圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 蘧毛毛 攝

繼國(guó)產(chǎn)車型啟動(dòng)交付后，特斯拉在國(guó)產(chǎn)化道路上又邁出一步。2月3日，寧德時(shí)代發(fā)布公告稱，擬與特斯拉簽訂協(xié)議，為后者供應(yīng)動(dòng)力電池產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士表示，在包括動(dòng)力電池在內(nèi)的重要零部件實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化供應(yīng)后，國(guó)產(chǎn)Model 3車型價(jià)格有望進(jìn)一步下探，特斯拉毛利率也有望獲得改善，中國(guó)市場(chǎng)將日益成為特斯拉持續(xù)盈利性的重要來(lái)源。

終結(jié)松下一家獨(dú)大

2月3日，寧德時(shí)代發(fā)布公告稱，公司擬與Tesla,Inc.以及特斯拉（上海）有限公司簽訂《Production Pricing Agreement (China)》（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)議”）。協(xié)議中約定，寧德時(shí)代將向特斯拉供應(yīng)鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)品。目前，寧德時(shí)代、Tesla,Inc.已簽署該協(xié)議，尚需特斯拉（上海）有限公司簽署。

對(duì)于具體采購(gòu)金額和數(shù)量，寧德時(shí)代在公告中表示，在協(xié)議約定期限內(nèi)，特斯拉將向?qū)幍聲r(shí)代采購(gòu)鋰離子動(dòng)力電池，具體采購(gòu)情況特斯拉會(huì)根據(jù)自身需求以訂單方式確定，協(xié)議未對(duì)特斯拉采購(gòu)量進(jìn)行強(qiáng)制約束，最終銷售金額須以特斯拉發(fā)出的采購(gòu)訂單實(shí)際結(jié)算為準(zhǔn)。

據(jù)了解，2009年起，松下一直是特斯拉獨(dú)家動(dòng)力電池供應(yīng)商。2014年7月，特斯拉和松下還在美國(guó)內(nèi)華達(dá)州合資建設(shè)超級(jí)工廠——Gigafactory1，包括平民化車型Model 3在內(nèi)的特斯拉旗下車型均采用18650/21700圓柱形三元鋰電池，而鎳鈷鋁三元鋰電芯由松下提供。

不過(guò)，隨著近兩年Model 3車型需求量不斷增長(zhǎng)，特斯拉與松下開(kāi)始出現(xiàn)矛盾。特斯拉CEO埃隆·馬斯克曾表示，因?yàn)樗上庐a(chǎn)能原因，導(dǎo)致Model 3車型生產(chǎn)受到影響。而松下電器CEO津賀一宏則稱，沒(méi)有計(jì)劃在中國(guó)為特斯拉建造新電池工廠，公司低估了與特斯拉的合作風(fēng)險(xiǎn)，目前難以從現(xiàn)有電池業(yè)務(wù)中賺取利潤(rùn)。

2019年1月，松下與豐田汽車簽署合約，尋找新市場(chǎng)機(jī)遇，雙方計(jì)劃在2020年前成立一家電池制造合資企業(yè)；4月，松下停止擴(kuò)張Gigafactory1電池工廠計(jì)劃，同時(shí)也暫停對(duì)特斯拉上海工廠投資，雙方關(guān)系迅速降溫。

在此背景下，特斯拉也在積極尋找其他合作伙伴。除寧德時(shí)代，有消息稱，特斯拉已與LG化學(xué)達(dá)成一致，LG化學(xué)位于南京新港開(kāi)發(fā)區(qū)的第一工廠將量產(chǎn)Model 3車型所需的21700圓柱型鋰離子動(dòng)力電池。

Model 3再獲降價(jià)空間

值得注意的是，此次引入寧德時(shí)代作為動(dòng)力電池供應(yīng)商的背后，是特斯拉大力推動(dòng)Model 3國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。特斯拉上海工廠制造總監(jiān)宋鋼透露，目前特斯拉上海超級(jí)工廠零部件本地化率為30%左右，計(jì)劃到2020年7月提升至70%-80%，年底國(guó)產(chǎn)Model 3將實(shí)現(xiàn)全部零部件國(guó)產(chǎn)化。

國(guó)產(chǎn)化率的提高，意味著將有更多中國(guó)企業(yè)將成為特斯拉供應(yīng)商。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在特斯拉全球供應(yīng)鏈上，涉及130余家中國(guó)供應(yīng)商，中國(guó)企業(yè)占比過(guò)半。不過(guò)，目前中國(guó)企業(yè)多為間接供應(yīng)商，且集中在價(jià)值量相對(duì)較低的零部件、車身內(nèi)外飾部分。

“新能源汽車最大的成本在于電池、電機(jī)、電控‘三電’系統(tǒng)，而動(dòng)力電池成本又是重中之重。” 乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，降低動(dòng)力電池成本，并推出品質(zhì)更高的產(chǎn)品，對(duì)于特斯拉國(guó)產(chǎn)進(jìn)程而言很重要。

此前，特斯拉Model 3車型一直采用圓柱形電池，而寧德時(shí)代主要生產(chǎn)方形電池。據(jù)了解，方形電池是目前應(yīng)用范圍最廣的動(dòng)力電池形式，市場(chǎng)上超過(guò)九成的純電動(dòng)車型均使用該電池。針對(duì)特斯拉將向?qū)⑾驅(qū)幍聲r(shí)代采購(gòu)何種形式電池，北京商報(bào)記者聯(lián)系特斯拉相關(guān)負(fù)責(zé)人，但截至發(fā)稿，尚未獲得對(duì)方回復(fù)。

“要想實(shí)現(xiàn)徹底國(guó)產(chǎn)，電池的國(guó)產(chǎn)化是特斯拉繞不開(kāi)的重要環(huán)節(jié)之一。”汽車行業(yè)分析師張翔表示，由于技術(shù)路線存在差異，特斯拉與寧德時(shí)代可能需要進(jìn)行長(zhǎng)期且本土化的合作，寧德時(shí)代為特斯拉開(kāi)發(fā)新的圓柱電池，還是特斯拉調(diào)整電池管理系統(tǒng)改用方形電池，成為雙方合作的關(guān)注點(diǎn)之一。從成本角度看，作為中國(guó)排名首位的動(dòng)力電池供應(yīng)商，寧德時(shí)代的電池在國(guó)內(nèi)更具價(jià)格優(yōu)勢(shì)，采用寧德時(shí)代的電池顯然有利于國(guó)產(chǎn)特斯拉進(jìn)一步降低成本。

2020年1月，特斯拉將國(guó)產(chǎn)Model 3車型售價(jià)由35.58萬(wàn)元下調(diào)至32.38萬(wàn)元，加上2.475萬(wàn)元的國(guó)家新能源補(bǔ)貼，該車型實(shí)際售價(jià)約29.9萬(wàn)元，首次下探至30萬(wàn)元以內(nèi)。此外，作為純電動(dòng)車型的Model 3，還能享受一線城市的牌照優(yōu)惠。資料顯示，上海車牌成交價(jià)已突破9萬(wàn)元，深圳車牌價(jià)格也已超過(guò)6萬(wàn)元。

“隨著特斯拉國(guó)產(chǎn)化率提升和產(chǎn)能爬坡，未來(lái)特斯拉國(guó)產(chǎn)車型的價(jià)格下探空間還是很大的。”崔東樹(shù)認(rèn)為，2020年下半年，國(guó)產(chǎn)Model 3車型售價(jià)有望降至25萬(wàn)元左右。屆時(shí)，與3.5萬(wàn)美元美產(chǎn)Model 3起售價(jià)相比，國(guó)產(chǎn)Model 3車型價(jià)格將低10%。

規(guī)?；?yīng)控成本

事實(shí)上，國(guó)產(chǎn)化不僅會(huì)讓國(guó)產(chǎn)車型再遇降價(jià)窗口，還有助于特斯拉降低成本。財(cái)報(bào)顯示，2019年四季度特斯拉營(yíng)收73.8億美元，凈利潤(rùn)為1.05億美元。盡管再次實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩季度盈利，但特斯拉毛利率水平卻有所下滑。2019年四季度，特斯拉綜合毛利率為18.8%，環(huán)比下降0.1%；整車銷售毛利率為21.6%，環(huán)比下降0.2%。

毛利率下滑的背后則是成本的過(guò)快增長(zhǎng)。2019年四季度，特斯拉來(lái)自于汽車銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)收為61.43億美元，環(huán)比增長(zhǎng)14.75%；來(lái)自汽車銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)收成本為48.15億美元，環(huán)比增長(zhǎng)19.95%。在汽車銷售業(yè)務(wù)上，特斯拉四季度的成本增速要明顯快于營(yíng)收增速。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，Model 3完全實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化后，原材料（零部件）開(kāi)支可節(jié)省10%-20%，制造費(fèi)用下降50%，人工費(fèi)用降低75%。據(jù)此測(cè)算，Model 3車型國(guó)產(chǎn)化后，總生產(chǎn)成本預(yù)計(jì)下降20%-28%。這意味著，國(guó)產(chǎn)Model 3車型毛利率將達(dá)到35%。

不過(guò)，除國(guó)產(chǎn)化率要足夠高外，上海工廠要想實(shí)現(xiàn)成本大幅降低，還需達(dá)到足夠多的產(chǎn)銷規(guī)模。經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，“作為一個(gè)全新生產(chǎn)基地，特斯拉上海工廠運(yùn)轉(zhuǎn)初期可能會(huì)出現(xiàn)效益不夠理想的狀況。只有在國(guó)產(chǎn)Model 3車型進(jìn)入相對(duì)成熟的放量階段后，上海工廠才會(huì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，屆時(shí)該車型毛利率才可能逐漸達(dá)到一個(gè)較好水平。”

在上海工廠產(chǎn)量規(guī)劃上，2020年1月上海工廠生產(chǎn)的國(guó)產(chǎn)版Model 3正式交付普通用戶。數(shù)據(jù)顯示，1月初特斯拉上海工廠周產(chǎn)已超3000輛（月產(chǎn)1.2萬(wàn)輛）。隨后，上海工廠年產(chǎn)能將提高到25萬(wàn)輛，其中包括最快將在2020年3月進(jìn)行交付的Model Y車型。完全投入運(yùn)營(yíng)后，上海工廠年產(chǎn)量將攀升至50萬(wàn)輛。

在銷售前景上，特斯拉對(duì)中國(guó)市場(chǎng)野心勃勃。此前，特斯拉提出了2020 年的“小目標(biāo)”——年交付量突破50萬(wàn)輛，并強(qiáng)調(diào)“由于 Model 3 在上海工廠、Model Y 在Fremont工廠進(jìn)展順利，我們認(rèn)為該目標(biāo)很大概率會(huì)超預(yù)期完成”，“出于 SUV 車型在當(dāng)?shù)兀ㄖ袊?guó)）受歡迎程度考慮，我們認(rèn)為 Model Y 銷量起碼將看齊 Model 3”。