印象、香天下等，擁有及合作的民宿品牌包括巴國(guó)布衣、意桉、柏聯(lián)等，均將入駐旗下的各文旅小鎮(zhèn)。

樂高中國(guó)和洲際酒店兩大品牌IP助力。環(huán)球融創(chuàng)會(huì)展文旅集團(tuán)是全球第二大娛樂集團(tuán)--英國(guó)默林集團(tuán)在華重要的戰(zhàn)略合作伙伴，其運(yùn)營(yíng)的國(guó)內(nèi)第一家樂高樂園已于2019年9月27日落地成都。成都會(huì)展旅游集團(tuán)是英國(guó)洲際酒店集團(tuán)全球超大的單一業(yè)主，擁有的九寨天堂洲際、拉薩圣地天堂洲際、成都世紀(jì)城天堂洲際、環(huán)球中心天堂洲際、黑龍灘天堂洲際、三岔湖天堂洲際以及其他國(guó)際品牌酒店包括英迪格等，總房間數(shù)超過10000間，在建酒店房間數(shù)逾10000間。

融創(chuàng)文旅高起點(diǎn)布局 全鏈條操盤能力凸顯

經(jīng)過多年深耕，融創(chuàng)中國(guó)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)知名的TOP4房企之一，其高端精品的產(chǎn)品定位已深入人心。目前融創(chuàng)已形成以地產(chǎn)為主業(yè)，以及服務(wù)、文旅、文化四大戰(zhàn)略板塊，其中融創(chuàng)文旅集團(tuán)是全球規(guī)模領(lǐng)先的文旅產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)商、文旅物業(yè)持有者。

此次收購(gòu)后，融創(chuàng)文旅成為全國(guó)規(guī)模領(lǐng)先的會(huì)展類項(xiàng)目持有及運(yùn)營(yíng)商，融創(chuàng)形成了地產(chǎn)、服務(wù)、文旅、文化、會(huì)展會(huì)議、康養(yǎng)六大戰(zhàn)略板塊，實(shí)現(xiàn)“地產(chǎn)+”的再次升級(jí)。

截至2019年6月，融創(chuàng)文旅集團(tuán)已布局10座文旅城，4個(gè)旅游度假區(qū)，12個(gè)文旅小鎮(zhèn)，其中涵蓋了39個(gè)主題樂園、24個(gè)文旅商業(yè)及70家星級(jí)酒店。文旅項(xiàng)目總投資超過1900億元，開發(fā)總面積876萬(wàn)平方米。主題樂園年接待旅客646萬(wàn)人，購(gòu)物中心年客流量4400萬(wàn)人次。同時(shí)，擁有“大數(shù)據(jù)-投資-策劃-設(shè)計(jì)-建設(shè)-招商-運(yùn)營(yíng)”全生命周期的實(shí)操能力，打造文旅產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。

此次收購(gòu)的以環(huán)球中心為品牌的城市綜合體標(biāo)桿項(xiàng)目，進(jìn)一步增強(qiáng)了融創(chuàng)文旅的業(yè)態(tài)布局，以及整體運(yùn)營(yíng)能力。文旅小鎮(zhèn)項(xiàng)目集群眾多優(yōu)秀的民宿和餐飲品牌，為融創(chuàng)文旅提供了豐富的內(nèi)容支撐。

同時(shí)，作為英國(guó)洲際酒店集團(tuán)全球超大的單一業(yè)主及英國(guó)默林集團(tuán)在華重要的戰(zhàn)略合作伙伴（樂高樂園全球獨(dú)家開發(fā)和運(yùn)營(yíng)權(quán)的擁有者），將為融創(chuàng)文旅的業(yè)務(wù)整體賦能。

穩(wěn)健布局消費(fèi)升級(jí) 未來(lái)發(fā)展空間廣闊

公告顯示，考慮已確權(quán)和達(dá)成意向協(xié)議的土儲(chǔ)，總建筑面積高達(dá)6,659萬(wàn)平方米，項(xiàng)目中可售物業(yè)面積占比超過約95%。融創(chuàng)方面指出，銷售物業(yè)的利潤(rùn)能夠超額覆蓋持有物業(yè)的投入，相比收購(gòu)萬(wàn)達(dá)資產(chǎn)包中持有的占比要低很多，流動(dòng)性更好。同時(shí)，目標(biāo)項(xiàng)目已確權(quán)項(xiàng)目中，貨值超過95%的土地位于二線等核心城市，與融創(chuàng)目前的城市布局高度契合，匹配融創(chuàng)的發(fā)展戰(zhàn)略。

值得關(guān)注的是，收購(gòu)之后，由融創(chuàng)全面負(fù)責(zé)目標(biāo)公司的運(yùn)營(yíng)管理，持有物業(yè)部分也將由融創(chuàng)文旅集團(tuán)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理，融創(chuàng)西南集團(tuán)將超額分得應(yīng)屬自然人股東的利潤(rùn)約人民幣35億元，體現(xiàn)了自然人股東對(duì)融創(chuàng)的項(xiàng)目開發(fā)運(yùn)營(yíng)能力的高度認(rèn)可，也表明了對(duì)于未來(lái)發(fā)展的信心。

融創(chuàng)方面表示，目標(biāo)公司將由融創(chuàng)并表，融創(chuàng)的凈資產(chǎn)將有所增加，同時(shí)目標(biāo)公司有息負(fù)債較少。公開資料顯示，融創(chuàng)在今年5月后基本暫停了公開市場(chǎng)拿地，而5-10月銷售合同額達(dá)人民幣3149億元。強(qiáng)勁的銷售回款及放緩的拿地節(jié)奏使得公司賬面累積了大量的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流，收購(gòu)不會(huì)對(duì)公司現(xiàn)金流造成任何影響。

融創(chuàng)方面強(qiáng)調(diào)，本次交易不會(huì)對(duì)融創(chuàng)2019年底的資產(chǎn)負(fù)債率及凈負(fù)債率水平產(chǎn)生任何負(fù)面影響，甚至能夠?qū)θ趧?chuàng)2019年底負(fù)債率下降有所貢獻(xiàn)，融創(chuàng)有信心2019年底及未來(lái)幾年負(fù)債率都將繼續(xù)保持下降。

公告同時(shí)指出，融創(chuàng)投資人民幣40億元參與云南城投發(fā)起設(shè)立的私募基金，與云南城投搭建了長(zhǎng)期合作平臺(tái)，雙方共同決定未來(lái)投資項(xiàng)目，未來(lái)雙方將會(huì)發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期合作，共贏發(fā)展。

此次收購(gòu)，延續(xù)了融創(chuàng)堅(jiān)持穩(wěn)健的發(fā)展基調(diào)，再次將融創(chuàng)的土儲(chǔ)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步突出，同時(shí)成為會(huì)議會(huì)展領(lǐng)域絕對(duì)龍頭企業(yè)，成為公司未來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

融創(chuàng)堅(jiān)定布局“地產(chǎn)+”的發(fā)展方向，從文旅，到文化，到醫(yī)養(yǎng)，再到會(huì)議會(huì)展，符合融創(chuàng)一貫的戰(zhàn)略選擇和市場(chǎng)判斷，也代表著未來(lái)消費(fèi)升級(jí)的方向。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）