2019年12月26日，“平安證券-高新投知識(shí)產(chǎn)權(quán)1-10號(hào)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”（以下簡稱“高新投知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABS項(xiàng)目”）在深圳證券交易所完成掛牌，標(biāo)志著深圳市首單知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABS產(chǎn)品正式成立，這同時(shí)也是全市場首單以小額貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)類型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABS產(chǎn)品。項(xiàng)目首期產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模1.24億元，有助于解決深圳民營科創(chuàng)型中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，助力深圳市建設(shè)成為中國特色社會(huì)主義先行示范區(qū)，也為國家探索發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化提供了重要實(shí)踐。

響應(yīng)政策號(hào)召，構(gòu)建起知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化先行示范的“深圳模式”

高新投知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABS項(xiàng)目的成功設(shè)立是平安證券積極響應(yīng)政策號(hào)召，并在深圳市市場監(jiān)督管理局（深圳市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局）、深圳市地方金融監(jiān)督管理局、中國人民銀行、深圳證監(jiān)局、深圳銀保監(jiān)局、深圳證券交易所等相關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)大力支持下的成果。該項(xiàng)目交易模式簡潔清晰、風(fēng)險(xiǎn)可控，通過創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化實(shí)施路徑，形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建起知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化先行示范的“深圳模式”,為其他地區(qū)探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化方向做出了示范。

今年8月，《關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見》指出，加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化，規(guī)范有序建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和科技成果產(chǎn)權(quán)交易中心。同年12月，深圳市委、市政府發(fā)布《深圳市建設(shè)中國特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的行動(dòng)方案(2019-2025年)》，方案指出要探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化，開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化試點(diǎn)，探索可復(fù)制、可推廣的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化業(yè)務(wù)模式，為更多創(chuàng)新型企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)。

平安證券積極響應(yīng)政策號(hào)召，與深圳市高新投集團(tuán)及高新投小貸公司高效對接溝通，成功以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款債權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)在深圳證券交易所發(fā)行高新投知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABS項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了深圳知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化“從零到一”的歷史性突破，也為國家探索發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化提供了重要實(shí)踐。

破解科技企業(yè)融資難題，助力民營經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展

平安證券投資銀行事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，高新投知識(shí)產(chǎn)權(quán)ABS項(xiàng)目的基礎(chǔ)資產(chǎn)為高新投小貸公司對輕資產(chǎn)企業(yè)發(fā)放的知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款，該貸款由高新投擔(dān)保公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，貸款人或其關(guān)聯(lián)方以擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利、著作權(quán)、實(shí)用新型等）向高新投小貸公司提供質(zhì)押。專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立后，由高新投小貸公司將其持有的小貸債權(quán)及附屬擔(dān)保權(quán)益轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)計(jì)劃，并由高新投集團(tuán)在專項(xiàng)計(jì)劃層面對優(yōu)先級(jí)本息提供增信，增信形式為差額支付。

“本次項(xiàng)目是在學(xué)習(xí)借鑒國際國內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，努力解決本地民營科創(chuàng)型中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。項(xiàng)目首期入池15家企業(yè)均為民營主體，在提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的前提下，借款人底層貸款利率低至5%，較低的融資成本為項(xiàng)目持續(xù)發(fā)行、持續(xù)服務(wù)科創(chuàng)型中小企業(yè)奠定了重要基礎(chǔ)。此外，通過引入高新投集團(tuán)和高新投擔(dān)保公司的信用，有效緩釋了本項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低了整體融資成本”，上述負(fù)責(zé)人表示。

據(jù)悉，平安證券在ABS業(yè)務(wù)方面優(yōu)勢明顯，自開展ABS業(yè)務(wù)以來在供應(yīng)鏈、應(yīng)收賬款、租賃等細(xì)分資產(chǎn)領(lǐng)域占據(jù)市場領(lǐng)先地位，繼首創(chuàng)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式后，持續(xù)創(chuàng)新非特定核心企業(yè)及供應(yīng)鏈生態(tài)圈模式，率先推出幾乎所有行業(yè)的首單供應(yīng)鏈ABS產(chǎn)品；在應(yīng)收賬款出表ABS領(lǐng)域持續(xù)服務(wù)中鐵建、中建股份、中交集團(tuán)等頭部央企；在平安租賃系列ABS中，做到租賃資產(chǎn)類型全覆蓋，為公司贏得了良好的市場口碑。截至2019年10月，公司累計(jì)承銷發(fā)行企業(yè)ABS 143家，規(guī)模合計(jì)782億元，累計(jì)承銷家數(shù)和規(guī)模排名均為行業(yè)首位。