每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 葉峰    

最近，各類(lèi)與抗擊疫情相關(guān)的債券陸續(xù)在市場(chǎng)發(fā)行，例如上周?chē)?guó)開(kāi)行發(fā)行的1年期戰(zhàn)疫專(zhuān)題債受到了市場(chǎng)較多的關(guān)注。

除了銀行外，作為債券市場(chǎng)另一主要參與者的券商最近也紛紛展開(kāi)行動(dòng)。例如，由華金證券、中銀國(guó)際證券承銷(xiāo)的東陽(yáng)光科技公開(kāi)發(fā)行2020年公司債券(第一期)(疫情防控債)將于2月11日在上交所發(fā)行，這將是首單在交易所發(fā)行的疫情防控債。

2月10日，興業(yè)證券在上交所公開(kāi)簿記疫情防控公司債券，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)30億元，募集資金優(yōu)先用于支持新冠肺炎疫情防控相關(guān)業(yè)務(wù)，這是國(guó)內(nèi)首單以證券公司為主體發(fā)行的疫情防控公司債券。

此外，近期還有多家券商參與了戰(zhàn)疫債券的承銷(xiāo)，例如，上周?chē)?guó)開(kāi)行發(fā)行的1年期戰(zhàn)疫專(zhuān)題債就有東方證券、興業(yè)證券、國(guó)海證券等券商參與承銷(xiāo)。

有債券研究人士向記者表示，目前市場(chǎng)上發(fā)行的這類(lèi)疫情防控債券的利率一般都偏低，不過(guò)盡管如此，現(xiàn)在市場(chǎng)的參與度還是很高的。

券商積極參與疫情防控債券

為了應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒疫情，近日，央行、證監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合印發(fā)通知，出臺(tái)措施強(qiáng)化金融支持防控疫情，要求提高債券發(fā)行等服務(wù)效率，并要求中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)、滬深交易所對(duì)募集資金主要用于疫情防控以及疫情較重地區(qū)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)發(fā)行的金融債券、資產(chǎn)支持證券、公司信用類(lèi)債券建立注冊(cè)發(fā)行“綠色通道”。

上周，國(guó)開(kāi)行發(fā)行的1年期戰(zhàn)疫專(zhuān)題債受到了市場(chǎng)較多的關(guān)注。此次戰(zhàn)疫專(zhuān)題債銀行間發(fā)行量80億元，柜臺(tái)追加發(fā)行55億元，所籌資金主要用于國(guó)開(kāi)行向疫情防控提供的應(yīng)急融資。

除了銀行和銀行間市場(chǎng)外，債券市場(chǎng)另一主要參與者的券商最近也紛紛展開(kāi)行動(dòng)。據(jù)悉，由華金證券、中銀國(guó)際證券擔(dān)任主承銷(xiāo)商的東陽(yáng)光科技公開(kāi)發(fā)行2020年公司債券(第一期)(疫情防控債)將于2月11日在上交所發(fā)行，這將是首單在交易所發(fā)行的疫情防控債。

2月10日，興業(yè)證券在上交所公開(kāi)簿記疫情防控公司債券，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)30億元，募集資金優(yōu)先用于支持新冠肺炎疫情防控相關(guān)業(yè)務(wù)，這是國(guó)內(nèi)首單以證券公司為主體發(fā)行的疫情防控公司債券，也是全市場(chǎng)首批疫情防控公募債券。

據(jù)興業(yè)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，發(fā)行疫情防控公司債券是公司利用資本市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)支持疫情防控的重要舉措之一，公司運(yùn)用集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)和覆蓋全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，立足證券業(yè)本源，優(yōu)先用于支持受疫情影響的企業(yè)和醫(yī)藥研發(fā)、醫(yī)療器械制造、物資運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)、疫區(qū)建設(shè)施工等疫情防控領(lǐng)域企業(yè)抗擊疫情和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金需求。

值得一提的是，據(jù)興業(yè)證券介紹，上交所為本次疫情防控債發(fā)行提供了綠色通道服務(wù)。

此外，近期還有多家券商參與了戰(zhàn)疫債券的承銷(xiāo)，例如，上周?chē)?guó)開(kāi)行發(fā)行的1年期戰(zhàn)疫專(zhuān)題債就有東方證券、興業(yè)證券、國(guó)海證券等券商參與承銷(xiāo)。

據(jù)了解，東方證券在此次承銷(xiāo)國(guó)開(kāi)行戰(zhàn)疫專(zhuān)題金融債券期間，多渠道、多方式對(duì)此次戰(zhàn)疫專(zhuān)題債券進(jìn)行了宣傳，并引導(dǎo)市場(chǎng)資金參與。

債券市場(chǎng)支持抗擊疫情

部分近期發(fā)行的“戰(zhàn)疫”債券 數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice數(shù)據(jù)

近期有多只戰(zhàn)疫債券相繼發(fā)行， 而這類(lèi)債券的收益率也相對(duì)偏低。

2月6日，國(guó)開(kāi)行發(fā)行了135億元1年期2020年戰(zhàn)疫專(zhuān)題債券，這只債券的發(fā)行利率僅為1.65%。相比之下，據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已發(fā)行的近60只AAA評(píng)級(jí)的公司債的發(fā)行利率區(qū)間為3.37%-7.5%。但該戰(zhàn)疫專(zhuān)題債券的全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)卻高達(dá)11.85倍。

對(duì)此，某私募機(jī)構(gòu)債券研究人士向記者表示，最近發(fā)行的戰(zhàn)疫債券收益率大多偏低，但從認(rèn)購(gòu)的情況來(lái)看，市場(chǎng)的參與度很高。

他認(rèn)為，現(xiàn)在對(duì)疫情的支援也體現(xiàn)在債券市場(chǎng)了，“最近發(fā)行的這類(lèi)戰(zhàn)疫債券的利率偏低，對(duì)于買(mǎi)入的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，持有至到期實(shí)際上可能是虧錢(qián)的，買(mǎi)個(gè)AAA的高評(píng)級(jí)信用債的利率肯定更高，所以我覺(jué)得這是債券市場(chǎng)對(duì)抗擊疫情的一種支持。”

另外，他表示，“近期發(fā)行的這類(lèi)債券的利率一般都是比較低的，這對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)是有利的，當(dāng)然這類(lèi)債券募集來(lái)的資金也是專(zhuān)門(mén)用來(lái)抗擊疫情的。”

而對(duì)于上述國(guó)內(nèi)首單以證券公司為主體發(fā)行的疫情防控公司債券的啟動(dòng)發(fā)行，上述債券研究人士認(rèn)為，“券商自己發(fā)行疫情防控公司債，其募集到的資金以后的用途可能包括用這些資金來(lái)直接購(gòu)買(mǎi)抗疫的相關(guān)企業(yè)的債券等方面。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)