每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 劉野    

日前，在第二十一屆北大光華新年論壇上，中國(guó)銀行前行長(zhǎng)、第十二屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委委員李禮輝發(fā)表演講指出，大型銀行如果只是在小微金融市場(chǎng)“掐尖”，那只是一批優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)從中小銀行到大型銀行的信貸“搬家”，未必能夠顯著增加小微企業(yè)信貸供應(yīng)的總量。

他還指出，這可能迫使中小金融機(jī)構(gòu)“降維”經(jīng)營(yíng)，承擔(dān)過高的風(fēng)險(xiǎn)成本。

此前就有一線信貸業(yè)務(wù)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者反映，今年初到現(xiàn)在，國(guó)有大型商業(yè)銀行下沉以后，從農(nóng)商行等中小銀行中間吸走了大量客戶，一線信貸市場(chǎng)發(fā)生客戶搬家現(xiàn)象。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

合理的信貸定價(jià) 應(yīng)該覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本和資金成本

今年以來，各地推出支持民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)發(fā)展的一系列政策措施，不過李禮輝說，一些行政化手段的實(shí)際效果有待考察。例如，規(guī)定大型商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的增長(zhǎng)指標(biāo)和利率上限。2018年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率為1.83%，穆迪測(cè)算的民營(yíng)企業(yè)不良貸款率為4.2-4.7%。信貸定價(jià)如果未能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本，就難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)。大型銀行如果只是在小微金融市場(chǎng)“掐尖”，那只是一批優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)從中小銀行到大型銀行的信貸“搬家”，未必能夠顯著增加小微企業(yè)信貸供應(yīng)的總量。

他還指出，這可能迫使中小金融機(jī)構(gòu)“降維”經(jīng)營(yíng)，承擔(dān)過高的風(fēng)險(xiǎn)成本。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)換為高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。李禮輝說，大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)還需要一個(gè)學(xué)習(xí)的過程、適應(yīng)的過程。而且，由于民營(yíng)企業(yè)平均利潤(rùn)率下降，融資難，也就限制了民間投資的動(dòng)力和能力。

他提出，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，務(wù)實(shí)可行。商業(yè)銀行合理的信貸定價(jià)，應(yīng)該覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本和資金成本。他建議，適當(dāng)擴(kuò)大小微金融業(yè)務(wù)稅賦優(yōu)惠，對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放給小微企業(yè)的貸款，免除或大幅減少增值稅和所得稅，補(bǔ)償銀行承擔(dān)的部分風(fēng)險(xiǎn)成本，支持小微金融“維穩(wěn)”。

對(duì)于享受財(cái)政補(bǔ)貼和央行定向降準(zhǔn)優(yōu)惠的信貸業(yè)務(wù)，他認(rèn)為，應(yīng)該以覆蓋經(jīng)補(bǔ)償后的平均風(fēng)險(xiǎn)成本和資金成本為基準(zhǔn)，限制上浮的幅度。完善市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，才能辦真正的銀行。

一線業(yè)務(wù)人士反映：存在信貸客戶搬家

針對(duì)中小銀行“信貸客戶搬家”問題，此前有一線信貸業(yè)務(wù)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者反映，國(guó)有大行業(yè)務(wù)下沉從農(nóng)商行等中小銀行吸走了大量客戶。

以下為一線信貸業(yè)務(wù)人士原話：

今年初到現(xiàn)在，國(guó)有大型商業(yè)銀行下沉以后，從我們中間吸取了大量的客戶到他們那里去了。客戶搬家了。

吸取的手段，核心一點(diǎn)就是放松貸款條件、降低貸款利率，大部分就是基準(zhǔn)利率。他不計(jì)成本，原來是4.35%，這一次LPR調(diào)整后，降了10個(gè)點(diǎn)，現(xiàn)在4.25%（注：對(duì)話時(shí)的利率）。

大行的成本比我們低得多。因?yàn)槲覀冊(cè)诿恳粋€(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、每一個(gè)村，有這么多的網(wǎng)點(diǎn)在下面，這么多客戶經(jīng)理在鄉(xiāng)村，生產(chǎn)成本、運(yùn)營(yíng)成本、人員成本都高。

我們感覺到，地方法人機(jī)構(gòu)面對(duì)這種來勢(shì)洶洶的30%的承諾，壓力是很大的。就這么兩年，他一給基準(zhǔn)利率，我的客戶就走了，都是我的好的客戶。我們農(nóng)商銀行資金成本很高，基準(zhǔn)利率這種壓力下，我們要生存……

從我們當(dāng)?shù)貋砜矗笮行略龅馁J款客戶，和中小銀行流失的客戶，基本上是相當(dāng)?shù)?，更多是把價(jià)格降下來了?？蛻艨赡芘R時(shí)從成本上獲得一些好處，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，因?yàn)樗皇且粋€(gè)穩(wěn)定的客戶，從定價(jià)體系上來說，以后他再回來，貸款成本可能不再是之前那么低了。