1月31日，華潤微電子有限公司（以下簡稱“華潤微電子”）發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》稱，華潤微電子和主承銷商將通過網(wǎng)下初步詢價(jià)直接確定發(fā)行價(jià)格，網(wǎng)下不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，值得注意的是華潤微電子本次還將引入超額配售選擇權(quán)，即“綠鞋”機(jī)制，這將成為科創(chuàng)板引入“綠鞋機(jī)制”的首發(fā)股。

公告顯示，華潤微電子（股票簡稱為“華潤微”，股票代碼為“688396”，網(wǎng)上申購代碼為“787396”）將于2月4日啟動(dòng)網(wǎng)下投資者路演，2月7日初步詢價(jià)，2月10日確定發(fā)行價(jià)格。

根據(jù)初步詢價(jià)公告，本次初始發(fā)行股票數(shù)量為292,994,049股，占發(fā)行后總股本的25.00%（超額配售選擇權(quán)行使前）。華潤微電子授予主承銷商不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權(quán)，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至336,943,049股，約占發(fā)行后總股本27.71%（超額配售選擇權(quán)全額行使后）。本次發(fā)行后公司總股本為1,171,976,195股（超額配售選擇權(quán)行使前），若綠鞋全額行使，則發(fā)行后公司總股本為1,215,925,195股（超額配售選擇權(quán)行使后）。

“綠鞋期權(quán)”是發(fā)行人賦予承銷商的一項(xiàng)超額配售選擇權(quán)。獲得超額配售選擇權(quán)的承銷商通常可按同一價(jià)格超額發(fā)售不超過本次發(fā)行數(shù)量15%的股票，最終超額配售的行使數(shù)量視市場(chǎng)情況在后市穩(wěn)定期結(jié)束后確定。

“綠鞋”機(jī)制是一定程度上可以實(shí)現(xiàn)維護(hù)發(fā)行人和投資者雙方利益的市場(chǎng)化制度安排，其作用主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：若股票上市后發(fā)行人股票的市場(chǎng)交易價(jià)格低于發(fā)行價(jià)格，則獲授權(quán)主承銷商可通過超額配售股票募集的資金在二級(jí)市場(chǎng)買入發(fā)行人的股票，以促進(jìn)其股價(jià)穩(wěn)定。若股票上市后發(fā)行人的股價(jià)走勢(shì)良好，則獲授權(quán)主承銷商可行使超額配售選擇權(quán)要求發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)格增發(fā)股票，發(fā)行人則得以擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模，更高效地獲得資本市場(chǎng)的支持。

華潤微電子是中國領(lǐng)先的擁有芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營能力的半導(dǎo)體企業(yè)。據(jù)中國半導(dǎo)體協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以銷售額計(jì)，華潤微電子是2018年前十大中國半導(dǎo)體企業(yè)中唯一一家以IDM模式為主運(yùn)營的半導(dǎo)體企業(yè)，是中國規(guī)模領(lǐng)先的功率器件企業(yè)。公司是華潤集團(tuán)半導(dǎo)體投資運(yùn)營平臺(tái)，曾先后整合華科電子、中國華晶、上華科技等中國半導(dǎo)體先驅(qū)。公司及下屬相關(guān)經(jīng)營主體曾建成并運(yùn)營中國第一條4英寸晶圓生產(chǎn)線、第一條6英寸晶圓生產(chǎn)線，承擔(dān)了多項(xiàng)國家重點(diǎn)專項(xiàng)工程。

華潤微電子掩模工序電子束和激光束雙線并行，為客戶創(chuàng)造價(jià)值

華潤微電子本次A股IPO引入“綠鞋機(jī)制”開科創(chuàng)板之先河，也是繼中國郵政儲(chǔ)蓄銀行之后，A股歷史上第五次引入“綠鞋機(jī)制”的發(fā)行人，對(duì)科創(chuàng)板的深化發(fā)展，對(duì)資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，具有重要的借鑒價(jià)值。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）