每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

從最近幾年北向資金的表現(xiàn)來看，其對A股的一些白馬龍頭顯示出了較強的偏好，不過當行情遭遇變數(shù)時，其也不會吝惜拋出手中的籌碼。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在除夕（1月24日）之前的4個交易日內(nèi)，北向資金對以貴州茅臺、五糧液為代表的白酒行業(yè)龍頭、以美的集團為代表的家電行業(yè)龍頭、以招商銀行、中國平安為代表的金融行業(yè)龍頭進行了集中減持，5家公司被北向資金累計凈賣出超70億元。

消費龍頭遭集中拋售

往年春節(jié)期間，走親訪友活動頻繁，人們不免會增加聚餐的頻率，因而以白酒、調(diào)味品為代表的國民基礎(chǔ)消費歷來在春節(jié)期間是旺季。不過今年春節(jié)，由于受疫情影響，人們紛紛取消走親訪友，選擇在家過春節(jié)，這一變化對國民基礎(chǔ)消費行業(yè)的基本面也產(chǎn)生了較大的影響。

其中原本春節(jié)是傳統(tǒng)旺季的白酒行業(yè)在今年春節(jié)受到疫情的一定影響。申萬宏源食品飲料行業(yè)分析師日前指出，預計此次新型冠狀病毒疫情對白酒的影響大于食品。首先，白酒超 30%的年消費集中于春節(jié)期間，且多為宴席和禮品消費；其次，疫情主要抑制春節(jié)期間的消費，受聚餐活動、走親訪友的減少將影響宴席和送禮，使得部分白酒庫存停留在終端和消費者手中，需要淡季更長時間來消化。

除夕前4個交易日北向資金累計凈賣出較多的A股

數(shù)據(jù)來源:Choice數(shù)據(jù)

值得注意的是，據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在除夕（1月24日）之前的四個交易日內(nèi)，北向資金曾密集減持A股的白酒龍頭，其中北向資金對貴州茅臺累計凈賣出11.7億元，對五糧液累計凈賣出12.5億元。此外，期間伊利股份、洋河股份也分別被北向資金凈賣出3.54億元、1.04億元。

上述食品飲料行業(yè)分析師認為，由于餐飲行業(yè)受此次疫情的影響較大，所以預計部分餐飲渠道占比較高的調(diào)味品公司也將受到疫情的影響。

雖然本周A股沒有開盤，不過食品飲料行業(yè)節(jié)后的走勢最近幾天已經(jīng)在港股市場有所預演 。截至1月31日收盤，在港股市場，本周以維他奶國際、頤海國際等為代表的受益于“宅經(jīng)濟”的部分方便食品公司表現(xiàn)得相對抗跌。不過港股基礎(chǔ)消費板塊整體表現(xiàn)仍然不容樂觀，康師傅控股、蒙牛乳業(yè)本周累計下跌6.93%、8.72%。

除此之外，A股家電、金融行業(yè)的部分龍頭公司在春節(jié)前夕也遭到了北向資金的集中拋售。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在今年除夕之前的4個交易日內(nèi)，北向資金對以貴州茅臺、五糧液為代表的白酒行業(yè)龍頭、以美的集團為代表的家電行業(yè)龍頭、以招商銀行、中國平安為代表的金融行業(yè)龍頭進行了集中減持，5家公司被北向資金累計凈賣出規(guī)模達75.6億元。而除夕之前的4個交易日，北向資金對A股累計凈賣出154.6億元，也就說上述5家公司4個交易日的凈賣出額占比高達近一半。

鋰電池龍頭節(jié)前獲逆勢加倉

另一方面，在春節(jié)前4個交易日內(nèi)，北向資金在集中減倉A股消費、金融龍頭的同時，對部分A股也進行了較大幅度的加倉。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在春節(jié)前４個交易日，北向資金對寧德時代累計凈買入7.76億元。

值得一提的是，美國當?shù)貢r間本周三，特斯拉發(fā)布了其2019年第四季度財報。在公布財報后的電話會議上，特斯拉明確寧德時代將成為其合作伙伴。由此來看，北向資金在節(jié)前對寧德時代的加倉頗有“提前潛伏”的意味。

此外，春節(jié)前４個交易日累計凈買入超２億元的A股還包括上海機場、海螺水泥、中科曙光、京東方A、牧原股份、先導智能等。

不過，北向資金也不能全部踏準節(jié)奏。節(jié)前其大幅加倉的部分A股在下周也有可能面臨調(diào)整的壓力。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，除夕前4個交易日，北向資金累計凈買入海螺水泥A股2.48億元，而本周海螺水泥H股已累計下跌8.5%。