上海證券報(bào) 2019-12-12 13:42:07
交易所數(shù)據(jù)顯示,滬深兩市融資余額近期已連續(xù)八個(gè)交易日上升。截至12月11日,兩市融資余額升至9667.44億元,創(chuàng)近8個(gè)月新高。
資金流向上看,近期持續(xù)走強(qiáng)的科技股成為融資客買入首選,截至11日收盤,申萬電子、計(jì)算機(jī)行業(yè)本月以來融資余額分別增長49.33億元和33.65億元,高居所有一級(jí)行業(yè)前兩位。股價(jià)呈現(xiàn)復(fù)蘇跡象的傳媒股也獲融資資金大幅加倉,月初以來融資余額增長8.82億元。
這與近期的行情表現(xiàn)保持一致。截至11日收盤,申萬電子、計(jì)算機(jī)、傳媒行業(yè)整體漲幅位居前三,分別上漲6.47%、6.31%和4.80%。
Wind數(shù)據(jù)顯示,12月以來,共有14只個(gè)股融資余額增長超過2億元,其中隸屬電子、計(jì)算機(jī)行業(yè)的科技股就多達(dá)10只。
同方股份月初以來獲融資凈買入5.47億元,高居所有個(gè)股首位。在融資資金的助推下,公司股價(jià)近期持續(xù)走強(qiáng)。截至12月11日,同方股份日線已收獲7連陽,月線漲幅超過11%。
消息面上,同方股份校企改革進(jìn)入加速推進(jìn)階段。公司日前發(fā)布公告稱,原控股股東清華控股與中核資本就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)簽署補(bǔ)充協(xié)議,雙方同意就股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。
科技各細(xì)分領(lǐng)域龍頭延續(xù)下半年以來的強(qiáng)勁表現(xiàn)。截至11日收盤,中國軟件月內(nèi)漲幅達(dá)到17.91%,其間獲融資凈買入4.49億元;光學(xué)細(xì)分龍頭水晶光電月內(nèi)漲幅超過25%,其間獲融資凈買入4.12億元;ODM行業(yè)龍頭聞泰科技不久前股價(jià)再創(chuàng)歷史新高,月內(nèi)融資凈買入額達(dá)3.37億元。
各大券商年度策略會(huì)近期密集召開,科技板塊獲多家研究所集中推薦。
國信證券首席策略分析師燕翔認(rèn)為,從大方向上看,2020年A股上市公司盈利趨勢(shì)性有望增強(qiáng),預(yù)計(jì)2020年全部A股上市公司盈利增速在8%左右。而科技板塊盈利上行周期拐點(diǎn)或已經(jīng)出現(xiàn),有望成為2020年彈性空間最大的板塊。
自2015年指數(shù)見頂以來,傳媒板塊的整體表現(xiàn)始終不盡如人意。隨著2019年行情進(jìn)入尾聲,部分傳媒股開始觸底反彈。
值得注意的是,在本月傳媒板塊的反彈過程中,雖然融資資金整體呈現(xiàn)流入態(tài)勢(shì),但對(duì)于個(gè)股的態(tài)度還是有所區(qū)別的。
具體來看,附加券商股屬性的東方財(cái)富本月以來獲融資凈買入2.23億元,在行業(yè)內(nèi)位居首位。上海鋼聯(lián)緊隨其后,獲融資凈買入1.22億元。上海鋼聯(lián)近期市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)落后,月線還出現(xiàn)超過6%的跌幅,一定程度是受到控股股東減持計(jì)劃的影響。
人民網(wǎng)、分眾傳媒本月融資余額增長超過1億元。號(hào)百控股、北京文化、掌趣科技本月股價(jià)漲幅均超過10%,其間融資凈買入額均在4000萬元以上。
而在另一方面,萬達(dá)電影、游族網(wǎng)絡(luò)、華策影視雖然本月漲幅也超過10%,但融資余額卻出現(xiàn)超過2000萬元的凈償還,顯示融資客在傳媒股中的態(tài)度還是有所分化的。
為何年底傳媒股受到資金青睞?
華泰證券日前發(fā)布傳媒行業(yè)2020年度投資策略,認(rèn)為傳媒板塊在明年將擁有較高的配置價(jià)值。主要邏輯基于:
1.技術(shù)是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的根本動(dòng)力?,F(xiàn)今5G時(shí)代已來,基于5G、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等底層技術(shù)和5G手機(jī)、VR設(shè)備等終端的新應(yīng)用場(chǎng)景也將誕生,從而開拓新的藍(lán)海空間,重新具備高成長性;
2.行業(yè)政策監(jiān)管體系已基本建立和規(guī)范,政策環(huán)境趨于穩(wěn)定;
3.板塊估值處于歷史相對(duì)底部;
4.從今年三季報(bào)來看,業(yè)績有明顯好轉(zhuǎn)。
配置方面,華泰證券建議緊抓龍頭型核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),VR/AR、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等新場(chǎng)景的出現(xiàn)更容易跑出超額收益,云游戲、互動(dòng)視頻等原有場(chǎng)景的優(yōu)化有可能帶動(dòng)內(nèi)部收入結(jié)構(gòu)變化。
聲明:轉(zhuǎn)載所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議,股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。
(封面圖來自:攝圖網(wǎng))
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