年固定收益最高24%，按月“付息”，到期“還本”——這樣的私募基金是不是看起來還不錯？

但扒開它的外衣，真是嚇人一跳：投資款先會被所謂“渠道商”（拉你買基金的人）抽走8%到12%，生剝一層皮；管理人備案4只私募基金，實(shí)際發(fā)行基金產(chǎn)品30只還不止，“超生黑戶”一大堆；資金投向不明，可能已被挪用、侵占……

結(jié)果呢，特別慘的部分投資人交給渠道商近7000萬元，只拿回700萬，資金損失高達(dá)九成。

最近，裁判文書網(wǎng)的兩則判決文書，揭開了這種“黑基金”的坑人內(nèi)情。

被判非法吸收公眾存款

根據(jù)蘇州市中院、揚(yáng)州市中院的判決書，兩起案件所涉私募基金公司名為深圳同盈股權(quán)投資基金管理有限公司（下稱“同盈公司”）。

這家公司通過下設(shè)分公司、渠道商的方式，吸收投資人進(jìn)行投資，并定期向分公司、渠道商支付傭金提成。其中，部分“承包”私募基金發(fā)行的人員可獲得投資款8%至12%的“傭金提成”；如果再“轉(zhuǎn)包”出去，次一級渠道商的提成比例為5%至9%。

兩案原審被告人倪某、左某泉就分別是同盈公司江蘇分公司負(fù)責(zé)人、渠道商。其中，左某泉曾因故意傷害罪獲刑，刑滿釋放當(dāng)天即因涉嫌非法吸收公眾存款罪被刑事拘留，后被依法逮捕羈押。

其中，倪某為擴(kuò)大“業(yè)務(wù)范圍”，在江蘇多地以支付5%至9%傭金的方式，發(fā)展了多家渠道商。

這些渠道商在不同公眾場所，使用《基金募集說明書》《宣傳冊》等，對不特定的人群進(jìn)行“私募基金”募集的宣傳和鼓動，以“委托投資”名義吸收投資款。承諾以14%至24%的固定年化收益率按月付息，到期還本。

經(jīng)查，倪某參與非法吸收公眾存款約6.22億元，造成損失約3.94億元；左某泉共吸收110余人投資款6957.6萬元，造成損失6253.7萬元。

從2014年到2017年案發(fā)，這二人非法吸收公眾存款長達(dá)數(shù)年。對一審判決要求其返還投資人投資損失的要求，二人認(rèn)為“事不關(guān)己”。但終審判決依然認(rèn)定，二人的部分違法所得均間接來源于投資款，維持原判，等待他們的是有期徒刑、罰金和退賠相關(guān)款項(xiàng)。

警惕“備少募多”“委托拼單”

上述兩案只是冰山一角，這個同盈公司給投資人造成的損失遠(yuǎn)不止于此。

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“中基協(xié)”）此前的公告，同盈公司于2014年5月在中基協(xié)登記為私募基金管理人，其共登記備案過4只私募基金。但中基協(xié)收到投資者投訴所涉及的同盈公司旗下私募基金就有6只。而同盈公司提交的報告則稱，累計發(fā)行基金產(chǎn)品34只，累計發(fā)行金額達(dá)38億元。

根據(jù)監(jiān)管部門的調(diào)查，同盈公司涉訴的6只私募基金中，有3只已備案的私募基金的募集金額、資金投向均與備案信息嚴(yán)重不符。而6只私募基金總募集規(guī)模達(dá)5.85億元，涉及投資者數(shù)量多、地域分布廣，且大部分為不合格投資者。更嚴(yán)重的是，資金投向不明，存在被挪用、侵占的可能！因此，監(jiān)管部門將情況向公安機(jī)關(guān)進(jìn)行了移交。

因?yàn)橥镜牡怯泜浒感畔⑴c實(shí)際情況嚴(yán)重不符，涉嫌以虛假信息騙取私募基金管理人登記，以私募基金為名從事非法集資，中基協(xié)于2018年3月注銷了同盈公司的私募基金管理人登記。

在本案中，投資者只要稍有留心，就可發(fā)現(xiàn)同盈公司露出的“馬腳”：

1、備案4只私募基金，但發(fā)行的產(chǎn)品有30多只，是“備少募多”，多數(shù)產(chǎn)品是“超生黑戶”。

2、以“委托投資”在不同公眾場所招攬客戶，沒有按規(guī)定設(shè)定投資門檻，可能采用了“拼單”“代持”的方式。按規(guī)定，私募基金合格投資者投資于單只私募基金的金額應(yīng)不低于100萬元。而從涉案數(shù)據(jù)看，左某泉一案的投資者人均投資額不到70萬元，低于100萬元的門檻。

3、以所謂“保本”“高固定收益率”為餌誘惑投資者。滬上一位私募基金合伙人對上證報表示，在宣傳基金時承諾保證本金不受損失、承諾超高收益都是值得警惕的風(fēng)險點(diǎn)，正規(guī)私募機(jī)構(gòu)不會作這樣的承諾。

因此，留意上述幾點(diǎn)，也可幫投資者提高防范。特別是對備案登記信息查詢，可以攔截掉所謂的“野私募”“黑基金”。

那怎么查詢呢？根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站的提示，可在中基協(xié)的私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行查詢。

已登記私募基金管理人公示鏈接為：http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/manager/index.html

已備案私募基金公示鏈接為：http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/fund/index.html

這兩個頁面也支持關(guān)鍵詞搜索，以查找機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品。當(dāng)然，簡單的查詢只是一方面，可能還有不少“李鬼”，投資人還要對私募基金產(chǎn)品在銷售、簽約等環(huán)節(jié)多加留意，切勿大意。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)