每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 廖丹    

據(jù)央行網(wǎng)站11月29日消息，中國人民銀行、發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會正式發(fā)布《信用評級業(yè)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。有關(guān)負責(zé)人指出，我國信用評級業(yè)仍處于發(fā)展初期，還存在監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一、發(fā)展水平不高、獨立性不足、商譽和公信力有待提升等問題。為此，迫切需要建立健全行業(yè)制度規(guī)范，補齊監(jiān)管短板，促進我國信用評級業(yè)高水平對外開放和健康發(fā)展。之后，多部門合力制定了《辦法》。

每經(jīng)記者注意到，《辦法》從五個方面著手確保評級獨立性，對信用評級機構(gòu)和從業(yè)人員的違規(guī)行為也提高了罰款金額。東方金誠技術(shù)委員會主任俞春江認為，《辦法》確立了“行業(yè)主管部門+業(yè)務(wù)管理部門+行業(yè)自律組織”三位一體的統(tǒng)一管理框架，凝聚了各部門的監(jiān)管共識，建立了部際協(xié)調(diào)機制，有利于發(fā)揮監(jiān)管合力，評級行業(yè)監(jiān)管正式進入統(tǒng)一監(jiān)管時代。

完善信用評級監(jiān)管制度

《辦法》與國際評級監(jiān)管準(zhǔn)則在加強外部監(jiān)管、提高市場透明度、促進行業(yè)競爭、強化責(zé)任追究等方面相銜接。《辦法》主要涵蓋四個方面：

一是建立市場化約束機制。弱化事前監(jiān)管，信用評級機構(gòu)完成機構(gòu)備案后再向相關(guān)部門申請業(yè)務(wù)資質(zhì)，有助于信用評級機構(gòu)開展充分的市場競爭。

二是以事中、事后管理為重點。加強對信用評級機構(gòu)在獨立性、透明度、利益沖突管理、評級程序規(guī)范等方面的監(jiān)管，要求信用評級機構(gòu)進行充分信息披露，便于市場各方對信用評級機構(gòu)的評級質(zhì)量、評級技術(shù)、人員配備、從業(yè)經(jīng)驗等做出比較和判斷。

三是健全符合管理實際的監(jiān)管模式。基于現(xiàn)有監(jiān)管格局，明確人民銀行為信用評級行業(yè)主管部門，發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會為業(yè)務(wù)管理部門，依法實施具體監(jiān)管?！掇k法》作為行業(yè)基本監(jiān)管規(guī)則，與分市場、分品種的業(yè)務(wù)管理規(guī)則相補充，既建立了統(tǒng)一監(jiān)管框架，又體現(xiàn)了各業(yè)務(wù)管理部門評級監(jiān)管的相對獨立性。

四是明確相關(guān)部門的監(jiān)管權(quán)及各方法律責(zé)任。

從營造公平競爭市場環(huán)境出發(fā)，在加強信用評級機構(gòu)和人員備案管理方面，《辦法》進行了如下規(guī)范：一是設(shè)立信用評級機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)自公司登記機關(guān)準(zhǔn)予登記之日起30日內(nèi)向所在地的信用評級行業(yè)主管部門省級派出機構(gòu)（以下簡稱備案機構(gòu)）辦理備案。

二是信用評級機構(gòu)設(shè)立分支機構(gòu)的，自成立之日起30日內(nèi)，信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向原備案機構(gòu)、信用評級機構(gòu)分支機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向備案機構(gòu)分別辦理備案。

三是信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將高級管理人員和信用評級分析人員的基本信息向備案機構(gòu)辦理備案。

四是信用評級機構(gòu)的機構(gòu)名稱、營業(yè)場所、股東、公司高管等關(guān)鍵信息發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更或者發(fā)生之日起30日內(nèi)，向備案機構(gòu)辦理變更備案。備案機構(gòu)可以對高級管理人員和主要信用評級分析人員進行監(jiān)管談話，以評估其專業(yè)素質(zhì)的合格性。

從五方面加強評級獨立性，提高懲戒

在債券市場快速發(fā)展、發(fā)行規(guī)模劇增的過程中，評級機構(gòu)內(nèi)部管理頻頻出現(xiàn)問題，評級的客觀、獨立常被質(zhì)疑，評級結(jié)果公信力缺失。

對此，《辦法》單列第五章，從五個方面專門對信用評級機構(gòu)及從業(yè)人員的獨立性作出規(guī)定。主要包括：一是執(zhí)業(yè)獨立性。防止評級結(jié)果受到其他商業(yè)行為的不當(dāng)影響。

二是機構(gòu)獨立性。信用評級機構(gòu)與受評經(jīng)濟主體或者受評債務(wù)融資工具發(fā)行人存在五種情形之一的，不得開展信用評級業(yè)務(wù)。

三是人員獨立性。評級人員在開展信用評級業(yè)務(wù)期間存在應(yīng)回避情形的，應(yīng)當(dāng)回避。

四是部門獨立性。信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保信用評級業(yè)務(wù)部門設(shè)置獨立于營銷等其他部門。

五是薪酬獨立性。信用評級從業(yè)人員的薪酬不得與評級對象的信用級別、債務(wù)融資工具發(fā)行狀況等因素相關(guān)聯(lián)。

《辦法》還對信用評級機構(gòu)和從業(yè)人員的違規(guī)行為提高了罰款金額。在《辦法》第八章“法律責(zé)任”中，多次提及“情節(jié)嚴重/拒不改正的，處相關(guān)評級業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款，沒有評級業(yè)務(wù)收入或者評級業(yè)務(wù)收入無法計算的，處200萬元以上500萬元以下的罰款”等處罰。

東方金誠技術(shù)委員會主任俞春江認為，《辦法》首次系統(tǒng)確立了信用評級機構(gòu)的法律責(zé)任，大幅提升了信用評級機構(gòu)違法違規(guī)成本，對信用評級機構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為形成強有力的約束?！掇k法》在評級機構(gòu)保密、評級機構(gòu)備案、評級人員備案、違法違規(guī)行為等方面確立了明確的法律責(zé)任，建立了罰款制度并提升了罰金力度，大幅強化了信用評級機構(gòu)違法違規(guī)成本。

此外，《辦法》提到，境外信用評級機構(gòu)申請在中國展業(yè)，享受國民待遇，依照信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門的現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

下一步，人民銀行、發(fā)展改革委、財政部、證監(jiān)會將在統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則的基礎(chǔ)上，加強協(xié)調(diào)配合，強化監(jiān)管合力，推動我國評級業(yè)發(fā)展邁上新臺階。一是進一步改善行業(yè)競爭秩序，推動國內(nèi)信用評級機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。二是堅持開放對等原則，促進我國信用評級機構(gòu)走出去，支持和引導(dǎo)我國信用評級機構(gòu)在“一帶一路”倡議實施中發(fā)揮更大作用。三是促進評級市場資源整合，形成具有一定國際影響力的國內(nèi)信用評級機構(gòu)，發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)示范作用。四是加強國際評級監(jiān)管合作，建立跨境評級監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。五是進一步健全自律機制，強化評級行業(yè)自我約束。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)