為推動新三板定向發(fā)行改革措施平穩(wěn)落地，引導掛牌公司規(guī)范實施股票定向發(fā)行，2月14日，全國股轉公司發(fā)布實施新的《掛牌公司股票定向發(fā)行審查要點》（以下簡稱《審查要點》）和《股票定向發(fā)行臨時公告模板》（以下簡稱《臨時公告模板》）。至此，本次新三板全面深化改革涉及的定向發(fā)行相關規(guī)則和要求已全部發(fā)布實施。

此次修訂并發(fā)布的《審查要點》《臨時公告模板》，是依據(jù)《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準則第3號——定向發(fā)行說明書和發(fā)行情況報告書》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準則第4號——定向發(fā)行申請文件》（以下統(tǒng)稱定向發(fā)行格式準則）及《定向發(fā)行規(guī)則》《股票定向發(fā)行指南》所作的配套修訂。

《審查要點》的修訂主要有以下三方面：一是新增自辦發(fā)行和授權發(fā)行審查要點。二是完善信息披露內(nèi)容審查要點。由于修訂后的定向發(fā)行格式準則新增了認購資金來源、財務數(shù)據(jù)和指標披露等要求，明確、細化了發(fā)行股份購買資產(chǎn)、募集資金用途等披露要求，因此此次在《審查要點》中根據(jù)上述內(nèi)容同步進行了修改。三是調整關于連續(xù)發(fā)行認定、優(yōu)先認購安排和募集資金使用時點等審查要點，增加關于發(fā)行主體合法合規(guī)情況、發(fā)行股份購買資產(chǎn)的合法合規(guī)性等審查要點。

《臨時公告模板》的修訂主要有以下四方面：一是新增主辦券商關于申請掛牌公司股票掛牌同時進入創(chuàng)新層的專項核查意見模板。二是新增適用于自辦發(fā)行的定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報告書模板。三是配合定向發(fā)行格式準則的修訂，同步修訂定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報告書、主辦券商推薦工作報告、法律意見書等公告模板。四是為便利市場閱讀理解，提高信息披露質量，將定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報告書等信息披露文件表格化。

下一步，全國股轉公司將結合新三板定向發(fā)行審查實踐，進一步完善《審查要點》《臨時公告模板》，不斷優(yōu)化發(fā)行審查機制，持續(xù)提升新三板融資功能。