每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

在股市這個“江湖”中，游資是頗吸引股民關注的一個群體，他們神秘低調(diào)，經(jīng)常能制造出一批短期暴漲的牛股、妖股。

近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱NBD）走訪了深圳多個游資聚集的營業(yè)部，采訪到了一位資深游資人士李奧（化名）。李奧從2007年開始職業(yè)投資，有著多年的打板經(jīng)驗，從小資金做到登上龍虎榜的一方著名游資，他對投資和游資江湖有著自己深刻的理解。針對游資圈的新動態(tài)、游資以后的發(fā)展趨勢等多方面的問題，李奧向記者一一道來。

游資在浙江最為活躍

NBD：2019年以來游資席位有什么新的變化？

李奧：這兩年游資中新冒出了幾個厲害的角色，“作手新一”“小鱷魚”算是典型代表。“作手新一”的理解力很強，抄底、打板都做 ，買的票表現(xiàn)都不錯。

NBD：游資從地域來說，這幾年有什么變化嗎？

李奧：基本上沒什么變化。游資屬地中，浙江是最為活躍的一個地方，因為寧波“敢死隊”就發(fā)源于此，此外浙江資金比較富裕，喜歡炒作。然后、上海、江蘇、廣州、深圳也是較活躍的地方。

NBD：登上漲停股票龍虎榜中的買一到買五席位，資金是通過打板進去的嗎？

李奧：一般登上龍虎榜的話，大部分都是以打板為主。

NBD：登上龍虎榜的某個營業(yè)部席位，是一個游資買的，還是多個游資同時買的？

李奧：一般買五前幾位，大部分是一個游資。比如說龍虎榜顯示買一有3000萬元，基本上是這個游資在漲停板的時候買入了3000萬元。大部分游資都是自有資金。

NBD：如果一個游資用5000萬元左右封板，大概占其資金量的比重是多少？

李奧：市場好的時候，游資有可能滿倉一只股票；市場不好的時候，就要看每個游資的體量了。像“趙老哥”體量大，買票用不了他多少資金。但對一些中小游資來說，大部分可能是1/2倉位，或1/3倉位，行情差的時候也可能是1/4、1/5倉位。

NBD：您認為接下來市場的游資界“一哥”可能是誰？

李奧：真正厲害的人我們沒法評判，厲害的人太多了，還有很多人并不顯山露水。但是從比較活躍一點的“80、90后”游資來說，前面提到的某個角色是比較公認的“領袖”級游資。

不同游資有不同風格

NBD：“領袖”級游資的資金量有多大？

李奧：大概有30億元到50億元，現(xiàn)在主要做趨勢票，持有一段時間。打板只做大票，在行情好的時候搞一下。小票一般都不太參與，買得較少。

NBD：“領袖”級游資的自有資金那么大，為什么還要打板？

李奧：打板是他的老本行，他覺得有賺錢的機會，也可以保持對市場的敏感度。

游資市場中，有些人有了一定資金量后還是能夠不斷學習進步，但有些人卻進步不了，習慣了以前的思維模式，讓他換一種投資模式就會虧錢，又只能來打板。因此很多以前的“牛散”或有名的游資，后面反而越做越小。

以后的主流風格必定不是游資。當價值投資理念越來越深入人心、機構資金越來越成為市場主流，打板的資金會越來越少，越來越被邊緣化。

NBD：不同游資有不同風格，有的人打一板，有的打三板、四板，有的打高位板。您怎么看這些操作風格？

李奧：打板只是短線手法的一種，只是說做短線成功的人中打板的最多。

在市場不好的時候，做得穩(wěn)定的游資基本上都是打首板為主。當牛市來了后，進攻性最強的游資都是打連板。“趙老哥”這一點做得比較好，在2010年到2013年市場不好時，他就打首板；到了2013年到2015年牛市時，他打連板比較多，這說明他在不斷進步。

老游資現(xiàn)在較少出手

NBD：這些年，很多知名游資被監(jiān)管處罰過，您怎么看待這些處罰？

李奧：前幾年，游資影響力確實太大了，風頭太盛了，大部分散戶都在虧錢，游資還在賺錢。從監(jiān)管者的角度來看，游資是在利用資金優(yōu)勢，擾亂市場正常秩序。

不過，很多游資被處罰主要是體現(xiàn)在虛假申報、反向交易、強力拉伸這幾點。處罰對一些大游資影響是很大的，很多大游資由于受到監(jiān)管都不怎么做打板了，而選擇了其他一些投資道路。

游資成長到一定階段后，尤其在熊市中，市場資金容量變小，大游資不能用大錢打板，其資金使用效率就變低。所以很多大游資賺到錢之后都會變更自己的模式。做交易，其實最終歸途都是做價值投資和中長線，做更大的周期。以前的老游資現(xiàn)在都比較少出手，他們現(xiàn)在大部分都去轉做趨勢和長線投資了，只是市場好時出來打板，但資金量占總資金的比例已經(jīng)不大了。

NBD：小游資快速成長把資金做大之后，為什么不走向陽光化之路和管理產(chǎn)品之路？

李奧：有一些游資在市場上能獲得穩(wěn)定收益，通過自有資金就已經(jīng)做大了，所以不想去做公司，嫌麻煩。大部分做交易的人都比較內(nèi)向，不太喜歡和人打交道，他們不一定會選擇去代客理財或做私募。

NBD：投資者要想成為一方游資的話，有哪些關鍵因素需要把握？

李奧：高水平的游資是萬里挑一的。最重要的就是對市場的理解力和控制力。

市場如戰(zhàn)場，信息瞬息萬變，投資者要有非常強的理解力，對市場情緒、題材的理解，比如為什么打這個板，什么時候打。只有極少數(shù)人能準確把握市場的脈搏，能賺到錢，能實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。做短線，重要的就實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，但很多人做不到穩(wěn)定，所以成長不起來。

控制力容易理解，如何控制虧損就比較難。有些人虧錢時還加大倉位去交易，有些人不是很有把握的機會也去交易了，這樣虧錢的概率就大。

游資很少會一起坐莊

NBD：游資圈子會聯(lián)手去做一些股票嗎？

李奧：大部分游資我都認識，只有極少數(shù)不愛交流的不認識。游資大部分都是市場派，他們都喜歡跟隨市場而動。在2001~2005年市場不好時，很多莊家都被消滅之后，游資時代才興起。游資最重要的一個特點就是跟隨市場，所以大部分游資都不會一起去坐莊，或者一起拉一個股票，他們只會根據(jù)市場來，這個熱點在這個板塊或者在這個股票，大家就不約而同地買這個股票，所以經(jīng)常看到一些龍頭股上買五的前幾個席位是大游資，這只是合力而已。

NBD：有很多年輕人想做職業(yè)短線投資，您怎么看？

李奧：交易這條路是挺難的，因為交易的門檻很低，但能成為優(yōu)秀交易員的人極少。短線投資這條路的淘汰率很高，沉沒成本太高，建議年輕人選擇價值投資這條路。

如果真正熱愛的話，還是可以嘗試下，但先期投入不要太大，即使把這些錢全部虧完也沒有壓力才行。然后多學習一些別人成功的經(jīng)驗，自己少走彎路。

NBD：對做短線的投資者來說，最忌諱的是什么？

李奧：這個市場永遠不缺做短線的，即使以后市場成熟了，短線交易也還會存在。只要漲停板制度不取消，T+1制度不取消，游資都會永遠存在。

投資者虧錢還加大投入，這是最大的忌諱。一旦出現(xiàn)虧損，就要謹慎，或者減少投資，要反思一下自己是不是錯了。在投資的道路上只要不犯大的錯誤，就會一直跟隨著市場成長。