每經(jīng)編輯 趙云    

1月3日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬在發(fā)布會(huì)上表示，前期證監(jiān)會(huì)監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，迪貝電氣等多只小市值概念股價(jià)量連續(xù)多日異常。經(jīng)查，湖南東能集團(tuán)實(shí)際控制人羅山東與場(chǎng)外配資中介人員龔世威等人共謀，籌集資金操縱迪貝電氣等8只股票價(jià)格，獲利達(dá)4億余元。公安機(jī)關(guān)將43人抓獲歸案，目前法院已作出一審判決。

每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）注意到，羅山東不僅僅是民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際控制人，也是知名的“牛散”，曾因舉牌正虹科技而“浮出水面”。但由于構(gòu)成了短線交易，羅山東也被湖南證監(jiān)局處罰，責(zé)令其將短線交易所產(chǎn)生的收益按規(guī)定上繳。另外，羅山東還卷入了與浦發(fā)銀行的多起訴訟。

《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》截圖

操縱8只股票價(jià)格獲利4億元

大數(shù)據(jù)為破案“立功”

周五的證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)，公布了一則重磅消息：會(huì)同公安機(jī)關(guān)查獲一起重大操縱市場(chǎng)案件。

證監(jiān)會(huì)公告稱，前期證監(jiān)會(huì)監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，迪貝電氣等多只小市值概念股價(jià)量連續(xù)多日異常。證監(jiān)會(huì)根據(jù)稽查程序立即啟動(dòng)執(zhí)法協(xié)作機(jī)制，安排力量配合公安機(jī)關(guān)對(duì)有關(guān)線索進(jìn)行深入排查，工作取得重要進(jìn)展。

拉出迪貝電氣的K線圖，可以清楚地看到在2017年5月至10月間，股價(jià)經(jīng)歷了多輪急速拉漲和驟然暴跌。從高點(diǎn)掉頭向下時(shí)，往往就是跌停板連續(xù)出現(xiàn)的標(biāo)志。

具體來(lái)看，2017年5月中下旬開始，迪貝電氣啟動(dòng)上漲，股價(jià)從34元左右一路上揚(yáng)，到8月2日沖上高點(diǎn)達(dá)到46.5元/股的高點(diǎn)。但是，漲勢(shì)尚未站穩(wěn)，立即掉頭向下，當(dāng)日股價(jià)跌停，之后是連續(xù)跌停板，直到8月7日，股價(jià)已跌至29.69元/股，跌停打開，股價(jià)翻紅。

緊接著又是一輪“牛市”行情，從8月7日一路上漲至10月12日，迪貝電氣創(chuàng)出最高點(diǎn)51.7元/股。同樣的故事再次出現(xiàn)，股價(jià)立即掉頭向下，到10月25日，又跌至37.82元/股。

而調(diào)查結(jié)果顯示，上述開始上漲的時(shí)點(diǎn)，恰恰是操縱者建倉(cāng)的時(shí)間，暴跌開始時(shí)，正是“莊家”出貨的標(biāo)志。建倉(cāng)、拉抬、出貨，一氣呵成。據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，迪貝電氣當(dāng)時(shí)的股票總成交量中，超過(guò)50%都來(lái)自“莊家”賬戶，最高時(shí)占比能達(dá)到67%。

經(jīng)查，湖南東能集團(tuán)實(shí)際控制人羅山東與場(chǎng)外配資中介人員龔世威等人共謀，籌集資金操縱迪貝電氣等8只股票價(jià)格，獲利達(dá)4億余元。案件查辦中，公安機(jī)關(guān)在證監(jiān)會(huì)執(zhí)法力量配合下一舉將該團(tuán)伙43名主要成員抓捕歸案，搗毀12個(gè)非法操盤窩點(diǎn)。本案經(jīng)浙江金華市人民檢察院提起公訴，金華市中級(jí)人民法院近日做出一審判決。

《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》截圖

本案是近年來(lái)證監(jiān)會(huì)與公安機(jī)關(guān)合力查辦的一起操縱市場(chǎng)重大典型案件。下一步，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步優(yōu)化行政與刑事執(zhí)法協(xié)作機(jī)制，共同嚴(yán)厲打擊各類證券期貨違法犯罪，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道：

2018年6月，經(jīng)公安部經(jīng)偵局部署，浙江省金華市公安局會(huì)同證監(jiān)稽查部門成立專案組展開聯(lián)合調(diào)查。專案組依托近年來(lái)開發(fā)的大數(shù)據(jù)證券犯罪研判系統(tǒng)，充分挖掘已有的電子數(shù)據(jù)信息，將“死數(shù)據(jù)”演化為“活線索”，案件由此取得突破。

證券犯罪研判系統(tǒng)是國(guó)內(nèi)第一個(gè)將證券犯罪的情報(bào)導(dǎo)偵的思維，以大數(shù)據(jù)技術(shù)做為核心，采用多元數(shù)據(jù)的建模，以及數(shù)據(jù)融合計(jì)算的概念和技術(shù)，投入研發(fā)并且運(yùn)用到實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中去的系統(tǒng)。

動(dòng)輒入賬幾百萬(wàn)

股市“黑嘴”賺錢容易，坑苦股民

目前，操縱賬戶的羅山東和提供資金的龔世威都已經(jīng)被緝拿歸案。當(dāng)這對(duì)配合默契的老搭檔面對(duì)央視財(cái)經(jīng)《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》的鏡頭時(shí)，他們卻互相拆起臺(tái)來(lái)。

龔世威自稱，自己只是一家配資公司，為股票投資人提供資金，并收取傭金，并不清楚羅山東是在進(jìn)行非法交易，自己完全被坑了。

主犯龔世威，圖片來(lái)源：截自《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》

但羅山東并不這么認(rèn)為，稱龔世威也參與了股票買賣。經(jīng)辦案人員查實(shí)，配資中介龔世威手下有幾十個(gè)賬戶，每個(gè)賬戶金額幾十萬(wàn)到幾千萬(wàn)不等，他以1：4或者1：5的比例為羅山東提供配資，收取高額保證金后，按照羅山東的要求，操作這些賬戶的買賣。

羅山東和龔世威合謀利用資金優(yōu)勢(shì)和持股優(yōu)勢(shì)，前期瘋狂買入股票，并通過(guò)大量對(duì)倒交易的方式，造成交易活躍的假象，誘導(dǎo)投資者買入后，再大規(guī)模賣出股票。突擊買入、大舉賣出的手法導(dǎo)致股價(jià)劇烈波動(dòng)，迪貝電氣一度連續(xù)跌停，正是羅山東團(tuán)伙在出貨。

為了避免大量拋盤無(wú)人接貨，羅山東還專門找到了推薦股票的人，讓他們把迪貝電氣被莊家操盤拉升的消息散布給市場(chǎng)，吸引散戶進(jìn)場(chǎng)。犯罪嫌疑人賀志華扮演的就是推票“黑嘴”的角色。

主犯賀志華，圖片來(lái)源：截自《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》

股市“黑嘴”在市場(chǎng)上四處散播“莊家做莊，后續(xù)股票會(huì)暴漲”的消息，不明真相的投資者受騙買入后，往往蒙受損失。

主犯 賀志華：我個(gè)人感覺(jué)，其實(shí)很多散戶在股市里面可能是盲目的，他們也并不清楚哪些股票會(huì)漲，哪些股票不會(huì)漲。

賀志華原本經(jīng)營(yíng)著茶葉生意，正是經(jīng)不起巨大的傭金誘惑，才當(dāng)上了“黑嘴”。

主犯 賀志華：這個(gè)利益誘惑是很大的，動(dòng)不動(dòng)一賺就是幾百萬(wàn)，我團(tuán)隊(duì)有現(xiàn)成的資源，上下一對(duì)接就能賺錢。

羅山東是誰(shuí)？

此前短線操作正虹科技被處罰

每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者注意到，羅山東不僅僅是民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際控制人，也是知名的“牛散”，除了玩轉(zhuǎn)A股外，也在港股市場(chǎng)游刃有余。

羅山東（圖片來(lái)源：截自《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》）

例如，2015年年初，羅山東增持中國(guó)白銀集團(tuán)，5月份套現(xiàn)7200萬(wàn)港元，成交價(jià)飆漲3倍多。2015年3月份時(shí)，羅山東又增持港股公司蒙古礦業(yè)（現(xiàn)名：星凱控股）1.08億股，耗資604.8萬(wàn)港元。同年11月底開始，羅山東又連續(xù)對(duì)該股進(jìn)行了三次減持，套現(xiàn)約1700萬(wàn)港元。

真正讓羅山東走紅的還是舉牌正虹科技，但是最后卻被認(rèn)定為短線交易。每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者了解到，陳瑜、羅山東、羅慶健、羅湘成是湖南正虹科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正虹科技”）的一致行動(dòng)人，截至2015年9月1日合計(jì)持股比例達(dá)到5%。

截自《瀟湘晨報(bào)》2016年9月3日 A07版

但是，陳瑜于2015年9月2日至11月15日分6次累計(jì)買入正虹科技股票19.09萬(wàn)股，又于同年9月2日至11月16日分5次累計(jì)賣出正虹科技股票10.39萬(wàn)股；羅山東于同年9月15日買入正虹科技股票299.6854萬(wàn)股。共涉及買入金額3150.3803萬(wàn)元，賣出金額112.6832萬(wàn)元。

高調(diào)舉牌和短線交易，讓羅山東進(jìn)入了監(jiān)管的視線。湖南證監(jiān)局2016年1月發(fā)布公告稱，羅山東的行為違反了《證券法》第四十七條的規(guī)定，構(gòu)成了短線交易，證監(jiān)局責(zé)成其將短線交易所產(chǎn)生收益按《證券法》第四十七條的規(guī)定上繳，并決定對(duì)其采取出具警示函的監(jiān)管措施，記入中國(guó)證監(jiān)會(huì)誠(chéng)信檔案。

資料圖，圖文無(wú)關(guān)（來(lái)源：攝圖網(wǎng)）

值得一提的是，羅山東還卷入了與浦發(fā)銀行的多起訴訟。

50天對(duì)四宗市場(chǎng)操縱案亮劍，涉案超65億

據(jù)券商中國(guó)梳理，除上述案件外，證監(jiān)會(huì)在過(guò)去的50天時(shí)間里，共對(duì)三宗市場(chǎng)操縱案作出行政處罰，涉案資金超過(guò)61億元，其中，朱康軍為市場(chǎng)操縱的累犯、慣犯，操縱市場(chǎng)巨虧4.34億還被罰300萬(wàn)。

一是2019年11月14日，證監(jiān)會(huì)對(duì)呂樂(lè)、陳志龍操縱證券市場(chǎng)案作出行政處罰，沒(méi)收呂樂(lè)違法所得15074909.85元，并處以30149819.70元罰款；沒(méi)收陳志龍違法所得26009.28元，并處以52018.56元罰款。經(jīng)查，2015年12月至2016年至7月，呂樂(lè)單獨(dú)或者與陳志龍合謀利用資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)連續(xù)買賣操縱“菲達(dá)環(huán)保”等3只股票價(jià)格，此外，呂樂(lè)還通過(guò)在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易“菲達(dá)環(huán)保”操縱股價(jià)。

分析來(lái)看，二人交易涉案股票時(shí)間上大體一致，手法基本相同，總體呈現(xiàn)買入時(shí)單筆大單買入、賣出時(shí)分多筆批量賣出的特點(diǎn)，交易過(guò)程中有配合，尾市階段交替拉抬股價(jià)，對(duì)方賣出過(guò)程中有拉抬或維持股價(jià)的配合行為。此案屬于短線操縱，股價(jià)漲幅多數(shù)未超過(guò)3%，甚至不到2%，但因短線操縱所需資金量小，資金周轉(zhuǎn)率高等特點(diǎn)，雖然股價(jià)上漲有限，但獲利可觀，呂樂(lè)獲利1500萬(wàn)，陳志龍獲利26009元。

二是2019年11月18日，證監(jiān)會(huì)掛出多份行政處罰決定書及市場(chǎng)禁入決定書，金利華電控股股東、實(shí)際控制人、前董事長(zhǎng)因操縱市場(chǎng)而被處以150萬(wàn)元罰款，并被處以10年證券市場(chǎng)禁入，陪同受罰的還有金利華電前董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)和配資人員。他集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，操縱金利華電交易價(jià)格和交易量，構(gòu)成操縱市場(chǎng)的534個(gè)交易日中，賬戶組累計(jì)買入26.97億元，累計(jì)賣出21.06億元，持股占總股本比例超5%的交易日共325天。

經(jīng)查，2015年10月至2018年4月，趙堅(jiān)與前董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)樓金萍控制涉案109個(gè)證券賬戶，配資中介朱攀峰控制3個(gè)證券賬戶，共計(jì)112個(gè)證券賬戶交易金利華電。截至2018年8月29日，涉案賬戶組持有金利華電7100股，累計(jì)虧損1.57億元。

三是2019年12月14日，證監(jiān)會(huì)對(duì)牛散朱康軍下發(fā)行政處罰書，他因市場(chǎng)操縱被罰300萬(wàn)。朱康軍利用74個(gè)證券賬戶操縱“神開股份”，買入股票達(dá)33.78億元，賬戶組持股比例最高達(dá)到24.45%，其利用集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣拉抬股價(jià)，還在實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，最終累計(jì)虧損4.34億元。這并非朱康軍首次收到證監(jiān)會(huì)的處罰書。此前，他曾至少三度操縱市場(chǎng)，2016年虧1億被罰90萬(wàn)；2017年被罰沒(méi)超5.3億；2018年被罰60萬(wàn)。

可以看出，操縱市場(chǎng)者并非次次都能通過(guò)資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)日進(jìn)斗金，大多數(shù)時(shí)候還是不賺反虧。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合每經(jīng)APP（記者：陳晨）、央視財(cái)經(jīng)《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》、券商中國(guó)