每經(jīng)記者 段思瑤    每經(jīng)編輯 張北    

圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

11月29日，一汽轎車（000800.SZ）發(fā)布公告稱，取消公司擬通過重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買中國第一汽車股份有限公司（以下簡稱一汽股份）持有的一汽解放汽車有限公司（以下簡稱一汽解放）100%股權交易方案中的募集配套資金部分，相關對價由公司用自有現(xiàn)金支付。

按照原交易方案，一汽轎車擬向不超過 10 名投資者以非公開發(fā)行股份的方式募集不超過35億元配套資金，用于支付購買置入資產(chǎn)現(xiàn)金對價、支付本次交易中介機構費用、償還債務及補充流動資金。

此次除了取消交易方案中的募集配套資金部分外，一汽轎車重大資產(chǎn)重組的資產(chǎn)置換標的和作價保持不變。其中，一汽解放100%股權作價約270.09億元，一汽奔騰轎車有限公司（以下簡稱一汽奔騰）100%股權作價約50.88億元。此外，一汽轎車以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式向一汽股份購買置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)的差額部分，股份支付和現(xiàn)金支付金額不變，分別為219.21億元、199.21億元、20億元。

隨著重組方案的改變，中國第一汽車集團有限公司（以下簡稱中國一汽）再次做出關于避免同業(yè)競爭的承諾。

其中值得關注的一條是，中國一汽將其控制的哈輕公司（即一汽哈爾濱輕型汽車有限公司）及一汽紅塔（即一汽紅塔云南汽車制造有限公司）的股權全部委托給一汽解放進行管理，并通過適當?shù)姆绞?，啟動將哈輕公司及一汽紅塔的股權分批次或一次性注入一汽轎車，或者以合理的價格和方式轉讓給其他無關聯(lián)關系的第三方，或通過行使股東權利等方式促使輕卡公司不再從事輕型卡車相關業(yè)務等的程序。

值得注意的是，哈輕公司、一汽紅塔從事的部分輕型卡車業(yè)務，目前處于停產(chǎn)或虧損狀態(tài)，其負擔較重且盈利狀況不穩(wěn)定。

實際上，一汽股份之所以啟動此次重大資產(chǎn)交易，意在解決懸而未決的同業(yè)競爭問題。本次重大資產(chǎn)重組中，一汽轎車將擁有的除財務公司、鑫安保險之股權及部分保留資產(chǎn)以外的全部資產(chǎn)和負債轉入一汽奔騰后，將一汽奔騰100%股權作為置出資產(chǎn)，與一汽股份持有的一汽解放100%股權中的等值部分進行置換。交易完成后，一汽轎車的主營業(yè)務將變更為商用車整車的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

除了解決同業(yè)競爭問題外，一汽轎車虧損的業(yè)務也是推動此次資產(chǎn)重組的重要原因。一汽轎車發(fā)布的第三季度報告顯示，公司前三季度實現(xiàn)營收約172.92億元，較上年同期同比減少6.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約虧損2.67億元，同比下降297.33%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤約為-3.7億元。

目前，一汽轎車旗下涉及乘用車銷售板塊的主要為一汽轎車銷售有限公司和一汽馬自達汽車銷售有限公司。其中，一汽轎車銷售有限公司主要經(jīng)營自主品牌奔騰系列整車銷售。而一汽馬自達汽車銷售有限公司主要經(jīng)營包括Mazda6 阿特茲、CX-4在內(nèi)的合資馬自達品牌車型。

11月29日，一汽轎車發(fā)布的《一汽奔騰轎車有限公司擬置出資產(chǎn)模擬合并財務報表審計報告》顯示，今年上半年，一汽奔騰凈利潤約為虧損2.28億元。

一汽轎車認為，待資產(chǎn)重組完成之后，公司將由乘用車主業(yè)變?yōu)樯逃密囍鳂I(yè)，這將有助于增強企業(yè)的盈利水平。但是在資產(chǎn)重組進入倒計時的這一段時間里，將如何提振一汽奔騰的盈利水平，對其而言仍是不小的壓力。