暴漲137%的大黑馬惠發(fā)食品（603536）又瘋了，在“一”字式的暴跌背景下，今日上億資金強(qiáng)勢進(jìn)場，硬生生撬開跌停板。半天換手率就達(dá)到57.06%，成交額達(dá)到5.23億元。

4萬元成交額登上龍虎榜

1月9日，4跌停后的惠發(fā)食品，繼續(xù)以14.63元/股的跌停價開盤。不過，9：30開盤后，93163手買單，迅速撬開了第5個跌停板。隨后強(qiáng)勢拉升，短短3分鐘，就從跌停板上翻紅。

截至9日午間收盤，惠發(fā)食品報收16.88元/股，漲3.88%，換手率57.06%，成交額5.23億元。其中，成交額已創(chuàng)下公司2017年6月上市以來的歷史新高。而半日57.06%的換手率，位居公司上市以來的第三位，67.44%和61.59%、是前兩位的全天換手率。

近日，惠發(fā)食品在暴漲之后，突然上演“一字?jǐn)嗷甑?rdquo;式暴跌，市場人士戲稱“這是莊家跑路暴力砸盤，并非沒有可能”。

1月3日上午，惠發(fā)食品盤中閃崩，報收22.3元，全天成交3.45億元。公司前期暴漲的模式就此終止。到1月8日，公司已經(jīng)連續(xù)3個跌停，這也意味著1月3日進(jìn)場接盤的上億資金遭悶殺，沒有機(jī)會逃生。

公布的交易公開信息顯示，在1月8日的交易中，華鑫證券上海新閘路營業(yè)部等3家營業(yè)部，成為賣出金額最大的前3名營業(yè)部，合計賣出1142.22萬元。其中，招商證券深圳招商證券大廈營業(yè)部，僅憑借單日4.39萬元的成交額，竟然登上了龍虎榜。

買入金額最大的前5名營業(yè)部包括東亞前海浙江分公司等，5家營業(yè)部合計買入188.34萬元。其中，買入額最大的營業(yè)部為109.85萬元，最小買入額也只有16.25萬元。

神秘私募趁機(jī)套現(xiàn)離場

e公司記者發(fā)現(xiàn)，在惠發(fā)食品前期的暴漲行情中，北京一家私募機(jī)構(gòu)可能是最大受益者。

此次暴漲前，惠發(fā)食品2019年11月1日公告稱，股東北京弘富成長投資管理中心（有限合伙）（以下簡稱“弘富投資”）計劃自公告日起，6個月內(nèi)通過集中競價方式或者大宗交易方式，減持?jǐn)?shù)量不超過504萬股公司股份，不超過公司總股本的3%。

在惠發(fā)食品這一波暴漲中，弘富投資有沒有受益，答案是肯定的。

在減持計劃公布后，弘富投資實際減持情況怎樣？交易信息顯示，2019年11月25日-2019年12月11日，北京弘富減持168萬股，累計套現(xiàn)金額達(dá)1925萬元，其持股比例降至1.79%。

換而言之，在惠發(fā)股份此輪暴漲的上升階段，弘富投資趁機(jī)一路減持，截至2019年12月11日，套現(xiàn)了1925萬元。

雖說沒有拋在高位，不過后面的上漲，應(yīng)該也是弘富投資所愿意看到的。因為按照504萬股的減持計劃，該公司仍有336萬股在手，且可以隨時套現(xiàn)。

從2019年12月12日到2020年1月2日，惠發(fā)食品又繼續(xù)上漲了近80%。在后續(xù)的上漲過程中，弘富投資到底套現(xiàn)了多少，那只有公司自己知道了。

弘富投資到底是何方神圣？天眼查顯示，該公司成立于2012年，經(jīng)營范圍為投資管理、資產(chǎn)管理。作為一家有限合伙企業(yè)，在14位股東中，自然人股東占了12位。

惠發(fā)食品成立于2005年，經(jīng)過12年的發(fā)展，公司于2017年6月在上交所上市，弘富投資是公司原始股東。

招股說明書顯示，2012年4月，惠發(fā)食品決定引入外部投資者，弘富投資向惠發(fā)食品新增投資共計5000萬元，增資后，弘富投資占比為6.57%。2017年惠發(fā)食品發(fā)行上市時，弘富投資持股591.94萬股，占總股本4.93%。

雪崩式隕落不意外

連續(xù)5跌停的惠發(fā)食品，似乎還看不到止跌的跡象。若果此輪下跌公司股價又跌至原點，投資者也不要覺得意外。

成立于2005年的惠發(fā)食品，是一家速凍調(diào)理肉制品研發(fā)銷售商，主要從事包括速凍丸類制品、腸類制品、油炸類等速凍肉制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。

惠發(fā)食品2017在上交所上市，當(dāng)年實現(xiàn)營業(yè)收入9.39億元，歸母凈利潤為6038萬元，同比分別增長5.51%、43.36%。

不過，惠發(fā)食品的輝煌只是曇花一現(xiàn)。隨后，公司的經(jīng)營業(yè)績便一路下跌。

財報數(shù)據(jù)顯示，2018年，公司實現(xiàn)凈利潤為4546.08萬元，同比下降24.71%。2019年以來，公司業(yè)績上演雪崩式下跌：2019年前三季度，歸母凈利潤虧損超4034萬元，同比下降超299%，系上市以來首次虧損。

對于上半年業(yè)績虧損的原因，公司解釋稱：去皮雞大胸、冰鮮大胸、雞皮等原材料的變動使得成本上升2111萬元，而銷售價格卻出現(xiàn)下調(diào)。

如果不出意外的話，預(yù)計惠發(fā)食品全年虧損。

在惠發(fā)食品經(jīng)營不善之時，同行業(yè)的三全食品、海欣食品、安井食品等，在2019前三季度均保持著盈利狀態(tài)。其中，三全食品、安井食品的凈利潤更是分別增長超30%、21%。

伴隨著業(yè)績的大幅下滑，惠發(fā)食品還存在一定的短期償債壓力。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年三季度末，公司短期借款賬面價值3.7億，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債0.55億，而貨幣資金余額僅2.62億。

然而，基本面乏善可陳的惠發(fā)食品，卻在2019年年末成為兩市的大黑馬。

二級市場顯示，2019年11月28日至2020年1月2日期間，惠發(fā)食品股價大漲137%。25個交易日僅一天下跌，期間漲幅僅次于網(wǎng)紅概念股星期六、引力傳媒和寶能系增持的南寧百貨。

不過，沒有基本面支持的暴漲，終將以崩盤收場。2012月1月3日，惠發(fā)食品掉頭向下。

異常交易引起監(jiān)管關(guān)注

莊股往往具有市值小、流通盤小、籌碼集中、暴漲暴跌等特征?；莅l(fā)食品的詭異走勢，市場不禁將其與莊股聯(lián)系到一起。

e公司發(fā)現(xiàn)，在過去兩年，惠發(fā)食品的股份整體呈集中趨勢。Wind數(shù)據(jù)顯示，截止到2019年三季度末，惠發(fā)食品的股東戶數(shù)僅有8017戶，較2017年下降了73.5%。

同時，惠發(fā)食品的實際流通市值非常小，流通股僅6025萬股，流通市值僅10.88億元。同時，前十大流通股東中個人投資者居多，且多數(shù)是在2019年三季度期間，潛伏、新進(jìn)的流通股股東。

另外，截至2019年三季度末，公司前十大流通股東中，自然人股東占據(jù)了8席，其中3位股東為新進(jìn)入者。從持股情況來看，上榜的進(jìn)入門檻較低，第十大流動股東的持股僅57.48萬股。按照當(dāng)時約10元/股的股價，約600萬就可以成為公司前十大流通股東。

上述特征，均屬于容易被資金操縱的明顯特征。

實際上，惠發(fā)食品如此詭異的走勢，更是引起了監(jiān)管層的重點關(guān)注。

1月6日，上交所向惠發(fā)食品下發(fā)監(jiān)管工作函，就近期股票交易異常明確監(jiān)管要求，涉及對象包括上市公司、董事、監(jiān)事、高級管理人員及控股股東、實際控制人。

1月8日，惠發(fā)食品公告稱，經(jīng)公司自查，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營活動正常，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化，也不存在預(yù)計將要發(fā)生重大變化的情形，日常經(jīng)營情況未發(fā)生重大變化。

同時，經(jīng)向公司控股股東山東惠發(fā)投資有限公司及實際控制人惠增玉、趙宏宇書面函證核實，截止目前，不存在影響公司股票交易價格異常波動的重大事項；不存在其他應(yīng)披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、股份發(fā)行、收購、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)注入、股份回購、股權(quán)激勵、破產(chǎn)重整、重大業(yè)務(wù)合作、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等重大事項。

聲明：文章內(nèi)容或者數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)